稳定币也能买国债？Ondo Finance首推美国国债和债券的Token化基金

DeFi正逐渐扩大加密业务边界。近日，DeFi协议OndoFinance宣布推出Token化基金，允许稳定币持有者投资债券和美国国债，这意味着现实世界资产正加速与DeFi融合，在加密利率下行期，用户资产可以得到更高收益配置。

三款代币化的美国国债和债券产品，引入白名单制

作为一种重要的融资手段和金融工具，债券是风险较低的避险资产和固定收益投资品种，特别是美国国债利率通常被公认为市场上的无风险利率。而由于加密市场中曾标榜20%利息的UST等高收益产品的暴雷正打击着投资者的信心，且主打高回报率的DeFi领域的收益率表现也不尽如人意。以借贷龙头项目Compound和Aave为例，LoanScan数据显示，截至1月12日，USDC在Compound和Aave上的存款利率则降至0.81%和0.65%，远低于美国国债利率。

穆迪调整对美联储货币政策的基准假设:金色财经报道，穆迪认为，与上次相比，该评级机构对美联储货币政策的基准假设略有变化。与之前的展望一样，预计美联储5月份的加息是当前紧缩周期的最后一次，政策利率将保持在5%至5.25%的最终区间，直到2023年底。然而，现在预计联邦公开市场委员会不会在2024年1月开始降息，而是将首次降息推迟到3月，因为通胀仍比此前预期的更为持久。虽然联邦公开市场委员会将根据货币紧缩对经济和金融状况的持续影响采取进一步的政策行动，但预计随着时间的推移，政策立场将具有足够的限制性，能够将通胀降至目标水平。到2025年底，货币政策仍将保持限制性。联邦基金利率将在2026年初回归中性利率。[2023/6/25 21:59:23]

为了最大程度平衡敞口风险并提高盈利能力，其实不少加密项目选择将国债作为自己的投资选择，例如此前MakerDAO拨款5亿枚DAI用于投资美国国债和公司债券、Circle将把全部的USDC储备金转化为现金和短期美国国债的形式、USDT发行商Tether在将商业票据从其储备中剔除后，增持了超100亿美元的美国国债、Sui开发公司MystenLabs国库的所有资金是由现金和国债组成。

Yuga Labs：TwelveFold拍卖已开始，前288名出价者将赢得铭文:3月6日消息，Yuga Labs发推特宣布，基于Ordinal协议的NFT系列TwelveFold的拍卖已经开始，并将于北京时间2023年3月7日7:00之前结束。

据悉，该系列将包含300件限量版生成艺术作品，其中288件作品参与拍卖，12件用于捐助或慈善。参与拍卖的用户需要两个比特币钱包地址。如果用户要出价，需输入一个空的自托管比特币Taproot启用钱包地址以在那里接收铭文。如果出价成功，这将是铭文的接收地址，如果出价没有进入前288名，这将是退货地址。输入收货地址后，将能看到一个唯一的地址，用户可以将出价发送到该地址。前288名出价者将赢得铭文。整个拍卖过程中将有一个排行榜，显示当前的出价排名。中标者将在拍卖结束后一周内收到他们的TwelveFold序号铭文。

官方数据显示，该系列目前最高出价为0.59枚BTC，约合13268美元。[2023/3/6 12:44:16]

OndoFinance是通过资管巨头贝莱德和太平洋投资管理公司(PIMCO)等机构管理的大型、高流动性ETF，推出了三款代币化的美国国债和债券产品，分别是美国政府债券基金、短期投资级债券基金和高收益公司债券基金。

Tether和瑞士卢加诺市将于明年10月举办第二届Plan ?论坛:12月23日消息，Tether Operations Limited与瑞士卢加诺市宣布，将于2023年10月20日至10月21日举办第二届Plan ?论坛。[2022/12/23 22:03:11]

其中，OUSG将专门投资于短期美国国债，最初通过贝莱德美国短期国债ETF(SHV)进行，收益率预计为4.62%；OSTB将投资于短期投资级公司债券，最初通过PIMCO增强型短期到期主动型ETF(MINT)进行，收益率为5.45%；OHYG将投资于高收益公司债券，最初通过贝莱德iBoxx高收益公司债(HYG)进行，收益率为8.02%。债券投资者可以通过智能合约批准的代币化基金权益净值进行链上转让，OndoFinance将收取每年0.15%的管理费。

而鉴于2022年加密领域中不被监管企业的失败，OndoFinance选择与严监管的第三方服务提供商进行合作，并将资产持有在破产远合格的托管机构中。其中，为机构投资者提供大宗经纪平台ClearStreet是该基金的主要经纪商，并将保管该基金在DTC账户中的证券；CoinbaseCustody将保管该基金持有的任何稳定币，且由CoinbasePrime处理稳定币和法币之间的转换；会计与财务咨询公司RicheyMay将担任该基金的税务顾问和审计师，该公司曾多次被InsidePublicAccounting评为最佳公司等。

外媒：AAX尼日利亚用户冲入当地办公室殴打员工:12月4日消息，据当地媒体报道，尼日利亚用户近日冲进了AAX交易所位于拉各斯的办公室，并殴打了员工。据报道，愤怒的用户要求交易所取消取款冻结。尼日利亚区块链技术协会（SIBAN）公告反对愤怒的尼日利亚用户对 AAX 员工的袭击。

11月13日消息，AAX网站突然暂停服务，称由于系统升级第三方合作伙伴的失误，导致部份用户数据的完整性欠佳，影响了平台服务及风险管控。AAX已删除其官方Youtube频道及Facebook账号，有市场传言称AAX即将破产。加密交易所AAX副总裁Ben Caselin 11月28日发推文称其已从AAX辞职 ，称其提议未被接受且公司品牌不复存在。[2022/12/4 21:21:48]

但出于合规考虑，OndoFinance将采取白名单制，投资者需要通过KYC和AML筛选后才能签署认购文件，可使用稳定币或美元。SEC则将“合格购买者”定义为投资至少500万美元的个人或实体。

数据：Alameda正将资产整合到0xf02e开头地址，该地址持有资产现约9360万美元:11月22日消息，根据投资组合仪表板Nansen Portfolio的推文，Alameda正在积极将资产整合到这个地址中：0xf02e86d9e0efd57ad034faf52201b79917fe0713。这可能是破产程序的一部分，该地址目前持有约9360万美元的加密货币，主要持有USDT（43.57%）和BIT（29.53%）。[2022/11/22 7:55:15]

OndoFinance由前高盛数字资产团队成员NathanAllman与前高盛技术团队副总裁PinkuSurana创立，最初是个基于以太坊的DeFi协议，可让用户发起由加密支持的贷款以赚取收益。贷款人和借款人共同在“OndoVaults”中投入资金，使用智能合约来执行贷款条款。2022年期间，OndoFinance分别通过公开代币销售筹集1000万美元，也完成FoundersFund和PanteraCapital领投的2000万美元融资。此前，OndoFinance和稳定币协议FeiProtocol推出了流动性即服务，共投入1亿美元部署至该计划，并与UMA、GRO、FOX、NEAR等多个知名DeFi协议达成合作，通过流动性即服务帮助他们增加去中心化交易所的流动性，淘汰不可持续、导致币价波动的流动性挖矿活动，但目前与FeiProtocol和UMA的Vault页面也404了。值得一提的是，FeiProtocol在遭到黑客攻击导致8000万美元被盗后宣告倒闭。

不过，目前OndoFinance官网已无之前借贷和流动性即服务业务的相关内容，根据其首席执行官NathanAllman的发言，已经进行了业务转型，“我们希望通过更安全、更流动、更高收益的替代品来弥补链上低收益和高风险收益之间的差距，让投资者能够快速轻松地在稳定币和传统资产之间来回转换，特别是高流动性、低风险的产品。”

突破体量瓶颈，现实世界资产加速进入DeFi

其实，放眼大部分DeFi协议，大多都是围绕着链上原生资产展开，这也为DeFi发展体量预设了隐形的天花板。DeFiLlama数据显示，过去一年，受到加密资产大幅下跌的影响，DeFi总锁仓量从最高超1800亿美元降至约390亿美元，降幅超78%，这与传统资产的体量不可同日而语。

而在这之前，其实已经有不少项目试水将现实资产引入DeFi。比如，摩根大通、星展银行和SBI数字资产控股公司就曾使用基于Polygon上的Aave协议完成了以太坊网络上的外汇和政府债券交易。银行将新加坡政府证券的代币化版本换成日本政府债券，将日元换成新加坡元作为测试。不过，这场链上的外汇和债券兑换测试面向的是新加坡金融管理局这样的监管部门。

而摩根大通OnyxDigitalAssets主管TyroneLobban曾在Consensus2022大会上发言称，“随着时间的推移，我们将美国国债或货币市场基金份额代币化，意味着这些都有可能被用作DeFi池的抵押品，最终目标是将这些数万亿美元的资产纳入DeFi体系，以便我们可以通过这种新机制来进行交易、借贷和放贷，但同时具备了机构资产的规模。”

再例如MakerDAO发行世界上首笔基于DeFi的现实资产贷款，在基于Centrifuge协议的借贷平台Tinlake上的Fix&Flip贷款池NewSilver作为资产发起方，使用MakerDAO作为信贷工具获得了首笔贷款。不仅如此，MakerDAO还与BlockTowerCredit联合推出2.2亿美元基金，为现实世界资产提供资金。Aave与加密公司Centrifuge合作推出了一个现实世界资产市场RWAMarket，允许企业对其业务的各个方面允许用户投资于以现实世界资产为抵押的市场。

总的来说，对于陷入发展瓶颈的DeFi而言，虽然早期凭着高收益实现生态的迅速扩张，但仍无法与传统金融相较量，只有拥抱现实世界资产才能更好走向主流世界。而OndoFinance等项目将传统资产上链，将助力DeFi打开增量市场的大门，且实现传统资产的应用新范式。

标签：DEFEFIDEFINANDeflyballNRGY Defidefi去中心化交易所下载Xend Finance

OKB热门资讯