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DeSoc中的金融:所有人为所有人谋利的逻辑分析与价值机遇(上)

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时间:1900/1/1 0:00:00

撰文:Spike?

编辑:JerryCrypto?

出品:ThePrimedia

「DeSoc」的深层含义是「去中心化社会」,「DeSoc中的金融」是指」去中心化社会的金融,其特点是具备普惠属性,人人皆节点,人人是用户,是去中心化社会的基础设施。现阶段的Defi,正是未来「DeSoc中的金融」的基础要件。

坏消息是,目前Defi似乎陷入泥潭,高杠杆引发的连环清算、循环借贷催生的虚假繁荣、治理模式"DAO"向的偏离,对用户资金暗箱的操作、代币机制的滥用……可谓无边落木萧萧下,缓缓走向至暗时刻。

但无法否认的是,Defi可谓「DeSoc中的金融」的前哨,以先行者的姿态,展开对Web3金融领域的探索,一步步引导去中心化金融开枝散叶。

Defi目前的问题在于——「要改变传统金融的DeFi,却被中心化世界改变了」。其底层并未同步去中心化,而是呈现出「前端入口去中心化,但是后端仍旧是中心化机构继续运营」的局面。表面看是DEX和CEX的交易所模式之争,但是其做市商可能是同一家中心化机构,那么用户的资金从哪个阀门流入都无法保证不被挪用。

MakerDAO Monetalis Clydesdale Vault已铸造超10亿枚DAI:5月24日消息,MakerDAO的Monetalis ClydesdaleVault已铸造超10亿枚DAI,该真实世界资产Vault使Monetalis能够借入DAI并将USDC从PSM部署到由美国国债ETF组成的投资组合中。

MakerDAO表示,Monetalis Clydesdale的投资组合包括354,713,416美元的iShares0-1年期美元国债UCITS ETF(IB01)以及153,195,622美元的iShares1-3年期美元国债UCITS ETF(IBTA)。[2023/5/25 10:38:04]

DeSoc中的金融将彻底走入去中心化的路程,链上资金透明、治理过程公开,我们将首次抛下一切中心化的饕餮,去建构属于未来、属于Z世代、属于永存的去中心化主流金融市场。DeSoc下的DeFi,会成为破土而出的新芽,引领走向加密世界的下一轮创新之路。

本文将分为上中下三篇依次发布。

上篇:DeSoc中金融,一种点对点的个人互市体系

走向DeSoc中金融的第一推动力,注定是一场从机构互利到个人互市的征途。

分析 | CoinDesk作者:机构投资者加密货币领域 但不代表行情转暖:据CoinDesk作者Michael J. Casey的观点,富达和Coinbase推出的托管服务、Bakkt将要推出期货合约交易、STO的提出等,都预示机构投资者正在通过各种模式逐渐进入加密货币领域。不过虽然机构资金的涌入可能会在某些时候推高加密货币价格,但在与监管的冲突下,至少一段时间内都会呈现更多的不确定性和波动性。[2018/10/29]

技术背后的操控者不能是机构。目前为DeFi提供流动性的是AMM,俗称做市商自动化机器人,是依靠公式进行自动交易的撮合机制,现今主流DEX,如Uniswap、Curve都使用了这一机制的不同变种。但为DEX们提供流动性的,依然是中心化机构,而不是去中心化的节点。??????????

技术背后的操控者永远应该是人。「个人互市」即个人成为AMM体系的血肉和骨架。这才是DeSoc中金融的正确打开方式,进而延伸至DeFi的各种环节,出于需求而使用,每个人都是对方的做市商。从DEX市场主体化角度而言,排除机构做市商,进而完成DeFi的去机构化进程。

这就是「个人互市」——所有人为所有人服务。要实现这一点,我们需要将DeFi以更高维度的视角聚合在一起,真正依靠区块链网络本身去建设金融服务,让个人在DeSoc中使用金融服务就像刷短视频一样简单自如。

声音 | CoinDesk咨询委员会主席:稳定币或难长期维持人们对其信心:据Coindesk报道,CoinDesk咨询委员会主席和麻省理工学院数字货币计划区块链研究高级顾问Michael J Casey称,稳定币发行人应该给代币持有人以足够的信任,承诺其可以赎回,为了使稳定币能够始终如一地进行交易,其发行人必须说服代币持有者相信其有足够的偿付能力。这种程度的信任可能难以维持,因为它涉及市场的心理、谣言以及羊群效应等,随着时间的推移这种信心可能会发生重大变化。[2018/10/22]

要摆脱机构的羁绊和控制,实现「个人互市」,就需要DAO治理。在这种治理方式下,无摩擦的直接民主将带来个人无摩擦地参与金融。无论是能由社区自治做出的投票,还是能直接反映DAO成员偏好的决策,抑或能被透明访问的社区规则……在底层DAO智能合约和技术工具支持下,都为个人互市带来生长的土壤和养料。

DAO治理消除了摩擦成本。因为DAO治理不需要繁琐的官僚机构,更不需要收取巨额溢价或费用的管理者,所以金融的摩擦成本几乎为零,个人使用金融服务也就不需要各种手续费、中介费、过桥费等,这为推动个人互市的进程提供了动力燃料。

稳定的代币机制可以让DAO治理的参与者获得稳定的收益和体验。而以太坊转为POS机制之后,以太坊的抛售压力将急剧减少,促进了以太坊转向的通缩机制,亦提升了价值传递的稳定性。

动态 | CoinDesk编制美国十大顶级区块链大学名单:CoinDesk根据三个关键因素对美国顶级区块链学校进行排名:区块链相关课程的数量、校园区块链组织的数量以及每所学校对区块链技术行业的访问。这一排名旨在为感兴趣的学生提供有用的参考。排名如下:1.斯坦福;2.加州大学伯克利分校;3.纽约大学;4.麻省理工学院;5.康奈尔大学;6.乔治城大学;7.哈佛大学;8.杜克大学;9.卡耐基梅隆大学;10.宾夕法尼亚大学。[2018/10/3]

低延迟性是提升DeSoc中金融效率的破局点。以太坊的出块时间将由之前的平均13S变为稳定的12S,并且不再需要分叉,而是利用安全头块来确定区块状态。链上金融的确定性将和目前的传统金融日趋同效,DeFi将打破目前等待时间长、传输不稳定、安全机制漏洞等效率和速度方面的魔咒。

POS机制将稳定DeFi用户数量。当前以太坊地址数为83,662,470,再创历史新高;BTC非零地址数为42,329,272,同样创下历史新高。相当于从BTC这一个支柱,变成了两个价值支柱。链上用户的激增,将为DeFi创造个人使用者,打造无机构、无许可的链上金融市场。

区块链媒体Coindesk已修复本周二无法更新的漏洞:知名区块链媒体Coindesk发布声明,就本周二网站无法更新作出解释并表达歉意。据该网站透露,他们的工程师已经修复漏洞,目前已经恢复正常。[2018/1/17]

图源:https://ethereum.org/en/upgrades/merge/

弥散的用户群体需要有效的自组织。自组织不需要中心机构充当管理者,或者由任何中介或子系统主导,而是可以从无序系统中产生有序组织,并达到自我协调。这种过程是自发产生的,个体在金融生活中真正摆脱机构成为了活动主体,不管是充值、转账、借贷、抵押……都是组成个体经济网络中的微行为,有效组成庞大的生态体系。

个体即节点,节点即公链。模块化区块链可以有效提升这种自组织的运行效率。目前的BTC、ETH、Solana等网络都是单片式区块链,即从单一系统处理交易执行、网络共识和数据可用性等所有功能,虽然健全,但牺牲运行效率。而模块化区块链把第一层区块链的核心组件分解开来,对其中某些单个部分进行高密度密度改进,甚至可使其优势提高100倍,更有利于交易数据在链上存储。

DeFi需要更具可扩展性、可组合性和分散性的系统。在模块化区块链中,可以将共识层和执行层解耦,共识层只负责证明数据可用性,而交易可在链下执行,这种运行模式让节点验证区块时不再需要进行链上交易,有效节省空间,提升交易的效率。

「个人互市」除了效率,还需要考虑交易便捷度。跨链的出现,不仅解决以太坊高昂的Gas费问题,也顺带提升交易流畅度,降低管理多种类型资产的难度。

多链并存的解决方案,让很多类型的交易更加便捷。当各大Layer1和Layer2交互更顺畅,就可以不再需要中间路线的转化,达到一键转化的顺滑度。比如跨链DeFi项目ChainHop支持用户可以很轻松地把BNB从BNBchain交换到USDC,免去了复杂的手续和中间过程,只需要在页面填写数量即可完成转换。

图源:https://docs.chainhop.exchange/user-guide/cross-chain-swap#swap-tokens-across-chains

跨链还给不同资产的组合提供便利,降低管理多种类型资产的难度。用户不需要像以前一样,不同资产放在不同平台或是钱包,管理起来费时费力,还可能因为记不住存储位置和密码而损失资产。在DeFi中已经诞生了资产管理类应用,使任何区块链的用户可以一键访问已支持的DeFi策略。用户的资产包可以像乐高积木一样存储多种类型资产,必要时进行转化即可。

跨链虽好,不可贪用。在安全阴影下,其普及度始终受影响,原生资产的直接交互更具想象空间。跨链是借助第三方桥接,将多条公链资产相互匹配,以提升效率,如WBTC和xDai,但究其本质,两者并不是BTC和DAI,而是一种映射。

从影子到真身,全链模式更接近DeSoc的本质。其上的交互是各链资产的底层互换,而不再需要跨链桥的中转。以全链Dex为例,产品思路类似于1inch,只不过1inch聚合的是其他DEX的深度,本质上是「前端的前端,入口的入口」。而全链DEX的理念更进一步,通过一次开发,全链通关,真正让用户在任意链上进行资产的交互。

「一个婴儿也能成长为巨人」。虽然目前全链DEX更像是试验品,但有望未来成为DeFi的流量集散地,超越万亿美元交易量的Uniswap。Chainge就是其中代表,其入口直接是手机App,集成了13条公链上面的75种资产,用户可以按照正常使用传统App的方式去进行购买资产,其背后并不是中心化服务器,而是真正的一条公链在支撑其运作。

图源:https://www.chainge.finance

在整个DeSoc中金融,弥合「前后端、上下层分离」的现状,还需要一个适配的升级版入口,那就是DID,正如我们在《在DeSoc语境下针对DID的价值发现与精神分析》中所述,「DID是一切数字要素的流转中枢。」当用户不再受困于多个账号、密码的混沌之中,而是多种应用「一线牵」,就从单一生态走进了区块链的综合场景,而金融场景,一定是其中熠熠生辉的那一个。

敬请期待下文分析:

中篇:DeFi折戟之殇,黑天鹅下机构互害的内在机理

下篇:DeSoc中的金融,所有人为所有人谋利价值机遇

标签:DESDEFEFIDEFIHaodestar TokenXDEFIXDEFI Governance TokenDefiPlaza

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