一文读懂0x协议如何聚合Layer 2和Layer 1的分散流动性

流动性来源正在分散在以太坊Layer2扩展解决方案和其他Layer1网络中。聚合器在选择它们将在哪些L2上运行时必须进行权衡。聚合器将使交易所变得可互换，这个流行的论点仍未得到证实。在此之前，聚合器必须在L2和其他网络上构建应用程序，以吸引最多的兑换流动性。这些决定造成了权衡，因为聚合商可能会选择放弃一条链上的流动性来源，转而使用另一条链，例如放弃在Rollup上部署，而是部署在高增长侧链上。在互操作性基础设施充分发展之前，交易市场的碎片化可能会加深。

0x项目非常适合分散的流动性。作为一组开发者工具，0x为其他基于以太坊的应用程序提供点对点流动性功能。将0x与去中心化交易所进行比较是错误的。与去中心化交易所不同，0x通过在任何应用程序中启用可组合资产交易来分解流动性。该项目的核心功能是交易所API，通过最有效的可用方式将用户和应用程序连接到流动性来源。当0xAPI将订单接受者连接到DEX时，0x就像一个聚合器。除了API，0x还提供自己的做市商社区来填充0x订单。当DEX成本相对较高时，0x可以将订单接受者连接到其内部做市商网络，例如交易所。0x协议总是寻求成本最低的交易，因此它通过ZRX代币奖励来补贴做市商成本，以保持其价格与最具流动性的交易所竞争。0x使用DEX和聚合器功能来维护所有去中心化资源之间的竞争性资产市场。多元化的流动性网络将0x与DEX和聚合器区分开来，而该项目的代币经济学使其具有优于两者的竞争优势。

TRX累计销毁量突破150亿枚:据最新消息，2023年2月10日，TRX累计销毁量达15,013,593,703枚，突破150亿枚，价值超10.8亿美金。

当前，波场TRON账户总数突破1.41亿，交易总数突破48亿，总质押量（TVL）突破108亿美金，已成为当下最活跃的区块链之一。[2023/2/10 11:59:01]

Uniswap和Sushiswap在过去一年中以被动流动性主导了DEX市场。这些和其他顶级DEX汇集了来自寻求存款收入的代币持有者的资产供应。自动化销售机制使DEX能够无缝满足大多数市场需求，然而，0x的市场份额显示，近7%的DEX交易需要活跃的流动性。

最新的0x平台具有独特的优势，可以从跨L2的流动性碎片中受益。0xv4强调了他们历史上做市商的重点是在任何数量的流动性来源之间保持市场竞争力。随着市场的激增，他们将努力通过降低成本来获得用户。该平台的工具套件通过0xAPI路由0x订单，以尽可能低的成本向用户结算。该协议奖励做市商直接通过0x本地兑换基础设施提供流动性，并最终试图击败DEX定价。通过0x，这些做市商可以提供构成每个市场需求方的所有0xAPI用户或接受者。0xAPI为其他应用程序提供开箱即用的流动性来源，以满足任何数量的用户资产交换需求。目前，应用可以建立在0xAPI上以访问网络内的市场供应，即以太坊L1、L2或币安智能链。

日产汽车为旗下多款汽车型号提交了多项NFT商标申请:金色财经报道，据商标律师MikeKondoudis在社交媒体上透露，日产汽车 (Nissan)已经为其旗下多款具有代表性的汽车型号，如GTR、SKYLINE和Z，提交了5项商标申请，计划包括：NFT+ NFT支持的媒体、在线NFT市场+数字钱包、NFT铸币、交易、存储软件等。[2022/11/1 12:06:24]

0x产品

0x为区块链原生应用提供了一套工具，以尽可能低的成本直接匹配兑换订单。0x协议在链下执行匹配，然后在链上解决它们，以减少网络使用和每笔交易的成本。0x本地交易量包括来自中继器、聚合器和0x做市商的所有0x订单。0xAPI交易量仅包括交换端点、接受者和需求方起源。0xAPI交易量与0xNative交易量重叠，因为0xAPI订单可以访问0xNative流动性来源。Matcha交易量包括在网络应用上完成的所有订单。因为Matcha是基于0xAPI构建的，所以交易量与0xNative和0xAPI交易量重叠。

央行行长易纲：隐私保护是央行数字货币最重视的问题之一:10月31日消息，央行行长易纲参加“2022年香港金融科技周”活动时表示，隐私保护是央行数字货币最重视的问题之一。易纲提到，在设计数字人民币时，央行通过“双层运营”和“可控匿名”的方式，在保护个人隐私的同时维护金融安全。具体来说，在数字人民币运营体系中，央行作为第一层，实施中心化管理，仅处理跨机构交易，不处理个人交易信息；指定运营机构作为第二层，按照“最小、必要”原则收集个人信息，面向公众提供数字人民币兑换流通服务。（央视新闻）[2022/10/31 12:01:07]

过去一年的产品交易量表明，0xNative资源提供了网络的大部分流动性。0xAPI交易量包含Matcha交易量，因为该聚合器是基于0xAPI构建的。但是，0xAPI可以聚合DEX和0xNative流动性来源。在过去的一年中，0xNative交易量超过了0xAPI交易量。无论是通过Zapper.fi和MetaMask等应用路由，还是直接通过专有交易业务获取流动性，0x网络满足的0x协议交易量比0xAPI用户可用的所有交易所都要多。

乌克兰执法机构关闭哈尔科夫地区的加密矿场:金色财经消息，乌克兰主要执法机构在哈尔科夫地区发现的非法加密采矿场，目前已关闭该加密矿场。执法机构表示，加密矿场的运营商一直在使用大量偷来的电力铸造硬币，威胁到关键基础设施的能源供应。[2022/7/21 2:27:54]

作为聚合器，Matcha获得了市场份额，但在去年全年都落后于1inch协议。在以太坊上，1inch在总交易量中占主导地位。自2020年5月以来，1inch平均获得了所有以太坊DEX交易量的10%。这个聚合器领导者为DeFi用户提供了垂直整合的一站式交易界面。1inch的使命是通过以最低成本提供最简单的执行来掩盖交易来源。1inch通过专注于DEX聚合有效地确保了其市场领先地位。

虽然Matcha试图与1inch在DEX聚合器赛道展开竞争，但0x协议通过多样化来驱动交易量并作为流动性聚合器获取价值。0x做市商网络不是主要或完全从DEX获取流动性，而是在DEX市场之外提供大量流动性。0xAPI在2021年5月路由了所有以太坊L1DEX交易量的4%，并且全年也落后1英寸。同月，0x网络几乎达到了该数量的两倍。在0x协议中，自定义链上流动性在过去12个月中的每一个月都超过了聚合链上流动性。

Compound Labs CEO：UST、Celsius和3AC等公司的问题再次证实了DeFi的必要性:金色财经报道，Compound Labs首席执行官兼创始人Robert Leshner在社交媒体上表示，我成为DeFi的创始人，是为了创造一个更透明、更自主、更安全的金融系统。

看着UST、Celsius、3AC以及（希望不会）更多的公司暴雷，这些公司都是不透明和基于信任的，这再次证实了去中心化金融的必要性。[2022/6/15 4:28:18]

可组合的应用程序开发工具提供0x的优势。使用0x，应用程序开发人员可以在将最终用户资产兑换功能外包的同时保持专注于其应用程序的主要用途。0x做市商可以获得多样化的需求。做市商可以通过与0xAPI聚合的DEX流动性竞争来满足大小订单。使用0xAPI或其他交易所开发工具构建的应用程序为用户提供具有竞争力的主动和被动流动性。

0x代币经济学

对于0x和其他聚合器，链下订单匹配效率将主要驱动网络价值，竞争最终将聚合费用压缩为零。凭借聚合器和交换功能，0x平台支持这一原则。据0x团队称，0xAPI路由了去年DEX交易量的近4%，因为它保持了较低的交易成本。在DEX提供被动流动性的地方，0x提供了一个活跃的做市商网络，这些做市商拥有DEX市场份额的很大一部分。0x协议的两个特性解决了费用压缩问题，而新举措则准备在未来维持该协议的优势。

0x做市商收取协议费用作为流动性回扣。这个回扣有四个设计目标，以改进0x做市平台。首先，协议费用旨在从套利交易中赚取比个人零售兑换更多的收入。其次，费用结构被平等地应用于小型和大型做市商，以创造平等竞争。第三，费用激励用户所有权和治理参与。只有做市商才能运营Staking池，ZRX持有者可以参与做市商运营的Staking池。第四，0x旨在为做市商创建一种简单的方法来预测流动性费用将如何影响他们的底线。

吃单者按交易的gas成本比例支付0x平台费用。费用在执行时以ETH支付，因此用户每笔交易仅体验一次成本。相对于低gas价格，其他交易费用模型可能变得昂贵，并可能加剧高gas价格。无论gas价格如何，0x协议费用都被设计为同样昂贵。最近，0x协议DAO投票决定降低他们的gas价格乘数，因为gas价格已升至历史高位。

0x订单费用仅由必须由0x做市商运营的池中的ZRX质押者产生。做市商根据他们提供的流动性和他们的ZRX份额按比例赚取费用。任何超额费用都会转到0x国库用于平台开发。

做市商只能通过增加交易量来增加他们在协议费用中的份额。增加交易量的唯一方法是击败DEX价格。在过去三个月中，0x协议费用仅随着交易量的增加而增加。同时，ZRX的质押量有所波动，而数量却在增长。费用与ZRX价值的比率随着0x协议量的增加而增长。

ZRX质押池的奖励改善了0x最终用户体验。0x协议费用补贴做市商提供符合DEX价格的供应。做市商在满足更多需求时获得更多回报。代币持有者可以在成功的做市商池中质押ZRX以被动赚取收入。做市商和质押者一起通过最大化他们的费用与质押比率来最大化ZRX奖励。因此，随着ZRX质押的增加，做市商必须产生更多的交易量来增加费用。更多的ZRX奖励使做市商能够保持有竞争力的价格以增加交易量，尤其是在DEX定价缓慢适应市场条件的情况下。补贴0x做市商可确保最终用户能够以最优惠的价格完成订单。0x协议使用ZRX流动性回扣来使做市商激励与最终用户利益保持一致。

结论

0xv4旨在跟上做市商和DEX，因为该协议可移植到许多区块链网络。当开发人员想要在Web3游戏或新的数字资产钱包中构建交易所功能时，他们会随身携带0x。就像Matcha演示的那样，可以在0x上构建整个交易所聚合器应用。0x项目是为DeFi构建者设计的。

做市商和应用开发人员是0x目标用户，0x代币经济学激励他们优化最终用户体验。该协议的费用作为流动性回扣来奖励做市商的交易量增长。费用抵消了做市商必须提供的具有竞争力的定价，以与0xAPI聚合的DEX竞争。做市商和DEX之间的竞争为0x终端用户提供了被动和主动流动性的优势。很少有其他交易所协议可以提供这种两全其美的服务。

来源：Messari

标签：DEXAPI0XAZRXRolodexapix币最新价格0xAlgozrx币行情

以太坊最新价格热门资讯