加密衍生品周报：DeFi火热、ETH 持仓连创新高、CME BTC期权成交回落五成

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时间：1900/1/1 0:00:00

极端行情爆仓概况

上周日（8 月 2 日），比特币短时升破 1.2 万美元创下 1 年新高后半小时跳水逾 1500 美元，当日 BitMEX、币安、Bybit、火币和 OKEx 五家交易所的比特币爆仓金额达 6.69 亿美元。

BitMEX、币安、Bybit、火币和 OKEx 五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币 Coin

交易量

比特币期货的统计范围包括 BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和 OKEx。以太坊期货的统计范围包括 BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币和 OKEx。

加密衍生品交易平台Thalex完成750万欧元A轮融资，Bitfinex等参投:7月7日消息，加密衍生品交易平台 Thalex 宣布已完成 750 万欧元 A 轮融资，本轮融资 Bitfinex、Bitstamp、Flow Traders、IMC、QCP 和 Wintermute 等参投。Thalex 表示正在与 Bitfinex 和 Bitstamp 合作，使客户能够从用户界面访问全套 Thalex 衍生产品。

据悉，Thalex 成立于 2020 年，是一个专注于期权和期货的加密衍生品交易平台。[2022/7/7 1:58:25]

比特币期货交易量在前一周环比增加超两倍后，过去一周持续处于高位，达 1214 亿美元，较前一周小幅减少约 5%。值得注意的是，Bakkt 和 CME 的交易量在前一周大幅激增后，过去一周分别减少 9.30%、36.13%。另外，8 月 2 日，随着比特币突破 1.2 万美元创新一年新高，比特币期货单日交易量接近 300 亿美元。

加密衍生品所Bit.com期权成交量目前在市场占比30%以上:Skew 数据表示：Bit.com期权上线三周，目前期权交易量已超3亿美元，周末两日期权交易额均达到市场的30 %以上。

据悉。Bit.com官网永续合约的交易起点为0.2USDT，期权起点为0.1张起。[2020/9/7]

比特币期货合约日交易量，来源：Skew

以太坊一周交易量在前一周增加超两倍后本周持续攀升，达 505 亿美元，日均交易量为 72 亿美元，环比增加超 24%。2 日，以太坊期货交易量接近 140 亿美元，创下单日历史纪录。

AICoin PC端已支持加密衍生品交易所FTX授权交易:据官方消息，最新版AICoin PC端已全面支持加密衍生品交易所FTX授权下单，用户绑定FTX API KEY后即可在AICoin PC端下单交易。FTX以创新及多元产品而被业内熟知，已成为头部衍生品交易所之一。主打合约、期权、杠杆代币以及波动率合约。AICoin支持画线下单、计划下单等专业工具，同时拥有完善的数据和各类特色指标。[2020/7/22]

以太坊期货合约日交易量，数据来源：Skew

未平仓头寸

未平仓头寸是一个市场相关度较高的重要指标，值得投资者密切关注。比特币期货未平仓头寸在 8 月 6 日收报 52.43 亿美元，较一周前增加逾 3%，完全恢复 2 月中旬峰值。其中，Bakkt 和 CME 的未平仓头寸分别增加 18.18%、12.16%。

动态 | 英国FCA或于明年初决定是否禁止加密衍生品交易:英国金融行为监管局（FCA）即将决定是否禁止比特币和加密货币的衍生品交易。一项提议已经提上日程，协商于10月3日结束，预计监管机构将于明年初做出决定。FCA表示有义务保护散户投资者，并估计英国人因加密衍生品在2018年初的加密市场崩溃期间损失了4.92亿美元。国际律师事务所Orrick的Jacqui Hatfield表示，没有正当理由单独挑出数字资产的衍生品交易，加密衍生品与其他衍生品一样具有风险。伦敦数字资产管理公司CoinShares的首席战略官Meltem Demirors指出，这样的禁令将影响整个加密生态系统，其他监管机构可能会模仿FCA的做法。她在致投资者的信中补充说，我们认为，FCA没有提供足够的证据来证明拟议中的禁令。（经济学人）[2019/10/4]

比特币期货未平仓头寸，来源：Skew

以太坊未平仓总头寸持续刷新历史新高，在前一周增加三成之后，过去一周再增加 11%，接近 14 亿美元。目前该数值还比以太坊持仓比二月中旬高点（8.87 亿美元）高出 57%。

动态 | 加密货币衍生品平台Seed CX为机构添加加密衍生品结算:据CoinDesk 9月11日消息，加密货币衍生品平台Seed CX正在为双边加密衍生品交易推出支持结算服务，主要由Seed CX的子公司Zero Hash托管和结算。Zero Hash最初将支持比特币远期合约的后台结算功能，并将在未来日期增加对期权的支持。该服务将允许机构定制远期合同的结算。[2019/9/11]

以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew

比特币期权统计范围包括 Bakkt、CME、Deribit、LedgerX 和 OKEx。以太坊期权统计范围为 Deribit 和 OKEx。

比特币期权过去一周总交易量达 13.18 亿美元，环比回落超 28%。其中，CME 交易量在前一周环比增加超 8 倍后，过去一周回落五成至 4603 万美元。Bakkt 期权持续零成交。

比特币期权日交易量，来源：Skew

以太坊期权交易热度不降反增，过去一周总交易量达 2.95 亿美元，环比增加超 7%。

以太坊期权日交易量，数据来源：Skew

比特币期权未平仓头寸在上个月翻倍之后，过去一周回落超 13%，截至 8 月 6 日，未平仓头寸收报 18.23 亿美元。其中，CME 的未平仓头寸在前一周增加五成后过去一周回落四成，下降至 1.6 亿美元。

比特币期权未平仓头寸，来源：Skew

以太坊期权持仓持续创下历史新高，截至昨日收报 3.84 亿美元，较一周前增加超 12%。值得关注的是，OKEx 的持仓份额占比持续上升，从 6 月底的近 4% 增加至目前的近 10%。

以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew

比特币波动率

比特币的一个月已实现波动率在 7 月底创下 15 个月新低（23%）后逐步反弹，截至目前为 53%。另外，一个月平值期权（ATM）隐含波动率徘徊在 60% 左右。

从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月 ATM 隐含波动率

以太坊一个月已实现波动率已反弹至 70% 上方，一个月平直期权隐含波动率为 80% 左右，较 7 月中旬低点均大幅提升。

对于期权交易者来说，市场波动率非常重要，但是请注意，所谓的期权波动率实际上与期权价格无关，而是反应的期权对标资产的价格变动情况。其中已实现波动率就是通过方差公式计算出的过去一段时间里对标资产价格波动范围的标准差，而隐含波动率则是通过 B-S 公式计算出的结果。隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升，反之则意味着时间价值下降。换句话说，如果能够比较准确地预测到波动率，那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出，就可以实现较好的收益。

期权到期情况

今日（7 月 31 日）将有 2.11 万份比特币期权合约（名义价值约为 2.5 亿美元）到期。本月最后一个周五将有 4.75 万份合约到期。