NFT已经获得不少投资人的青睐。现阶段的NFT市场仍初级,面临着诸如用户匮乏、资产短缺等问题,而流动性是限制NFT市场规的重大因素之一。目前NFT流动性较低,而流动性差将难以支持资产的估值,资产将丧失流动性溢价。
为了解决流动性困境,市面上冒出不少项目试图解决这一问题,而目前比较流行的解决方案将其碎片化,然而该方案仍有其弊病,但目前来说这是被广为采纳的主流方案,也是当下NFT市场热炒的概念。
碎片化协议可以改善NFT一级市场、二级市场流动性吗?
目前市场为提高NFT流动性提供的方案往往是将其分解、拆分,本质上就是将其碎片化,然后对其进行管理和交易。
近期,陆续出现两个用例涉及了NFT碎片化:
1、4月24日,上海喜玛拉雅美术馆与ReNFT多链碎片协议团队进行战略合作,通过碎片化协议方案进军NFT加密艺术市场。
2、4月25日,上原亚衣NFT作品的买家NFTCaesar将上原亚衣的NFT写真《AiHODLBitcoin-Splash》上传至ShardingDAO进行碎片化认购,最低认购价为10ETH,若认购成功,平台会将该作品打碎成10000个AIU代币碎片,由认购用户共享。同时,NFTCaesar还表示会将自己获得的1/5碎片份额分发给推特粉丝,目前认购正在进行中。
NFT碎片化协议Tessera Protocol已正式上线:据官方消息,NFT碎片化协议Tessera称,Tessera正式上线。注,今年8月,已更名为Tessera的NFT碎片化协议Fractional完成2000万美元A轮融资,Paradigm领投,参投方包括Uniswap Labs、E Girl Capital和Focus Labs,个人投资者包括DC Investor、Keyboard Monkey等。Tessera发言人表示,未来平台的功能将不限于NFT碎片化。[2022/12/7 21:27:56]
该方案不仅仅被一些藏家付出实践,也获得了美术馆、交易所等支持。值得注意的是,ReNFT最近宣布将率先支持币安NFT平台资产碎片化,而通过NFT的碎片化代币可用于一级市场INO或直接用于提高NFT的二级市场流动性直接进行交易。
以Re-NF为例,碎片化协议将主要从两大方面解决NFT市场的流动性。
Re-NFT的核心功能是将NFT有ERC721的ERC1155转换为ERC20。举个例子,《Everydays-TheFirst5000Days》以将近7000万美元的价格成交,而将该作品碎片化成ERC20,意味着发起碎片的人可以设置初始流通的比例,其余比例锁在智能合约中,这个被碎片成了一亿个代币后,购买者的门槛就被极大降低了,也方便在市场流通。
上原亚衣推出碎片化NFT“AI MOSAIC TOKEN(AIT)”:12月21日,上原亚衣宣布推出碎片化NFT“AI MOSAIC TOKEN(AIT)”,向前1万名申领用户发放。用户需按规定完成操作,并提交BSC钱包地址以接受相关Token。此次Token发放活动将结束于12月27日。[2021/12/21 7:53:54]
上述流动性指的是二级市场的流动性,Re-NFT设计出来还希望解决一级市场的流动性,比如,通过使用该协议先做一个“创世NFT”,代表个人IP或将要做的作品等,然后将其碎片化,设置其为1亿枚,将10%用于一级市场认以获得启动资金——是的,这其实就是在NFT作品未创作出来时先进行分割和预售,这样的预售可能存在失败的风险,在现实生活中,类似的模式见诸于影视公司,但通常影视公司会与投资机构签署对协议,押注票房以确保投资人的收益。
但这样的模式适不适合NFT呢?
碎片化协议代表
因为明星效益和案例的涌现,NFT碎片化协议在近期的热度又获得提升。但对于长期关注NFT市场的投资人而言,NFT碎片化不是新鲜的事情,而且该概念是在今年2月份的时候最为流行。
碎片化DOG NFT的总价值达到3.36亿美元:金色财经报道,狗狗币原型的原始图片的碎片化NFT的总价值已达到3.36亿美元。单个DOG代币的售价为0.019美元,流通供应量为8200万美元。 55% 的代币由原始买家PleasrDAO持有,其余代币尚未在SushiSwap和Uniswap上允许购买。该NFT的完全稀释市值较9月2日的3.3亿美元有所上升,但低于9月3日的峰值5.5亿美元。[2021/9/7 23:04:59]
回答上述问题之前,不妨先梳理一下碎片化协议的热门代表和特征。
ShardingDAO
这是你必须要知道的NFT碎片化协议的代表性项目。ShardingDAO是基于以太坊和币安智能链的NFT分解合成协议,用户可以将NFT进行碎片化,使公众能够共同拥有NFT资产。生成的NFT碎片中,5%归创作者,5%归协议所有,剩下的90%用于出售。同时,NFT碎片可在市场中进行流通交易以及进行挖矿。NFT碎片的持有者还能享受NFT资产带来的价值增长。相当于是NFT+DeFi+DAO的综合体。
HDAO COO:NFT让实体投资更碎片化,让更多用户受益于DeFi:9月25日晚8点,ForTube联合创始人雷宇先生做客HDAO中文社区,与HDAO COO Ryan共同探讨DeFi行业的发展新趋势,以及NFT流动性挖矿等话题。雷宇表示,NFT资产目前主要分为线下真实世界产权和链上原生资产产权两类,他本人非常看好其发展,或将直接用资金参与HDAO流动性矿池挖矿。据Ryan介绍,HDAO已经从信誉良好的KOL开始,并与东南亚的第三方托管人和物业经理进行对接,推动实际资产作为创造NFT的抵押品。Ryan称,NFT将物理世界的资产上链,让实体投资更碎片化,让更多用户受益于DeFi。[2020/9/26]
3月23日,ShardingDAO开启一阶段活动挖矿后不到24小时便获得了超过2亿美元的锁仓量,而团队发布的首个碎片化NFT最终认购市值达到超过12万美元。
值得注意的是,ShardingDAO存在买断要约,即持有15%以上分片代币的用户可以发起要约收购剩下的代币,以赎回完整的NFT。要约发起人需要设定一个收购价,并质押自己拥有的分片代币,以及收购剩下的分片代币所需要的费用。
声音 | 吴保军:利用区块链技术开展保险创新,特别是碎片化、场景化和个性化方面:11月23日,国际金融论坛第16届全球年会在广州举行,金融合作、科技创新、5G与区块链技术应用等成为各方热议话题。吴保军表示,保险业区块链创新发展可分为两个视角:一是对传统保险的再造,即针对传统保险的难点和痛点,利用区块链技术,提出全新的解决方案。二是利用区块链技术,开展保险创新,特别是碎片化、场景化和个性化方面。 从原有的保险公司服务客户的模式,转变成以区块链技术为平台,基于客户间信任,交易信息共享的客户互助共赢模式。充分利用区块链去中心化、智能合约、不可篡改的特性,对传统的保险经营模式进行转变思考,构思出基于客户间信任的互助型保险商业模式,推动传统保险公司向科技型保险公司转型。[2019/11/24]
Unicly
Unicly是一个NFT的组合、分片及交易协议,具体流程类似于ShardingDAO。区别是Unicly没有融资,开发者获得奖励的10%。
Unicly的流动性解决方案是针对NFT组合,Unicly是对一组NFT进行分片。任何拥有NFT的人都可以在Unicly上创建自己的uToken,Unicly允许用户将任意数量的ERC-721或ERC-1155NFT锁定到智能合约中创建对应的uToken。uToken创建后,只有达到既定的条件才能赎回对应的NFT,但是任何时候创建者都可以在组合中增加NFT。
虽然每一种uToken对应的是一组NFT藏品,但Unicly也允许收藏家对单个NFT藏品进行出价。在NFT组合解锁时,每一个NFT的最高出价者都将获得对应的NFT。
Unicly也存在买断机制,但这种买断机制需要创建者预设好投票解锁对应NFT组合的比例。
Alchemy
Alchemy通过将NFT封装为可替代、可流通、由去中心化自治组织控制的ERC20代币,从而允许原来的NFT持有人出售部分所有权、创建NFT集合并将不可分割的NFT转变为流动性资产。
Alchemy允许ERC721代币的所有者创建拥有相关NFT资产的DAO,并由DAO的治理代币控制相应的资产。治理代币可以自由交易和转让,从而为NFT的所有权创造了流动性市场。治理代币的所有者拥有投票权和NFT销售的索赔权,治理代币的价值代表了集合中NFT的价值。
每个NFTDAO都可以将买断该NFT的价格设定为任意值,收藏家将对应的ETH转入合同,就可以从DAO购买对应的NFT。NFTDAO治理代币的持有者可以销毁治理代币以索取用于买断的ETH。
K21
该项目被称作是加密艺术品机池。K21是Kanon旗下的一个封闭型艺术品藏品库,将收藏二十一件艺术作品,均由当代知名前沿数字艺术家创作。
艺术家作品完成后会铸造成NFT并存入藏品库。藏品库合约和购买合约完成后,全部藏品将转入合约中。K21藏品库合约为封闭式合约,二十一幅作品存满后,合约将关闭,同时,藏品库合约权限将转移给团购合约。转移后,权限不可更改。只要有人在团购合约中存入2100万美元等值资金,便触发合约购买要约。K21代币持有者可以决定是否出售藏品库作品,藏品库作品交易成功,代币持有者按比例获得藏品出售资金。K21也引入了流动性挖矿机制。
Fractional
NFT作品持有者可以在Fractional平台铸造NFT保险库来保管NFT作品,保险库将向持有者发放所有的所有权代币,代币可以出售或者赠与。代币持有者对锁定的NFT作品拥有所有权。有买家出现时,他们可能会以等于或者高于底价的价格寻求买入NFT资产并启动拍卖。拍卖完成后,拍卖的赢家将获得NFT作品,部分所有权代币的持有者能按比例分配收益。
此外,还有大量DeFi属性更浓厚的项目正在尝试将NFT资产进行分割、标准化,以提高流动性。但是,在具体的运行过程中,NFT碎片化的缺陷也暴露了出来。
碎片化NFT协议被证伪?
NFT碎片化提高市场流动性的逻辑很好理解,所以才能盛行,这是因果。
但这样做的缺陷也很容易看见:
1、所有权的不完整性。尤其对于一件完整艺术品的碎片化NFT代币持有者而言,只持有一部分人代币的人可能无法完整拥有该作品,这是以前从未有过的情况。买断不一定会成功,因为现实生活中的股东大会也经常有意见不合的时候。
2、投票机制。就比如买断要约,可能会失败。
3、预售或提前募集资金的碎片化NFT协议可能会助力NFT泡沫,就好像炒期房炒楼花一样。
市场上有不少NFT老玩家认为碎片化NFT协议已经被证伪,理由主要是基于NFT设计成FT时产生的BUG、投票机制设计缺陷。比如把NFT抵押到合约里,炒碎片化NFT的人可能很快乐,却没注意到抵押到合约里的标的跑路了。
其实除了碎片化NFT,还有从拍卖机制、销售机制上去实现价格发现,以改善市场流动性的,例如,常常被人与Re-NFT搞混淆的RNFT做的其实是拍卖机制,我们会在下一篇研究这个项目,市面上在做RNFT的目前有且仅有一个。
毫无意外地,DeFi市场的总锁仓价值突破了1000亿美元,去年年底行业机构的预测变为现实。DeBank4月29日数据显示,包含以太坊、BSC、xDai、Polygon链上的各类DeFi应用,已经锁住了价值1038.6亿美元的加密资产.
1900/1/1 0:00:00本文刊发于《环球财经》2021年5月刊 记者?|王维 编辑|路明 比特币作为区块链技术的第一个成功应用,自2010年以来价格突飞猛进、屡创新高。伴随着交易市场的活跃,比特币暴露出诸多问题.
1900/1/1 0:00:00昨天晚上行情跌到了50500美元,创了近端时间的新低,随后稍微反弹盘整了那么一下,今天早上开盘后又继续下跌,这次直接跌破48000美元,创了自3月2号以来的新低.
1900/1/1 0:00:00摘要:十年前的今天,2011年4月26日,比特币创始人中本聪(SatoshiNakamoto)向其他开发人员发送了最后一封电子邮件,他在邮件中明确表示,他已经“转移到其他项目”,同时交出了他用来发送全网警报的加密密钥.
1900/1/1 0:00:00根据Nomics数据显示,以太坊价格在周一首次达到3,000美元,突破该阻力位之后,以太坊价格继续攀升并达到新的历史高点3,042美元,这意味着在过去一年中以太坊价格上涨了1300%以上,市值也触及3520亿美元新高位.
1900/1/1 0:00:00投资策略师RaoulPal发现,比特币的两周相对强弱指标(RSI)最近跌至2020年3月“黑色星期四”崩盘以来的最低水平.
1900/1/1 0:00:00