Arbitrum 生态特色和机会捕捉

一、背景

Arbitrum其实是一个以太坊链上合约管理的链下协议，可实现高tps、更低成本的智能合约部署和运行，同时利用了以太坊网路的去中心化和安全。而实现这一设计的原理就是通过对公链数据进行分片，采用结合链下互联网的运算优势和区块链优势相结合的办法来实现以太坊迫切的扩容需求，同时降低成本。

经过上线以来的运行和验证，Arbitrum的性能被进一步证实：

Arbitrum的交易成本进一步下降，远远低于其他公链。Arbitrum能够容纳更多的交易量，改善了用户体验，并能满足更多的行业需求。Arbitrum的兼容工具实现了公链和技术之间更好的交互。二、Arbitrum链上数据表现

1.锁仓量

从最关键的锁仓量指标来看，Arbitrum已成为继以太坊和BSC之后的第三大公链，远远超出同为layer2正统链的Optimism，也超越了大家熟知的以太坊竞争链Polygon、Avalanche和Fantom。

同时，从累计交易量角度，也即将flipPolygon和Avalanche，做实了第三大公链宝座，也是layer2分类里的第一名。

数据来源：defillama

Messari：XRP市值降至248亿美元，日均NFT交易量环比增长12.7%:7月9日消息，Messari发布XRP Ledger 2023年Q2报告，其中XRP第二季度市值降至248亿美元，环比下降10.7%；日均NFT交易量环比增长12.7%，从13,800笔增至15,500笔。日均交易量和日均活跃地址量环比分别下降11.9%与17.6%。[2023/7/9 22:26:57]

2.跨链桥数据从跨链桥流入资金角度观察，用户正在押注Arbitrum和StarkWare作为下一个可能有空投机会的顶级链。

资料来源：Nansen其中，Arbitrum有大量资金流入，且有最大的交易规模>10,000美元的交易区间，最受用户期待。-Arbitrum：L1CustomGateway-Polygon：PoSERC20桥-Optimism：Gateway-Synapse：ETH桥接代理

Injective：主网已产生超2000万区块:12月12日消息，Injective表示，主网已产生超2000万区块，没有发生一次链停止。[2022/12/12 21:39:49]

资料来源：Nansen

三、Arbitrum生态特色

纵观Arbitrum生态项目排行，基本以DeFi基础设施和DeFi衍生品项目为主。

数据来源：defillama从目前发展来看，Arbitrum正聚集优势成为各种defi及defi衍生品类项目的头部链，以GMX为代表的金融衍生品项目在Arbitrum上面大放异彩。Arbitrum有接替以太坊承载中低频链上金融交易主场的趋势，而以太坊则逐渐作为链上原生金融资产底层和结算层。鉴于目前zk技术还不够成熟，中短期内Arbitrum将作为以太坊扩容的最优选，备受市场和开发者追捧。研究一个链的生态，主要看该生态的原生项目特点，因此暂时排除重心不在Arbitrum上的知名项目干扰，介绍一下Arbitrum的主要生态项目。

1.GMX

首先，我们不得不看Arbitrum的超级头牌项目GMX，以一己之力占据了Arbitrum生态锁仓量的31%，同时因为协议超强收费能力，吸引了很多defidegen和开发者的关注，也帮助Arbitrum吸引了很多defi项目的落户。同为衍生品赛道的GainsNetwork从?Polygon迁移到Arbitrum上非常成功，目前60-70%的交易都发生在Arbitrum上而不是首发部署的Polygon上。最近对DAI-vault的升级进一步提高了gTrade的流动性效率。鉴于整体加密采用率继续呈上升趋势，在更长的时间范围内，去中心化永续合约有着显着增长的空间。简单说下，GMX是基于真实收益率的去中心化衍生品交易平台，由一个多资产池提供支持，该池通过从做市、兑换费用和杠杆交易赚取流动性提供者费用，价格由Chainlink预言机和主流交易所的汇总价格提供支持。GMX协议的交易者产生的总费用接近1.5亿美元，其中30%的收入分配给token持有者，70%分配给流动性提供者。很明显，永续合约是DeFi中最大的用例之一。

美国众议员：众议院有小概率在年底前通过稳定币监管法案:金色财经报道，美国众议院议员Warren Davidson表示，美国众议院有小概率在年底前通过监管稳定币的法案，不过更有可能在2023年第一季度通过。Davidson在9月22日的年度金融科技政策论坛上发表了上述言论，他表明：“我们有可能在今年找到一种方法，就稳定币法案达成共识。”

“稳定币法案”似乎是指针对本周曝光的“内生抵押稳定币”的立法草案——它将新的算法稳定币实施两年的禁令。（Cointelegraph）[2022/9/23 7:16:14]

2.Camelot

为了和老牌DEX竞争，Arbitrum上DEX在机制设计上都进行了组合和创新，重点凸显了launchpad，因为新矿优势，又可以对token持有者做更多激励。Camelot是一个以生态系统为中心和社区驱动型DEX，允许流动性池构建者和用户利用其定制基础设施来实现深度、可持续和适应性强的自定义流动性。Camelot支持在Arbitrum上启动新的协议，并为其提供启动、引导和维持增长流动性的工具。Camelot的另一个创新是引入了基于NFT质押头寸的流动性方法，每个CamelotLP都可以通过打包自己的LPToken来铸造质押头寸spNFT。这部分生息头寸是普通LPToken之上的价值附加层，为LPToken持有者在除Camelot之外的其他DeFi协议中提供了更多新的应用场景，例如锁仓提升收益、引入自定义质押策略提升资本效率等。

Solana总锁仓量为25.7亿美元 24小时跌幅5.18%:金色财经消息，据L2BEAT数据显示，当前Solana总锁仓量为25.7亿美元，24小时跌幅5.18%。其中，锁仓量前五分别为Marinade Finance（3.24亿美元，7日涨幅10.67%）、Solend (SLND)（2.68亿美元，7日跌幅2.49%）、Serum (SRM)（2.47亿美元，7日涨幅1.13%）、Raydium (RAY)（2.11亿美元，7日跌幅2.43%）、Atrix（1.95亿美元，7日跌幅0.54%）。[2022/8/3 2:57:14]

尽管有创新机制和新矿激励优势，以Camelot和zyberswap为代表的DEX流动性仍未超过uniswap和sushiswap，如果后续不能通过项目机制和launchpad激励从两个老牌手里抢过流动性优势，老牌DEX的品牌和全链优势会导致越来越马太效应，不断被吸血。

3.Radiant

RadiantCapital是一种类似Aave或Compound的借贷协议。随着TVL不断增加，现在RadiantCapital已经成为了Arbitrum上最大的协议之一，超过了头部借贷平台AAVE，吸引了广泛的关注。

Euler Finance完成3200万美元融资，Haun Ventures领投:金色财经消息，基于以太坊的借贷协议Euler Finance完成3200万美元融资，Haun Ventures领投，Variant、FTX Ventures和Jump Crypto等参投。Euler表示，将于今年晚些时候推出DAO，使用户能够对Euler的开发和运营进行治理，并决定如何使用其社区金库。（TheBlock）[2022/6/7 4:09:01]

其协议使用RNDTtoken，用来激励借款人和出借人。赚取的RNDT一开始有28天的归属期，如果提前取出将收取50%的违约金。你也可以短期“锁定”RNDT，从提前退出锁仓期的投资者那里获得50%的违约费用，以及协议费收入的一部分。借贷协议和AMM设计的迭代可以促进DeFi的健康和长远发展。RadiantCapital无疑是一个很有意思的跨链借贷协议，它究竟能走多远，我们拭目以待。

4.JonesDAO

JONESJonesDAO是一种针对期权的收益率、策略和流动性协议，其金库支持一键访问机构级期权策略，同时通过收益率期权支持的资产token释放DeFi期权的流动性和资本效率。JonesDAO为多种token和各种风险状况提供保险库，JONES则通过其策略为存放在JONES金库的token产生收益，用户能够通过该产品提高DeFi收益率。

5.PlutusDAO

PlutusDAO是Dopex和JonesDAO最大的治理聚合器。Plutus可以被认为是Dopex和JonesDAO的Convex，该项目任务是尽可能多地积累veDPX和veJONES。最近，该团队宣布，该协议也将开始通过PlutusVaults获取esGMX。$PLS质押者将能够控制veAssets的投票权，可以获得贿赂来换取他们的选票。那些将他们的$DPX或$JONES转换为Plutus上的$plsDPX/$plsJONES并质押它们的人将获得以$PLS支付的高额奖励

四、Arbitrum生态里的机会捕捉

经过上述数据和主要生态项目介绍，我们可以看出，除了defi基础设施三大件中的dex和lending，Arbitrum上项目主要是各种defi衍生品类项目，以及围绕它的的defi工具类项目，例如：收益聚合器。而衍生品赛道又是一个种类和花样繁多的广阔赛道。因此，如果要从Arbitrum上找机会，可以关注一下几点：

1.关注Arbitrum上还没发展起来的稳定币项目

作为defi三大件，稳定币是必不可少的。这里主要指算法稳定币或半算法稳定币项目，这样才有token投资机会。尤其是刚刚过去的busd事件，160多亿美元的稳定币市场份额就这样突然因一纸命令被迫停止营业并退出市场，除了让当前占据主要地位的几种抵押型稳定币受益外，也让基于去中心化的算法或半算法稳定币再次引来市场关注，未来新模式的去中心化算法稳定币很有可能直接就发行在Arbitrum上。

2.关注目前的头部原生dex和lendingtoken，寻找低位介入的机会

一条链上的dex和借贷，一旦形成头部的马太效应，后来者是很难撼动的。

3.Arbitrumtoken空投的机会

链上交互，获得空投，也是一种方式，但可能比较卷了。

4.寻找和创造新的衍生品项目

衍生品赛道足够宽广，不乏创新，所以总有新机会。这里提供一个思路：近期很热的LSD赛道，毫无疑问，以太坊的质押业务现在已经是当前最大的衍生品业务，衍生品是可以进一步衍生的，以太坊的质押凭证可以看成类似美国国债的金融衍生品，那么以太坊质押凭证也可以像国债一样作为一种底层资产来创造新的衍生资产。另外，提供几个近期将要上线Camelot的新项目：

1)NitroCartel

基于Arbitrum创建的收益聚合器，产品上线后第一个核心产品为Arbitrum上的蓝筹指数，成分包括GMX,TreasureDAO以及CamelotDEX，后续推动ALP获得借贷/理财等功能。

2)FactorDao

Factor是一个链上资产管理平台，将多种DeFi资产聚合在一起，并支持创建新颖的工具，主要包括：资产指数/机池/衍生品。用户可以通过FactorDAO自定义创建一个能够访问各种token和市场的金库，用来管理他们在Factor上的资产，允许用户将多种受支持的token添加到金库中，增强了用户的市场参与能力和资产灵活性，更好地适应交易策略和风险状况，可能是交易者心中不错的资产管理工具。

3）JustBet

JustBet是Arbitrum上的去中心化的博弈平台，该平台具有「堪称完美」的token经济，且其游戏依靠区块链技术，结果透明不可篡改，SupraOracles在游戏中产生随机性，也确保了支出是不可篡改的。协议通过提供必要的基础设施如：允许流动性提供者从投注和平台费用中赚取收益、发行vWINRtoken来激励玩家，并促进生态的发展。BlockBeats此前对JustBest有详细介绍，更多内容请阅读《Arbitrum生态菠菜JustBet确认空投，如何进行交互？》

4）Perpy

Perpy是?上的协议，允许用户在去中心化永续交易平台进行交易复制，全天候地将交易者和投资者联系其起来，目的是彻底改变Web3投资者对永续交易的可访问性。Perpy允许用户通过分享自己的交易策略以获得收入。订阅你策略的用户，需要在跟随你交易操作的过程中向被订阅者支付佣金。

标签：RUMArbitrumTRUARBISerum Ecosystem Tokenarbitrum币最新消息DextrustArbitrageCT

Polygon热门资讯