解锁NFT流动性 全面解读NFT借贷赛道的运作方式及代表项目

本文将盘点当前NFT借贷赛道的代表项目及其运作方式，看看有哪些协议能有效释放流动性，分食金融衍生品市场这块大蛋糕？

NFT的潜在回报率不容小觑，这也使得投资者除了用于收藏外，更多是因升值潜力而进行交易。但NFT资产流动性不足却也困扰着投资者，特别是一些非热门项目要想在二级市场进行交易非常耗时耗力。不仅如此，价格不菲的头部NFT对大部分买家均有着较高的投资门槛，他们通常沦为旁观者而无参与机会。

而NFT借贷正成为解决方案之一，在提供流动性，且让闲置的NFT释放更多价值的同时，可进一步明确资产的估值。本文PANews将盘点NFT借贷赛道的代表项目及其运作方式，看看有哪些协议能有效释放流动性，分食金融衍生品市场这块大蛋糕？

NFTfi

NFTfi是一个点对点NFT抵押贷款市场，允许NFT所有者以完全去信任的方式，从点对点的流动性提供者那里获得有担保的wETH和DAI贷款，从而使用他们拥有的资产来获得需要的流动性。

具体而言，借贷人可将持有的NFT列为抵押品，贷方按需提供贷款。一旦接受报价，借贷人可收到贷方的wETH或DAI，且该NFT资产将被锁定至NFTfi的智能合约中。若借款人未能在贷款到期前还清贷款，那么其NFT资产将被质押给贷方。而贷方可为NFTfi中的任何NFT资产提供贷款，包括可自行设置贷款额、贷款期限、借款人到期需归还的总金额等。若借款人违约未能及时还清贷款，那么贷方将有机会以低于其市场价值的价格获得该NFT。

在整个过程中，NFTfi不会向借款人收取任何费用，借款人仅向贷方支付费用；而NFTfi将收取贷方成功贷款所赚取利息的5%作为服务费。若在贷款违约的情况下，则不收取服务费。

通过NFTfi获得的流动性可用于以下几个示例：

满足即时流动性需求；

利用短期投资机会；

利用长期投资机会；

推迟NFT的计划销售以获得更合适的营销条件；

推迟计划出售NFT以推迟潜在的资本利得税；

无需出售有价值的资产即可满足“现实生活”需求。

以太坊上海升级后已有近32.8万枚ETH解锁提取:金色财经报道，ultrasound数据显示，ETH供应量7日内减少5702枚ETH，近7日销毁18524枚ETH。此外，截至目前，以太坊上海升级后已有近32.8万枚ETH解锁提取，价值超6.8亿美元。[2023/4/15 14:05:22]

在安全性上，虽然NFTfi的当前版本没有经过正式审核，但经过多位开发者的审核，已经运行了18个多月，没有出现任何故障。而V2将于近期推出，且已由认可的审计公司正式进行双重审计。

NFTfi支持的抵押品包括WrappedCryptopunks、BoredApeYachtClub、ArtBlocks2、Sandbox'sLANDs和Moonbirds等。截至4月26日，NFTfi贷款总额超3.7万枚wETH和4000万枚DAI。

BendDAO

BendDAO是一个去中心化的非托管NFT支持的借贷协议，用户可以作为存款人或借款人参与其中。BendDAO提供存款人向贷款池提供ETH流动性以赚取利息，而借款人可以使用NFT作为抵押品通过贷款池借入ETH，BendDAO将从抵押借贷利息中抽取30%作为管理费，并100%分给veBEND持有者。BendDAO采用了OpenSea的NFT地板价作为NFT抵押品的价格数据，且仅支持蓝筹NFT资产的地板价进行链上喂价。

具体来说，BendDAO具有以下特点：

随时借用和偿还ETH：即时NFT抵押贷款可为蓝筹NFT持有者带来即时流动性，NFT持有者可以随时借用和偿还ETH。面向NFT持有者的无需信任的流动性解决方案。用户存入NFT作为抵押品能够借用以太坊，存入的NFT则将被放入NFT池并转换为boundNFT。

48小时强平保障：为避免市场波动造成的损失，借款人将有48小时的清算保护期来偿还贷款。如果在48小时清算保护期内偿还，该NFT支持的贷款将永远不会被清算。当然，为了安全和公平，即使在NFT底价恢复到正常价格后，借款人也必须偿还部分贷款债务以及向清算人支付违约金。而在BendAuction机制下，只要出价高于地板价，任何投标人都可以获得NFT的所有权。BendAuction则取决于系统内贷款的“健康状况”，与债务、地板价和清算门槛有关。一旦“健康状况”小于1，任何人都可以参与拍卖，只要出价高于之前的价格，投标人就可出价。

真正的所有权：当借贷人在BendDAO存入NFT后，该NFT将会被铸造成BoundNFT。BoundNFT与用户拥有的原始NFT具有完全相同的元数据和代币ID，因此可用于社交媒体PFP。同时，为保护NFT所有者免受黑客攻击，BoundNFT不可转让且不可批准，但支持Flashclaim，即在抵押借贷状态下可领取任何潜在空投，且同时获得代币奖励。

本周DOT将解锁314.15万枚?上周共质押352.24万枚:金色财经报道，据Subscan数据，本周（9月20日-9月26日）波卡解除质押的DOT总量为314.15万枚，解质押峰值在9月25日，共解质押103.76万枚DOT。上周（9月13日-9月19日）DOT共质押了352.24万枚，当前波卡网络的DOT质押率为65.0%。[2021/9/20 23:37:44]

公平启动：BendDAO代币的10%用于IF0，即10亿枚$BEND。目前，BendDAO已通过IF0成功募集3000枚ETH，其中66%将用于支持ETH流动性池，34%用作协议日常维护和运营。值得一提的是，有大户在IF0时购买了价值2290枚ETH的代币。同时，BendDAO将代币总量5%以空投方式分配给整个NFT社区，包括蓝筹NFT持有者、OpenSea和NFTfi上的活跃交易者和参与者，及参与过BendRinkebyNFT借贷测试者。

目前，BendDAO已支持6种蓝筹NFT项目，包括BAYC、CryptoPunks、MAYC、Azuki、CloneX和Doodles。截至4月28日，BendDAO的资金池已存入超3.3万枚ETH，总锁仓价值已超6.6万枚ETH。此外，根据BendDAO公布的路线图，其将计划推出点对点NFT借贷业务、NFT资产跨链和无许可贷款池等。

NFTX

NFTX是以太坊上将NFT作为抵押品，创建ERC-20代币进行交易的平台。具体为，用户将他们的NFT存入NFTX保险库并铸造成vToken，该代币代表对保险库内随机资产的索取权。vToken还可用于从保险库中兑换特定的NFT。这些好处包括：LP和质押铸造vToken可获得收益奖励；可为NFT项目提供更好的分配和价格发现机制；通过将其铸造为ERC-20并通过Sushiswap进行交换，可立即出售任何NFT；增加NFT投资者和投机者的流动性。

NFTX是由以太坊知名开发者AlexGausman推出，并完全由NFTXDAO社区治理，所有社区筹集资产为NFTX“资金库”资产，由$NFTX代币所有者管理。

MetaLend

数据：价值16513枚比特币的GBTC份额将于本周解锁:据欧科云链OKLink数据显示，近七日灰度共计增持1107枚LTC、5.16万枚XLM、3400枚LINK以及3.51万枚BAT。此外本周将有价值16513枚比特币的GBTC份额解锁，其中5月19日解锁份额价值达到1.05万枚比特币，为近90日以来最高的单日解锁份额。解锁后，GBTC股票将可进入OTCQX市场进行交易。[2021/5/17 22:09:57]

MetaLend是一个NFT借贷协议，允许玩家抵押NFT资产进行借贷活动，采用了超额抵押贷款模式，用户可以贷出NFT资产评估价值30%的ETH。如果借款人的抵押品价值下降或利息上升至超过最大贷款价值比时，MetaLend将启动资产清算，将其抵押品以10%的清算折扣出售以偿还贷款。在整个过程中，出借方可获得借贷人总利息的85%，MetaLend则收取剩余的15%。

目前MetaLend还处于测试阶段，计划在第二季度正式上线。MetaLend前期以借贷AxieInfinity相关NFT资产为主，计划在未来两到三个月内与第二款基于Polygon的游戏集成。今年4月，MetaLend宣布由PanteraCapital领投的500万美元融资，Collab+Currency、Ancient8等参投，本轮融资资金将用于产品研发、扩充团队和营销活动。

Flowty

Flowty是一个点对点NFT借贷市场，借款人能够使用基于Flow的NFT资产作为抵押品获得流动性，贷方通过NFT担保贷款产生利息收入。借款人在选择要抵押的NFT后，可输入贷款金额、贷款利率和期限进行申请，抵押品会转移至Flowty的智能合约中。如果借款人在到期前成功偿还贷款，那么抵押品NFT将自动转移至借款人；如果借款人未能在到期前归还贷款，那么抵押物自动转移给贷方。

而Flowty则从每笔贷款中收取费用，并负责监管抵押资产，直到贷款期限结束。目前，Flowty已支持的项目包括NBATopShot和Ballerz，未来将计划添加更多基于Flow的项目。今年4月，Flowty完成450万美元首轮融资，GreenfieldOne和LatticeCapital共同领投，DapperLabs、Stermion、TinyVC、LunoExpeditions和RedBeardVentures参投。该笔资金将用于平台开发和充实开发团队。

Arcade

Ripple从两个托管钱包解锁总计10亿枚XRP:Whale Alert监测数据显示，北京时间08:00:10，Ripple分别从rKwJaG开头和rN8pqR开头的托管钱包中各释放5亿枚XRP，一共总计解锁10亿枚XRP。[2020/6/1]

Arcade是个面向机构贷款机构和高净值散户投资者的NFT借贷平台，前身是NFT流动性的基础设施层Pawn.fi。用户可抵押自己的NFT资产进行借款，或借出自己的Token来赚取利息。

具体来说，NFT持有者可通过Arcade将他们的一个或多个NFT资产作为抵押品包装成wNFT，并设置借入Token种类、金额、利息、时间等信息后申请贷款。Arcade会将wNFT所锁定至其托管智能合约中，若借款人未能按时还款，那么wNFT会转移到持有债权凭证的用户地址中。Arcade将从借款人发起的每笔贷款中收取支付本金的2%。

2021年12月，Arcade完成了PanteraCapital领投的1500万美元A轮融资，CastleIslandVentures、FranklinTempletonBlockchainFund、GoldenTreeAssetManagement、EniacVentures、Protofund和BlockFi首席执行官ZacPrince等参投。

Drops

Drops是一个提供跨链流动性和借贷的NFT平台，贷款业务是基于Compound的金融功能而打造，可将图片、元宇宙物品等类型的NFT资产作为抵押品取即时贷款，且无需中间商。当用户需在选择同品类的借贷池后可抵押NFT获得dNFT，Drops会根据DropsNFTFloorTWAP、NFTXFloorPriceTWAP和ChainlinkNFT预言机手机的数据聚合成一个加权平均底价，持有者可借款额度最多为NFT资产价值的60%，而支付的利息多少将取决于资金池的资金量和NFT供给。资金池内的资产由抵押品资产和可借入代币组成，目前出借人可以将主流加密资产存入对应的资金池生息，支持的加密资产包括USDC、ETH、WBTC、ENJ、Matic和DOP。

Nexo

动态 |“330亿TRX解锁”调查：54.5%的人认为应该销毁部分代币:针对“330亿TRX将于1月1日解锁”，推特用户“TRON News ”（注：此账户不属于波场官方）最近发起调查，并表示用户的回应可以为波场基金会提供有关社区对大规模代币解锁的“感受”的信息。投票选项包括：1. 投资于合作伙伴关系、基础设施、开发、采用和认知；2. 锁定代币；3. 销毁一部分。投票结果显示，参与投票的696人中，54.5%的人选择销毁一部分。一些社区成员猜测，新资金可能会用于推动加密货币交易所Poloniex的发展，该交易所最近获得波场创始人孙宇晨投资。另一些人担心波场基金会可能会将价值4.45亿美元的TRX中至少一部分抛售到市场上，从而有可能损害价格。此前消息，12月19日，波场发微博称，有人关心1月1日代币解锁的问题，就此，孙宇晨表示基金会资金非常充裕，解锁到期后没有任何出售计划，与此相反会持续增持TRX，近期也有多起并购将要宣布。????此前报道，波场基金会330亿TRX代币将于2020年1月1日解锁，占总流通量50%。（CryptoGlobe）[2019/12/30]

数字资产金融服务机构Nexo与三箭资本推出了中心化的NFT借贷平台，用户在填写KYC申请表后可借用稳定币、ETH和其他加密资产，还可以授权Nexo使用发行的加密信用代表其执行NFT购买。目前Nexo仅支持BoredApeYachtClub与CryptoPunks作为抵押品，且要求抵押的NFT价值必须超过50万美元，年化借贷利率约为12%至15%，贷款价值比在10%至20%之间，即价值50万美元的NFT可获得5至10万美元的贷款。用户在偿还贷款后，Nexo会立即返还NFT，若到期未偿还全部贷款，NFT资产将作为偿还款转至Nexo。

Pawnfi

Pawnfi是一个去中心化借贷市场，可为各类非标资产提供典当、租赁、交易和拍卖，其中非标资产包括NFT、LP代币、效用币种和另类组合等。与其他交易协议和借贷协议相比，Pawnfi将资产所有权、使用权和收益权进行分离，即资产持有者可在不丧失资产所有权的情况下同时获得贷款资金、租赁收益、挖矿奖励等。目前，Pawnfi已正式上线了测试网。

2021年11月，Pawnfi宣布完成DigitalCurrencyGroup领投的300万美元融资，AnimocaBrands、DapperLabsPolygon、DeFiAlliance和HashkeyCapital等参投。

JPEG'd

JPEG'd属于资金池类的NFT借贷平台，在借贷机制上采用了MakerDAO的CDP(抵押贷稳定币)模型，协议使用者质押NFT进入协议，借出NFT抵押生成的稳定币PUSd，最多可以借入PUSd底价的32%。JPEGd的第一个允许抵押的NFT是CryptoPunks，初始设置的借款年利率是2%，借款一次性费用0.5%。JPEG'd将LTV(借款价值/抵押品地板价)设置为32%，当LTV达到33%时就会触发清算。由于NFT地板价格波动较大，JPEG'd采用了Chainlink作为其数据源，核心是时间加权平均价格。值得一提的是，JPEG'd设计了一种新颖的保险机制，用户可选择为其贷款支付5%的借款费用用于保险，一旦被清算，他们可在偿还债务、应计利息和25%的清算罚款后回购NFT，但需在72小时内偿还这笔债务，否则改NFT将归为JPEG'dDAO所有。

而在PUNKvaults运行稳定后，JPEG'd抵押品还会接入BAYC、Azuki、CloneX、MutantApeYachtClub、Moonbirds等蓝筹NFT。

Themis

Themis是一个基于以太坊的抵押贷款协议，兼容ERC-721/ERC1155资产，允许用户在资金池和NFT抵押者之间创建匿名借贷，包括Uniswap-V3LP仓位。同时，做市商也可以通过与资金池形成贷款结算关系，借入加密资产用作其他用途，从而获得做市收益。另外，借贷人返还本息后，Themis将对用户返还收取5%的利息。

借贷池

用户可通过将资产存入资金池中获得有息SP-token；

SP-token与存入资产之间形成1:1的锚定关系；

借贷池与保证金形成的约定利率将根据池的使用率自动调整；

用户可以创建Vault以生成长期存款并获得NFT存款证明。

借贷

允许用户通过抵押包括UNI-V3NFT在内的NFT来借入资产;

Uniswap的V3预言机用于报价，可根据要求提供TWAP。

当满足清算条件时，抵押物将被清算，以确保贷款来源的安全。

用户返还本息后，协议对用户返还收取5%的利息。

清算

Uniswap-v3-TWAP用于报价。

本金余额加上利息/抵押品价值>=抵押品系数时发生清算。

清算人将在清算结算后立即获得治理代币奖励。

拍卖

对清算财产发起荷兰式拍卖，每4个小时减少5%。

清算人必须出价至少80%的NFT抵押品价值。

清算完成后，本金和利息将被退回，剩余资产将转移至Themis国库。

NFT头像

NFTAvatar代表用户的VIP身份；

具有允许NFT签名约束的用户地址可选择更高的抵押贷款利率进行借贷；

当用户行使此权限时，合约会验证借款人地址中包含的NFT余额。

PineProtocol

PineProtocol是一个去中心化的NFT支持的借贷协议，投资机构包括SinoGlobalCapita、AlamedaResearch、Amber、Spartan等。PineProtocol支持在OpenSea上交易的以太坊NFT作为以ETH支付贷款的抵押品，Alpha版本中抵押品价值通过OpenseaAPI近7天地板价计算的。如果借贷人未能在贷款到期前还清债务或超过LTV，资产将会被被清算。目前，借贷功能只对PineDAO和少数白名单机构开放。此外，除了以太坊，未来PineProtocol还计划支持Solana、BSC、Polygon、Avalanche和Fantom等。

Vera

Vera是基于NFT的DeFi协议和融资解决方案，允许用户出租、借出或抵押NFT资产。使用Vera的应用程序和游戏，允许其NFT用户直接在Vera技术支持的NFT市场上进行立即购买、稍后付款或超时付款。如果买方或借款人在NFT融资或借贷期间未能履行其付款义务，Vera将确保NFT以无需信任的方式退还给有效托管人。而租赁功能允许NFT收藏者通过将他们的NFT借给他人来赚取收入或版税。如果未支付租金或租赁合同终止，NFT将退还给其所有者。

2021年8月，Vera完成AnimocaBrands领投的300万美元融资，其他参投机构包括OKExBlockDreamFund、GenesisBlockVentures、KrypitalGroup、ShimaCapital、SL2Capital和MozaikCapital等。

Floor?DAO

FloorDAO是一个去中心化的NFT做市协议，初创成员是NFTX的开发人员和设计人员，其为FloorDAO库中包含的所有NFT集合提供深度、粘性的流动性。FloorDAO使用OlympusDAO首创的债券和rebase机制来积累生产NFT流动性，然后将其部署在NFTX保险库等策略中以产生收益。

而FloorDAO作为OlympusV2合约的一个轻型分叉，这意味着FloorDAO可使用OlympusV2的bonding机制，分发折扣的FLOOR代币以换取PUNK和PUNK-ETH的流动性。同时，FloorDAO还将使用OlympusV2的rebase机制，根据国库的增长来分配协议奖励，这些奖励可以来自于国库所赚取的NFTX费用。今年2月，FloorDAO购买价值516万美元CryptoPunks系列NFT，以增加金库流动性。虽然FloorDAO的主要测试对象为蓝筹的PUNK，但未来其打算引入更多的蓝筹NFT。

标签：NFTDAOENDETHNftt innovate swapboringdao币前景bend币的内在价值ethylethanoate

PEPE热门资讯