去中心化交易所的年终回顾：数据、治理、资本效率和创新

撰写：Ignas

编译：深潮TechFlow

DeFiLlama上包含有200个DEX，数量太多，所以我只想聊其中的"前20名"。但是，根据选择的是TVL还是交易量，Top20列表会有所不同。

首先看一下按TVL排名的前20DEX。

如果选择7天的交易量指标，前20名就会发生巨大的变化：

Uniswap成为当之无愧的第一大DEX。

Dodo出现在第四位。

MetaTdex、Hashflow、Serum、THORswap、ShibaSwap、Orca和WOOfi都进入排名。

去中心化融资协议Aelin Protocol支持Arbitrum网络:11月1日消息，去中心化融资协议Aelin Protocol已在Arbitrum上线。Aelin是一个用于融资和场外交易的无许可多链协议，允许任何人为他们的项目或场外交易筹集资金和寻找投资者，此前Aelin Protocol已上线以太坊主网及Optimism。[2022/11/1 12:06:26]

当指标换成网络流量数据时，排名再次发生变化，PancakeSwap成为了第一。

因此，我不会根据纯粹的指标排名来审查DEX，而是将重点放在创新、特点以及它们给该领域所带来的影响这几个方面上。

但还是有一点让我震惊的是，为什么DODO按成交量排名第四？

凭借4600万美元的TVL，它在过去7天里交易了5.68亿美元--这应该意味着不错的资本效率。

然而大部分它的交易量来自2个稳定币对：

剑桥大学将建立去中心化碳信用市场:11月11日消息，剑桥大学将建立去中心化碳信用市场，以支持全球造林努力。它的最终目标将是通过金融工具，更多地采用基于自然的保护解决方案，如重新造林。该机构预计，碳信用额的购买者将能够通过该平台安全地直接为自然保护方案项目提供资金。该市场将基于Tezos。

“目前自然保护方案的碳价值测量和报告，以及提供物多样性保护和减贫等相关效益的认证系统是昂贵、缓慢和不准确的。这些体系削弱了人们对自然保护方案碳信用的信任。我们需要的是一个去中心化的市场，让碳信用的购买者能够信心十足地直接资助可信的基于自然的项目。而这正是中央政府想要填补的空白。”[2021/11/11 6:45:40]

Dodo的创新来自于主动做市商算法。

PMM通过在市场价格附近聚集更多资金，从而减少滑点。Dodo还引入了单代币LP，以减少无常损失。

Cere Network与Bluzelle达成合作，为Cere提供去中心化数据库:官方消息，波卡生态去中心化数据云平台Cere Network与去中心化数据库服务平台Bluzelle达成合作。Bluzelle将改进Cere目前的数据存储系统，提高Cere的数据灵活性、可扩展性和安全性，并使企业能够以最优化的方式利用Cere生态系统应用程序生态系统。

作为合作伙伴关系的一部分，Bluzelle将加入SaaS-DeFi联盟，该联盟旨在为企业DeFi空间建立通用协议标准，并改善企业与DeFi生态系统之间的通信。SaaS-DeFi联盟的其他成员包括Binance Smart Chain，Elrond，Chainlink，Matic，Reef。[2021/3/31 19:33:02]

资本效率是大多数创新的焦点。Uniswap的V3"集中流动资金"在2021年推出。

今年Kyberswap推出了具有类似功能的KyberElastic。

它的不同之处在于：

反JIT/Snipe保护。

LP费用再投资到LP池中。

TraderJoe的解决方案是LiquidityBook。LB将流动性集中到指定的特定价格区间，但LP可以将流动性存入多个区间。

动态 | Ethfinex与Kleros合作将上币流程去中心化:据cryptobriefing报道，Ethfinex正在与仲裁平台Kleros（PNK）合作，以去中心化其上币流程，将有效地将上币流程置于“社区手中”。[2019/3/9]

最终结果：更好的价格和更低的滑点。然而，按7天交易量计算，Joe被排除在前20名之外，原因可能是它只部署在Avalanche上。

Hashflow的资本效率是通过连接交易者和专业做市商来实现的。

它使用做市商报价，而不是AMM，为我们提供0滑点的CEX交易体验。

它还提供MEV保护和无跨链桥跨链互换。

创业工场创始人麦刚：并不是所有行业和所有环节都需要去中心化:金色财经独家，3月20日，在第二届粤港澳大湾区区块链未来技术峰会上，创业工场创始人麦刚在谈及“区块链的落地应用在哪里”时表示，区块链应用目前绝大多数都在虚拟数字世界里，想让区块链的应用重构传统行业困难重重，并不是所有行业和所有环节都需要去中心化，去中心化也会带来成本效率的问题。[2018/3/20]

令人惊讶的是，BSC上的BiSwap进入了前20名。

作为Pancakeswap的竞争者，$BSW是UniV2分叉。

它的主要卖点是激励措施：50%的交换费退款、0.2%的交换费、农场、推荐计划、Launchpad、彩票、质押、交易比赛......

Pancakeswap今年也没有停下：

将$CAKE的供应量上限定为7.5亿。

采用vCAKE的ve代币经济学。

通过与ApolloX合作推出永续合约。

扩展到Ethereum和Aptos。

主要目标：尽可能多地燃烧掉$CAKE。

$CAKE并不是唯一采用veToken的DEX。

Balancer采用了veBAL，由锁定80%的BAL和20%的ETHLP代币组成，以促进代币持有者的长期一致性。

这是有代价的：鲸鱼主导的治理将BAL奖励引导到他的池中。

Velodrome将ve代币经济学带到了一个新的水平。

Velodrome是AndreCronje失败的Solidly的一个改进版。

通过质押$VELO4年，用户可以得到veVELO：一个以NFT形式存在的ERC-721治理代币，它使用ve(3,3)rebase机制。

veVELO的持有人因有对排放量进行投票的权力，而获得“贿赂”。

事实证明，它在Optimism的项目中很受欢迎，因为他们可以获得流动性，比自己发起的流动性挖矿活动更便宜。

对于Sushiswap来说，今年是相当低迷的一年。

Sushi已经没有护城河了，所以DAO投票决定将Sushi所有的费用直接交给国库。至少在一年内，推出新的代币经济学。

尽管如此，Sushi还是设法保持了TVL计算的前7名和交易量计算的第6名。

两个专注于稳定币的DEX正在推出他们自己的......稳定币。

对于Curve和PlatypusFinance来说，流动性是至关重要的。为了吸引它，他们用自己的代币作为奖励给用户。

但他们自己的稳定币应该会让流动性吸引力变得更便宜、更“有粘性”。

Curve的crvUSD的核心思想是借贷-清算AMM算法。它本身就是一个连续清算或去清算的AMM，应该可以减少坏账风险。

除了自己的稳定币，Platypus还在NFT方面进行了创新。

PlatypusvePTP系统需要质押$PTP以获得更高的稳定币存款收益。但是PlatypusHeroNFT可以帮助你加快vePTP的生成，在取消质押时保留一部分vePTP等。

稳定币互换即将进入Cosmos。

Osmosis是Cosmos上进行交易和收益质押的地方，该团队即将推出稳定币互换。

它是通过对A.Cronje的Solidly曲线公式进行升级和修改而建立的。

最后，Uniswap。

UniV3在2021年4月推出。从那时起，它：

推出了NFT交易；

改进了界面和分析；

部署在更多的链上；

增加了用法币购买加密货币的功能。

再过4个月，UniV3的反分叉许可将到期。接下来会发生什么？

总结：

DEX开发者专注于资本效率，减少滑点、无常损失和费用；

解决方案围绕集中流动性或做市商模式建立；

扩展到其他链和NFT；

推出稳定币；

激励机制统治周围的一切。

标签：SWAP稳定币DEXCERRamenSwap数字人民币稳定币上线交易所Fidex TokenCERT

莱特币热门资讯