硅谷银行搬起石头砸自己的脚

编译：Dali/img/20230515162141526359/0.jpg "/>

?毕马威和高盛等因硅谷银行关闭被起诉:4月9日消息，负责为硅谷银行提供审计服务的毕马威公司，以及高盛、摩根士丹利、美国银行等硅谷银行股票或债券承销商，已因发表误导性声明致硅谷银行关闭而被起诉。该诉讼已于当地时间7日提交给位于旧金山的美国联邦法院。除审计机构和承销商外，硅谷银行前首席执行官格雷格·贝克尔及多名董事和高管也被起诉。（鞭牛士）[2023/4/9 13:52:51]

硅谷银行危机

让我们来捋一捋事态是如何发展到现在这样的：事件的导火索是，硅谷银行以“跳楼大甩卖”的方式抛售了其投资的210亿美元的债券，而由于利率上升，这次甩卖造成18亿美元的实际亏损。

此外，硅谷银行还面临客户存款萎缩的困境，该行的客户群体主要是初创公司，而在当前经济下行的大环境下，初创公司收到的投资与之前相比明显减少。

美国监管在硅谷银行事件后对非银金融感到担忧:金色财经报道，美国消费者金融保护局（CFPB）局长乔普拉乔普拉（Rohit Chopra）表示，美国中型银行最近的倒闭表明，银行和金融科技需要更强有力的风险管理，同时改善监管。乔普拉在谈到硅谷银行爆雷时说，这是迅速而激烈的。尽管客户转移资金的浪潮已经消退。

他说，硅谷银行的倒闭提供了一个明确的数据点，表明拥有1000亿美元资产的银行确实可能引发大量系统性风险，并最终蔓延至整个金融体系。乔普拉还称，他对所谓的非银行金融公司（如金融科技或加密货币公司）的风险累积感到担忧，其中许多公司都由他的机构监管。[2023/3/29 13:32:28]

在这种处境之下，硅谷银行决定筹集一大笔资金来保护自己的业务。根据计划，硅谷银行还将向投资者出售12.5亿美元的普通股，同时发行5亿美元可转换优先股，此外，私募股权公司GeneralAtlantic同意购入5亿美元硅谷银行的普通股，这一轮硅谷银行计划融资总额达到22.5亿美元。

超200家英国公司受硅谷银行破产影响将无法支付薪水:金色财经报道，据Watcher.Guru在社交媒体披露，受硅谷银行破产影响，超过200家英国公司将无法支付其员工薪水。[2023/3/13 12:59:13]

我们可以从这些举动中看出硅谷银行的保守，它意图通过筹集资金来稳定自身的发展情况。

但事与愿违，消息一经传出便引起了投资者的恐慌，因为硅谷银行发布这些计划公告的时间，恰逢SilvergateCapitalCorporation宣布立即结束SilvergateBank的业务并自愿进行清算。上周四，Silvergate宣布，由于收到独立审计人员提出的问题，银行不得不推迟提交年度10-K报告。SilvergateBank的股价应声暴跌。

股票经纪商Goodbody分析师：市场对硅谷银行事件反应过度:金色财经报道，股票经纪商Goodbody分析师John Cronin表示，“硅谷银行是一个独特的例子，因为它严重依赖商业存款融资。硅谷银行所经历的企业存款大量外流迫使其清算投资证券以弥补资金缺口，并不是我们在英国银行中看到的趋势。我认为市场反应过度了”。[2023/3/10 12:54:39]

你或许会想着硅谷银行决策层有人跳出来否决，说：“今天宣布这些消息不合时宜。”但很遗憾，并没有。

相反，在昨天股市收盘时，他们发布了一份令人费解的新闻稿，反响十分糟糕。硅谷银行是许多创业公司和风险投资公司信赖的金融合作伙伴，现在这些公司正紧张地讨论着该怎么办。

企业与客户瑟瑟发抖

长期以来，硅谷银行被认为是美国科技初创企业的“金主”。其为初创公司提供传统银行业务外，也为不少风险极大的项目提供资金。此外，大众也一直认为硅谷银行是稳健、安全的银行之一，因为其拥有40年良好运作的经营历史和丰富的应对经济萧条或繁荣的周期经验。

所以可想而知，这些公告带来的负面冲击有多大。

“硅谷教父”彼得蒂尔的风险投资基金FoundersFund直接建议投资的公司从硅谷银行撤资；TribeCapital建议众多投资组合公司：如果无法彻底从硅谷银行提取现金的话，也要撤走部分资金；UnionSquareVentures告诉投资组合公司“只在SVB现金账户中保留最少的资金”。

这对硅谷银行的近6500名员工和首席执行官格雷格·贝克尔来说当然不好玩。贝克尔不得不在ZOOM上安抚惊慌失措的客户！贝克尔希望大家保持冷静，他表示硅谷银行一直是“风险投资公司的长期支持者，所以我们最不希望你们惊慌失措。”

其中一位不愿透露姓名的客户事后对我们说：“这就像《动物之家》的结局。别慌？对不起，我现在很恐慌。”

接下来会发生什么？

问题在于接下来会发生什么，考虑到银行股价下跌的速度，硅谷银行及有关企业、政府部门需要尽快采取行动。我们已经联系了GeneralAtlantic，看它是否仍计划购入5亿美元硅谷银行的普通股，但尚未收到回复。

我们也联系了硅谷银行，后者重申了贝克尔先前的观点。即硅谷银行只是试图“提高自身的财务状况”。硅谷银行“资本充足”，拥有“高质量、流动性强的资产负债表”，并且“其资本比率处于行业领先的水平”等。

我认为像高盛这样的银行会出现在谈判桌上，赢得一笔千载难逢的交易，并保住硅谷银行旗下员工的工作。

不过，或许从事投资者关系工作的人想找一份新工作了。

贝克尔可能也是如此，他本应在银行业务多元化方面做出更多努力，而不只是为交易员和对冲基金提供一种应对当前创业经济衰退的新方式。

现在，他唯一的希望就是让银行剩下的客户相信一切都很好，并能参与购买。

但这种希望已经越来越渺茫了。正如前文提到的，FoundersFund和其他公司今天早些时候建议他们的投资组合公司撤资。而明面上支持该行的风投，私下里也一定是这么做的，因为他们不想承担失去资本的风险。

参考：

TechCrunch：SiliconValleyBankshootsselfinfoot

深潮TechFlow：《硅谷银行危机：一场美元加息周期下的豪》

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