宇宙链 宇宙链
Ctrl+D收藏宇宙链
首页 > Pol币 > 正文

比特币大涨,黄金历史新高,背后有何玄机?

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

作者/?宋小丸

千呼万唤始出来,比特币终于来到11000美金,与此同时,黄金、白银等贵金属也突破历史新高。

“黄金”、“比特币牛市”相继登上了微博热搜,有热门留言称:比特币牛市真的来了吗?黄金还能买吗?

是的,距离上次比特币突破11000美元已经过去了一年时间。

这一年内,比特币虽经历过“312”的跌破4000美金,然而大部分时间都是在9000美元~10000美元来回摆荡,甚至被戏称为“稳定币”。

究竟是什么,让比特币犹如穿云箭一样冲破11000美元?让黄金创九年新高?拨开层层云雾,本文将剖析比特币、黄金大涨之下的四类逻辑:

比特币被美国联邦法院定义为货币,是大涨的原因吗?

DeFi带来的财富效应,引起以太坊大涨,进而刺激比特币价格;

比特币竟是美联储放水、美元弱势的受益者;

经济陷入滞胀,资产价格却大涨,警惕滞胀风险。

比特币成了美国货币?

日前,美国联邦法院表示,根据华盛顿法律,将比特币定义为货币。

华盛顿特区首席法官BerylA.Howell说:“货币通常意味着一种交换媒介、支付方式或者价值存储手段,而比特币就是这样的东西。”

有人说,这代表比特币得到了官方认可的合法“身份证”,因而币价大涨。

但事实上,在美国大部分州,比特币都被州法认定为货币,因此从事比特币相关的交易需要金融类牌照。

“压根不是什么新鲜事。“安融全球资本创始人蔡凯龙撰文称,华盛顿特区法官只不过是重申了比特币在州法内属于货币,这是一个美国数字货币交易界众所周知的事实。

萨尔瓦多的美元债务因比特币债券计划而跳水:11月24日消息,萨尔瓦多的美元债务因比特币债券计划而跳水。萨尔瓦多以美元计价的债券已跌至历史最低点,萨尔瓦多的美元债券于11月22日下跌至0.644美元,此前有消息称该中美洲国家将使用比特币( BTC ) 债券为其比特币城计划提供资金。根据彭博社的数据,美元债券自2021年4月突破1.10美元以来一直在稳步下跌。(investing)[2021/11/24 7:08:36]

重申此事是为了对地下比特币交易平台的运营商LarryDeanHarmon进行刑事指控。

根据美国联邦法律,经营货币相关业务需要相应的牌照,Harmon被指控经营无牌汇款业务,同时从事活动。据称,Harmon辩称比特币不是“货币”,他的平台也不是美国法典规定的“汇款业务”,最终被驳回。

不少人认为重申此事是对比特币的利好,殊不知,这实质上是对比特币的利空,这意味着在美国对比特币的监管将持续高压。

美国联邦法院鉴定比特币是Money,而不是Currency。虽然都被翻译为“货币或者钱”,但Money含义更广,而Currency一般来说特指流通中的法定货币,比如美元。

蔡凯龙介绍,联邦层面上,真正对数字货币定性上最有话语权是美联储。而美联储表态数字货币不是真正的货币。

总结起来,比特币是钱,但不是流通货币。

所以,比特币取得官方身份证,不过是一部分人的一厢情愿罢了,此轮比特币的上涨与最近的监管政策并没有太大关系。

DeFi带来的财富效应

比特币真正大涨的原因是什么?

动态 | 数据:美国拥有66%的比特币ATM,亚洲仅占2.1%:根据最近的统计,美国拥有全球所有比特币ATM的66.2%。相比之下,整个亚洲仅占2.1%。比特币ATM机的扩张同样令人震惊。在过去的一年中,全球安装了2,351台新的比特币ATM,增长了50%。(BeInCrypto)[2020/1/10]

在行业资深人士看来,本轮比特币大涨的逻辑是DeFi代币的财富效应。

OKExResearch首席研究员William表示,在加密货币市场来看,DeFi概念是这次上涨的主要推动力,由ETH领涨,并带动了包括BTC在内的加密货币市场整体上涨。

DeFi是DecentralizedFinance的缩写,Compound领衔的“流动性挖矿”带来DeFi代币的暴涨,十倍币、百倍币的神话吸引投资人涌入。

过去4个月内,DeFi的锁仓价值翻了4倍,从10亿美金到40亿美金。

目前,DeFi主要基于以太坊公链,也就是说,ETH是用户进入DeFi的入场券,大部分用户需要锁定以太坊来参与DeFI投资。

DeFipulse数据显示,在过去的一个半月时间,整个DeFi链上锁定ETH数量涨了60%。

动态 | 先锋系创始人张振新异国身亡,曾高位接盘比特币:金色财经报道,10月5日深夜,先锋集团公告,集团董事长、网信集团实际控制人张振新因多脏器衰竭、酒精依赖、急性胰腺炎,经抢救无效,于伦敦时间9月18日在伦敦切尔西和威斯敏斯特医院去世,享年48周岁。据悉,除去2018年安排到期的兑付约100亿,先锋参股控股的几个上市公司中新控股、平安证券和绿城中国遭遇做空和平仓。在区块链方面,张振新曾大笔收购交易所、矿机、矿场并购买大量比特币,在2018年下半年比特币大跌过程中,为了止损而低价甩卖。这些投资总计亏损上百亿元。 据了解,张振新并非逃债而出走,为管理海外业务,早在多年前他已长居香港。先锋出现危机以来,张振新多次会面央企、商业银行、资产管理公司、投行机构以及海内外基金,寻求帮助,直至9月19日被宣告死亡。[2019/10/6]

另一种不可忽视的解释是,以太坊的上涨是因为即将到来的ETH2.0。最近,以太坊创始人V神也透露,正在推动ETH2.0阶段1的实施工作。

在过去一周内,以太坊涨了35%。比特币涨了18.7%,且上涨集中在近三天。

以上这些数字,归纳总结成币圈的逻辑就是,DeFi和ETH2.0带动ETH上涨,而ETH的上涨刺激了比特币的大涨。

动态 | 美元占比特币交易比重为12.04%:据cryptocompare数据显示,目前比特币交易情况按照交易币种排名,排在第一的是USDT,占比为71.90%;排在第二的是美元,占比为12.04%;排在第三的是欧元,占比为3.10%;排在第四的是QC,占比为2.54%;排在第五的是日元,占比为2.45%。[2019/9/12]

但根据CMC数据,整个加密货币市场63%由比特币主导,而以太坊市值只占11%。比特币市值是以太坊的约6倍。

“如果只是价格上涨驱动资金入场,又没有新人入场,那以太坊刺激比特币价格上涨的理由不太站得住脚。“有业内人士提出了反对意见。

“橙皮书”则认为,DeFi如此小众、细分的领域,吸引的基本是DeFi行业的创业者以及之前玩Dapp、做交易的炒币用户。颇高的操作门槛和认知门槛,很难吸引圈外的用户。

比特币的大涨,DeFi或许只是一个引子。比特币大涨的真实肇因,或许来自圈外,毕竟那里才有动辄撬动千亿美元的资金。

避险!美元进入弱势周期

除了比特币,黄金、白银、美股……几乎所有资产价格都在上涨,屡创新高。

时隔九年,国际金价7月27日突破1940美元关口,再创历史新高;白银价格同样大幅上扬,在周一涨超7%,收于每盎司24.50美元,创下近七年来收盘新高。

唯一落寞的是这些资产背后的计价工具——美元。

在交易员Mike看来,美元的弱势周期才是各类资产价格上涨的*****。

7月28日前,美元指数连续九个交易日下跌,在跌破95关口后,盘中一度跌至93.47,进一步刷新近两年低点。

比特币再次跌破8000美元大关:目前在Bitfinex平台,比特币为7966.9美元,最近24小时跌幅为4.1%。Bitstamp平台目前比特币价格为7979美元,跌幅达4.6%。币安平台目前比特币价格为7964.96美元,跌幅达4.1%。火币pro平台目前比特币价格为7955.15美元,跌幅为0.18%。[2018/4/17]

美元大跌,黄金、比特币大涨,背后都有避险情绪升温的因素,总结起来主要有如下四个原因:

全球疫情愈演愈烈,美国疫情反弹;

中美关系紧张,对立加剧;

逆全球化趋势加剧;

美国大选加剧不确定性。

据统计,7月28日美国累计确诊病例数超过437万,死亡人数达到15万,平均每小时新增病例超过2600例,为世界最高。

毫无疑问,疫情加剧会拖累整个美国经济。投资者预计疫情之下,美国经济复苏难以跑赢其他国家,选择继续抛售美元。

“美元岌岌可危,”道明证券驻纽约资深外汇策略师MazenIssa表示,“此刻,美元疲弱的心态已经根深蒂固了”。

除开外部因素大的影响,美元最大的危机来源于自身,美国政府债务高企,美联储持续放水正将美元推入险境,助力黄金大涨。

天底下没有新鲜事!

从2008年12月至2011年6月,美联储购买了2.3万亿美元国债,并将借贷成本维持在接近零的水平,以支撑经济成长,帮助推动金价在2011年9月升至1921.17美元的纪录高位。

数据显示,美国联邦债务规模目前已经接近26.5万亿美元。作为美债“头号买家”和“接盘侠”,面对不断攀升的债务规模,美联储开启无限量化宽松模式,印钞机马力全开,大举支持购债计划实施。

最近,美联储资产负债表略微出现收缩,但这也是副作用显现的时候,表明市场上已经有足够多的“钱”,流动性充足。但前期大水漫灌,疫情愈演愈烈,经济持续低迷,使得这些资金必须寻求更高收益的配置才能保证不贬值,于是便要寻求全球布局。

黄金,当仁不让,成为金融机构眼中理想的保值避险资产。

德意志银行顶级策略师JimReid指出,在货币的长期历史中,法定货币将成“过眼云烟”,黄金是绝对货币对冲工具。

Reid的结论是,黄金绝对是一种货币对冲工具。不仅如此,更重要的是,无论接下来的货币体系是什么,黄金都是一种过渡性资产。

除了黄金,被认为是“数字黄金“的比特币也成为美联储放水,美元弱势的受益者,并且由于市值较小,更容易拉升。

“大众很难理解比特币这种新型的投资品,因此一直被部分人认为与黄金一样具有避险功能,并加以宣传,吸引了一部分资金进入,在一定程度上也促进了比特币价格的上涨”,William如此表示。

危险!滞胀身影初现

几乎所有资产价格都在大涨,一些人满眼金光,渴望财务自由。一些人却看到了危险:疫情危机,经济萎靡不振,甚至陷入衰退。

为何资产价格还在不断攀升?这可持续吗?

这不禁让人想起了美国70年代的经济困境——滞胀!

所谓滞胀,是指增长停滞+通货膨胀并存的现象。

根据凯恩斯的经济理论,政府扩大开支刺激经济,虽然会导致通货膨胀,但总是能降低失业、提振经济,通货膨胀与失业率的这种反向运动,被称为为“菲利普斯曲线”。

但20世纪70年代之后,菲利普斯曲线失灵,高通胀与高失业、低增长并存。

1980年,美国通货膨胀高达13.55%,GDP增长-0.26%。这段时期,人们承受着失业与通胀的双重打击,凯恩斯的刺激政策失灵了。

如今,美国经济滞胀的身影再次出现。

摩根士丹利亚洲区前主席StephenRoach表示,由于美国巨大的预算赤字,美元的崩溃或许难以避免。在进口越来越多更贵的外国产品后,通胀会升温,并且利率跌至负值。”

Roach认为,美国经济甚至可能陷入上世纪70年代末的滞胀状态。

在货币学家来看,滞胀的原因在于货币增长率超过经济增长率,货币政策逐渐失灵,弗里德曼因此提出了那句名言,“通货膨胀无论何时何地都是一个货币现象”。

全球经济经过一轮又一轮大水漫灌似的信贷刺激,阈值提高,货币政策的效力逐渐减弱,形成了“放水副作用大,但不得不放水”的恶性循环。

全球经济低增长,为了避免衰退,央行不得不维持低利率,甚至是负利率,但实际经济的投资收益率也越来越低。

在生产力并未明显进步的情况下,经济发展依靠不断膨胀的债务驱动,全球的债务规模越来越大、根本停不下来,即使维持当下的GDP总量也需要更多的债务。

高负债、低利率,这么多凭空印出来这么多钱都去哪了呢?

毫无疑问,在借贷中产生的海量资金选择去追逐少量的资产、并推高资产价格,形成了巨大的泡沫,比如美国的股市。

谁享受到了这些资产泡沫的红利呢?答案很明显,有钱人。

银行从来不会雪中送炭,只会锦上添花,他们更愿意以超低的利率把资金放款给有钱人。

富人拿到低成本的资金、再拿这些钱去投资具有泡沫潜质的资产,比如楼市、股市,甚至是黄金、比特币,结果就是资产价格泡沫膨胀。富人的财富进一步提高,贫富差距日趋严重。

深潮TechFlow研究员李枫认为,不同于70年代的物价全面通胀,如今由于定向放水让少数人受益,新的滞胀是“经济停滞,资产泡沫价格膨胀”。

信贷宽松没有推动经济增长、增加财富创造、更多造成了贫富差距的扩大。

通过印钞放水、刺激经济的手段已走入穷途末路,二战后延续的信用法币体系受到了挑战,而新冠疫情加速了这个进程,因此,黄金、比特币等超主权资产受到追捧。

“作为普通人,建议对资产进行更加合理的配置,长周期来看建议增加中国核心公司的股票、适当配置黄金、比特币作为对冲”,李枫如此建议,“富人才想着增值,穷人能保值就好”。

无论如何,比特币被称为稳定币的日子暂时结束了。强势的上涨,“比特币牛市”的热搜,将会吸引一波新人入市。

投资有风险,入门需谨慎。根据William的说法,目前比特币的RSI指标已经突破80,这预示着市场已经进入了超买状态,“如果此时买入比特币,会面临较大的风险”。

标签:比特币DEFIEFIDEF比特币行情分析及最新消息10.0okDeFinitionDefi GoldDeFiAI

Pol币热门资讯
姚前最新Libra观点:数字基础设施建设,不只是公共部门独角戏

本文来源:《清华金融评论》2020年6月刊,原题《姚前:新冠肺炎疫情与数字基础设施建设》作者:中国证监会科技监管局局长姚前 导语 为对冲经济下行风险,近期中央提出要加快新型基础设施建设,并提出加快培育数据要素市场.

1900/1/1 0:00:00
稳定币之王Tether市值突破100亿美元

据比推数据,在刚刚增发了1.2亿美元之后,最为流行的稳定币Tether的市值已经突破100亿美元大关.

1900/1/1 0:00:00
FCoin重启调查:近2亿美元债务何去何从

转自: 链捕手 作者:作者 FCoin合约平台FMEX的重启上线,以及相关公投的进行,FCoin近2亿美元FUSD债务问题的处理方案也越来越清晰化,官方给出主动解锁与被动回购两个方案,但具体回购时间仍然遥遥无期.

1900/1/1 0:00:00
万事达大力扩展针对持卡人的加密货币支付计划

来源:彩云区块链,作者:三只松鼠国际信用卡巨头万事达正在与加密货币公司接触,并鼓励他们申请成为其合作伙伴,作为其新扩展的加密货币支付计划的一部分.

1900/1/1 0:00:00
一文读懂 DeFi 自动做市商崛起原因、尚存局限和未来前景

撰文:HaseebQureshi,DragonflyCapital管理合伙人编译:PerryWang想象一下,有个大学时的朋友联络你说:「嘿,我有个商业设想。我想开发一个做市机器人.

1900/1/1 0:00:00
观点|大多数挖矿,不过是一种心理补偿

很多时候大家以为是经济学问题,其实是心理学问题。 ——题记 本文内容概要: 比特币的能源消耗 平台币的隐藏逻辑 为什么要把用“心理补偿”来解释挖矿?很多挖矿本身没有什么必要挖矿出来的币也没有什么实际的价值,价格充满泡沫有罪推定更适合加.

1900/1/1 0:00:00