金色财经 区块链3月25日讯? ?Uniswap之所以能取得今天这样的成就,可以说是流动性挖矿发挥了决定性作用。但在目前的Uniswap V2中,所有流动性都是从0到无限大,按照恒定乘积曲线规律被提供的,这种模式会导致Uniswap V2的资本效率过低。确实,在实际情况中也发现了这个问题,虽然Uniswap现在的锁仓量已达到50亿美元,但是日均交易额仅为其20%——10亿美元,这一数字可谓是相当低了。
我们发现,其中一个交易对可能处理了绝大多数交易,但非常少的流动性被集中化,许多资本被保留,以确保资产是否能够获得10倍甚至是100倍的增长,按照不变的产品增长曲线趋势,仍然会有一部分流动性留给市场。现在,针对Layer 2量身定制的Uniswap V3已揭开它的神秘面纱,把Uniswap创始人Hayden最初的想法变成了现实。那么Uniswap V3到底有什么样的优势呢?
金色午报 | 5月9日午间重要动态一览:7:00-12:00关键词:BTC减半倒计时、比特大陆、Libra
1.BTC减半一周倒计时——距离减半还2天。
2.网传比特大陆公司主体变更 员工将重新签订合同。
3.吴忌寒:重庆公司不做研发 北京员工不会迁往重庆。
4.Libra任命五名项目维护员同时启动Libra改善建议项目。
5.杨海坡:交易所很快就会发现做矿池是一个大坑。
6.报告:GUSD的发行流通量增加至594.77万枚。
7.韩国世宗市将建立区块链平台验证自动驾驶汽车数字身份。
8.山东破获一起虚拟货币投资案 涉案金额高达3000多万元。
9.比特币小幅下跌,日内最高报9998美元,最低报9730美元。[2020/5/9]
首先,一旦Uniswap V3上线,Layer 2上的资金就会更少,但是活跃交易和头寸管理以及交易委托账本样式成本会更低,Uniswap V3可以“优雅”地提高集中流动性和资本效率。
金色晨讯 | 5月9日隔夜重要动态一览:21:00-7:00关键词:新冠肺炎、政务服务、区块链应用、USDT增发
1.全球新冠肺炎确诊病例累计超过400万例。
2.北京市西城区将推广政务服务领域区块链技术应用。
3.CME比特币期货再次收于10000美元上方。
4.以太坊有望在2020年第三季度提供质押。
5.Tether向波场网络增发1亿枚USDT(已授权未发行)。
6.两万多家委内瑞拉商店和企业将可接受加密货币付款。
7.新西兰央行招聘货币和现金主管 需围绕数字货币提供思想领导力。
8.国际经济交流中心副部长:使用区块链监控交易过程以防消费券被恶意“薅羊毛”。
9.蚂蚁区块链蒋国飞:区块链本质是解决信任构建问题。[2020/5/9]
其次,通过Uniswap V3,流动性提供者(LP)现在可以设定提供流动性的价格范围,并通过量化在链上完成所有这些操作,因为只有更好的树形结构才能追踪所有流动性提供者的头寸。
分析 | 金色盘面:ETH/USDT跌幅扩大 阻力关注280:金色盘面综合分析:ETH/USDT继续扩大跌幅,目前无明显支撑参考,耐心等待恐慌情绪宣泄完毕,上方短线阻力暂时关注280[2018/8/14]
此外,Uniswap还声称V3的gas效率比V2更高,虽然这是在某些条件满足的情况下才是正确的(比如交易跨越的“小桶”数量不多)。尽管提供流动性会变得更加昂贵,不过对于用户来说,为他们优化gas成本和流动性提供成本是有意义的。
与此同时,Uniswap V3摒弃了低效和花哨的数学运算,而是将整体价格曲线分解成一堆“小桶”(tiny buckets),并将其称为“ticks”。每个“小桶”都像是一个小型自动化做市商(AMM),其中价格范围也非常小,比如USDC/ETH交易对的价格区间为1705-1710美元。由于每个“tick”容量都不大,比如仅占到流动性池的0.1%,因此低滑点交易不会被允许跨越多个“小桶”。
金色财经独家分析 区块链监管应“量身定制”:美国国会议员Patrick McHenry昨日在接受coindesk的采访时表示,立法者不应该急于对加密货币施加新的法规。金色财经独家分析,区块链、加密货币目前已经对经济、社会产生了一定影响,监管是必要的。然而监管并不意味着禁止,更多的是合规和引导。虽然各国政策有所区别,但技术、产业的发展一定是在一定框架内的。各国监管部门应该进行监管,也应该根据产业发展阶段进行监管,适应其发展规模,创造发展空间,监管应根据具体情况“量身定制”。[2018/4/26]
每个“小桶”里都有自己独立的流动性提供者,如果某笔交易耗尽了一个“小桶”中的流动性,那么剩余的交易就会进入下一个“小桶”。但对于那些跨越多个“小桶”的交易来说,成本也许会变得更高(3个“小桶”之间的代币兑换交易就像在3个Uniswap平台上兑换代币一样)。除此之外,在多个“小桶”之间进行流动性提款和存款的交易成本也会更加昂贵。
金色财经讯:本周二俄罗斯总统普京召开会议讨论加密货币问题,在强调加密货币存在风险的同时,也强调了建立加密货币法规的必要性,并表明不要为新技术增加不必要的障碍。[2017/10/13]
也就是说,作为流动性提供者,如果你在USDC / ETH交易对价格区间为1600-1800美元时提供流动性,实际上这些流动性会被存入到100个“小桶”里(具体视计算结果而定),而这个模式看起来很像交易委托账本(order book)。
需要注意的是,现在已经有人发现了其中一个问题,那就是:假设在一个“小桶”里有很多流动性提供者,那么会计核算成本会变得更高吗?现在流动性提供已变得更加“智能”,因为需要设定价格范围,但如果这种模式真的可以产生更多流动性,那么对每个人来说应该算是件好事。这样的话交易者能牟利,做市商能牟利,但别忘了,普通流动性提供者却不一定能赚到。
举个例子,假设有一个比较懒惰的流动性提供者,他很可能会直接设置一个范围较大的价格区间,然后在这个范围内存入资金。紧接着,这些流动资金就会被平均分到每个“小桶”里,但其实每个“小桶”里分配的资金金额很低。而且关键是几乎很少有交易能在一个“小桶”里完成,绝大多数交易都会跨越几个“小桶”,而这些“小桶”的定价基本上围绕中间市价设定的,这也就意味着这些“小桶”会变得非常拥挤,因为几乎所有费用都会在这几个“小桶”里生成,所以那里可能是所有专业人士存放其流动资金的地方。
对于做市商、矿工和其他DeFi专业人士来说,他们会把自己提供流动性的仓位设置在中间市价附近,然后在一些高交易额的“小桶”内进出。与此同时,普通散户的交易则会被大量的“小桶”覆盖,而这意味着他们最终能拿到费用分成相对较低。
由于旧版Uniswap提供流动性没有任何竞争机制,在这种“傻瓜式”的策略里,每个人都是按比例分享流动池收益,因此那种无须思考“随到随买”的流动性提供机制使任何人都能非常容易地提供流动性。而在新版Uniswap里,每个流动性提供者都需要竞争,如果你设置的策略不太好,那么将会拿到非常低的收益。如果按照这种模式,估计未来Uniswap v3中的几乎所有费用收入都将会被有组织的专业人员拿走。
其实,每个Uniswap V3仓位看起来都很像是NFT。因为所有NFT头寸都像是雪花一样,没有一片是相同的,每个NFT都具有不同的价格限制,因此它们不再是同质化代币。这样一来,你在将来可能无法轻松在MakerDAO或Aave上借入Uniswap代币了,因为每个Uniswap头寸都不一样。当然,如果有人标记通用的Uniswap LP头寸,可能还会有点用,但这么做又会分散流动性。
由于现在的Uniswap NFT并不能证明你在实际提供任何流动性,因此新版Uniswap看起来像是会中断流动性挖矿计划。比如,我可以创建一个非常离谱的限价单,让价格永远不会落在区间范围内,这样应该就永远无法获得流动性挖矿奖励了。现在,Uniswap期望未来市场上会出现像Yearn那样的“Uniswap策略整合商”,因为他们可以汇总散户存款,然后将收益分摊,继而实现成本再平衡。不过这种策略实操起来不是很方便。
当然,针对以上问题,也是有方法可以解决的:你不能采取让用户通过Uniswap订阅,然后仅奖励那些持有LP NFT用户的模式,取而代之的是,他们必须通过一个共享合约在Uniswap上存款,这个共享合约会指定一个合理的价格区间(比如80-120美元),并时刻确保价值有效,如果中间市价逐渐走低,那么可能需要偶尔重新设置新的价格区间。采用这种机制还有一个好处,那就是还能使协议支持的做市变得更加容易。?
本文部分内容编译自推特
伴随着区块链的技术发展,零知识证明(ZKP,Zero Knowledger Proof)技术先后在隐私和 Layer2 扩容领域得到越来越多的应用,技术也在持续的迭代更新.
1900/1/1 0:00:00大家好,我是佩佩,当大饼一次又一次创下新高,主流不断在报道其涨跌之时,圈内人士往往会更关注山寨市场,而俗话说炒新不炒旧,每一届牛市也有些不同的发行打新方式,像17年那会是艾西欧,自20年开始.
1900/1/1 0:00:00比特币的价格在突破59000美元之后,一直在继续推高。作为比特币投资者,不得不考虑美国国债收益率的潜在影响。一些分析师警告称,美国国债收益率可能导致那些风险资产从比特币转向股票.
1900/1/1 0:00:00金色财经联合欧易OKEx推出《零基础学K线》系列课程,第二期《单根K线的演变和寓意》正式上线。SEC请求法院强制Ripple公开其员工会议的视频和录音:8月31日消息,在Ripple和SEC最新的诉讼中,SEC提交了强制数据发现动议,
1900/1/1 0:00:00本文由加密乌托邦原创,授权金色财经首发。在锁仓量竞争激烈的当下,Curve达到了40亿美金以上,且基本上全部是价值稳固的币种。我们来看下Curve最近的更新,以及一段时间以来其基本面价值的变化.
1900/1/1 0:00:003月初,Matter Labs宣布完成了 A 轮融资,当时很多群就在猜测zkSync 是不是也即将发币了.
1900/1/1 0:00:00