投资加密数字货币，你掌握这些基础知识了吗？

近日，加密数字货币的行情又经历了过山车——前期追高买入的朋友遭遇短暂被套，随后又出现回升迹象。

对大多数人而言，既然投资波动性巨大的加密数字货币，就应该有应对过山车行情的心理准备。但，除了心理准备，是否还有一些基础知识的准备呢？

举例来讲，同是加密数字货币，为何比特币能卖到18000元人民币一枚？区块链2.0以太坊中的以太币怎么就无法突破3000元呢？大名鼎鼎的Ripple区块链中的瑞波币为何又不足2元？达世币是什么鬼，凭什么又能卖到1300元左右？

当前，全球加密数字货币已经超过900种，价值基础不同，风险差异极大，不知其然，也不知其所以然，恐怕不是好的投资理念。在本文中，结合市值排名前十大的加密数字货币，简单谈一谈加密数字货币背后的投资逻辑，抛砖引玉，欢迎大家留言交流。

加密数字货币的市值趋于两极分化

Coinmarketcap数据显示，截止2017年6月28日，共有928个加密数字货币，其中722个有市值统计，总市值1061亿美元。

从市场结构来看，比特币市值423.36亿美元，占比39.89%；以太币市值301亿美元，占比28.36%；瑞波币市值106亿美元，占比10%。前三大加密数字货币合计占比78.25%，第4-10名合计占比8.81%，第11-50名合计占比9.54%，其余672个币种仅占3.40%。

淡马锡：当前监管环境下不会投资加密领域:7月11日消息，新加坡主权财富基金淡马锡首席投资官Rohit Sipahimalani表示，当前环境下存在很多监管不确定性。我确实认为，在监管不确定性的情况下，我们很难再进行（对加密公司的）投资和交易。

Sipahimalani补充表示，淡马锡从未寻求过投资加密货币，即使是对 FTX 的投资也是一样的，淡马锡会谈论对交易平台的投资，这使其能从平台费用收入中赚取收益，而无需考虑资产负债表风险或任何交易风险。[2023/7/11 10:48:24]

不难发现，加密数字货币领域呈现明显的两极分化特征，几款明星货币才是市场追逐的重点。

单价1美元以下的加密数字货币占多数

在722种加密数字货币中，单价超过1000美元的有4种，单价100-1000美元之间的有7种，单价1-100美元的有104种，单价1美元以下的是606种。

鉴于每种加密数字货币的总发行量、已发行量存在很大差异，所以单纯比较单价并不可取。

举例来讲，比特币总发行量2100万枚，截止2017年6月28日，已发行1640万枚，单价2578.78美元；瑞波币总发行量1000亿枚，流通数量383万枚，单价0.277美元；Zcash总发行量2100万枚，已发行155万枚，单价339.5美元。

NFT游戏开发商Ragnarok因挪用公司资金投资加密货币而亏损约182万美元:8月30日消息，NFT游戏开发商Ragnarok首席执行官Fanfaron发声明称，其挪用项目金库的资金多次购买以太坊而亏损了约182万美元。Fanfaron声称其最初这样做的目的是为了使其资产多样化，当时以太坊价格下跌，他想乘这个机会通过多次交易购入更多的以太坊。

Fanfaron还对其行为辩解道，由于Ragnarok是一家初创公司，而不是DAO（去中心化自治组织），本不计划披露其财务状况，但认识到社区反馈和顾问指导需要透明度和信任，因此公布其投资亏损并道歉。Fanfaron承诺他将偿还其在与Ragnarok金库的所有损失。

Fanfaron称在与公司投资人商讨后，他将继续担任CEO，并将完善资金管理流程。他还表示，目前剩余的项目资金超过1000万美元，这笔资金将用于开发和纳税，以推进未来的计划。（Coinpost）[2022/8/30 12:57:16]

瑞波币单价很低，主要原因在于其巨大的供给量。但供给量又并非决定价格的唯一因素，比特币和Zcash总供给量相同，单价相差7倍，背后便是需求的影响。决定需求的因素则比较复杂，区块链实用性、知名度、用户量、区块链安全性、发展路线图、市场预期等等因素，不一而足。

John McAfee：投资加密货币与使用加密货币有很大差别:加密货币爱好者、杀软件之父John McAfee在推特上发文称：“我不投资加密货币。我使用加密货币。很大的差别。“[2020/6/20]

产业链的支撑因素显得愈发重要

一个加密数字货币，从理念诞生到发行再到走入公众视野，离不开产业链的支撑，尤其是在各种加密货币已经多达900余种的前提下，加密货币的竞争力已经不仅仅是理念和技术本身的竞争力，产业链的支撑开始发挥越来越重要的作用。

一般而言，加密数字货币的产业链涉及到发行、兑换、储存、流通等环节，背后涉及到创始团队、社区核心参与者、矿工、投资人、基于区块链的拓展项目、交易场景、监管机构等等。当然，具体到每个币种，产业链构成方存在显著差异，比如比特币已经不存在创始团队；未来币、新经币、IOAT币等都是通过创始交易一次性发行完毕，后续不再有发行环节，其中IOAT甚至并非基于区块链的加密数字货币。

以比特币为例，其产业链包括发行环节的矿池，以算力排名看，全球排名前10的矿池7个都在中国；买卖环节的交易所，仅中国就有大大小小40余家交易所；储存环节的钱包软件；流通环节的各类交易场景，如微软、戴尔、日本乐天、新蛋网、Overstock等均接受比特币支付；以及比特币用户、基金会、各国监管机构及其他产业合作方等。

动态 | 法国新法案允许人寿保险公司投资加密货币:据cointelegraph报道，法国国民议会周四通过了一项名为Pacte law的新法案，将允许人寿保险提供商通过专业基金投资于比特币等加密货币，并且对投资金额没有限制。同时据bitcoinexchangeguide消息，马克龙所属政党LREM的副主席和预算经理Joel Giraud证实了这一消息，同时称，这不是该法案的主要目标，但保险公司实际上确实可以提供基于加密资产的产品。[2019/4/13]

要了解一种加密数字货币，不仅要了解该币种本身的技术和理念，还应熟悉其产业链情况，往往后者才是决定价格走势的关键因素。

关注价格波动有两个不容忽视的要素

针对具体的加密数字货币，决定其走势的因素非常多，比如比特币的此次大涨，隔离见证协议的临近和勒索病都是推手，监管因素、其他竞争币良好的发展势头等也都是重要推动力。所以，笔者不会去穷尽这些助涨或助跌的因素，只是想就以下两点做些提示：

要关注数字货币的供给曲线

除了比特币和少数其他几个币种外，几乎所有的山寨币和竞争币都会采用ICO的形式进行创始发行，通常结构是“X+Y/年”，即ICO阶段发行X，之后每年发行Y。

BlockTower Capital首席投资官：常春藤大学或将开始投资加密货币:加密货币投资公司BlockTower Capital的首席投资官Ari Paul表示，如果一些现金充足的常春藤联盟学校在2018年开始投资加密，他不会感到惊讶。几个大学的捐赠基金和养老基金在三年前已经开始将加密货币作为投资工具研究。Paul表示，目前这些大学还没有拉动触发器，这是因为他们担心比特币的价格波动不稳定。但是现在比特币已经达到了临界，所以只需要一所大学开始购买加密货币，就会产生多米诺骨牌效应。[2018/4/17]

多数时候，X的占比并不高，但对一些数字货币而言，X占比高达70%以上，考虑到剩余30%是在长达数百年的时间逐步释放的，初始阶段的前几年，X可以占流通量的90%以上，创始团队和初始ICO参与者便成为事实上的巨庄。

举个例子，以太坊的ICO阶段共释放7200万枚以太币，而截止2017年6月，已发行总量接近9300万枚，ICO阶段占比仍达到77%。类似新经币、比特股、未来币、瑞波币，ICO阶段发行占比达到100%，即第一个区块便完成了整个发行任务。

在ICO阶段，创始团队通常持有很大比例，第一批众筹者的获取成本也极低，随着币值成百上千倍地攀升，投资者有理由担心“庄家”套现行为以及由此引发的砸盘和市场恐慌。

以瑞波币为例，总共发行1000亿枚，市场流通383亿枚，瑞波公司手中还握有610亿枚，这610亿枚瑞波币何时进入市场、以什么比例进入市场，成为决定瑞波币价格走势的关键因素。为了打消投资人疑虑，维持币值稳定，2017年5月，瑞波公司宣布即将通过数十个智能合约锁定该公司持有的瑞波币，锁定期四年半，每隔一个月释放一个托管合约即10亿瑞波币由公司支配。Ripple首席执行官BradGarlinghouse在接受媒体采访时明确表示，“砸盘整个市场的行为将是非理性的，这违背了公司的利益……希望这种冻结资金的行为能够为瑞波币持有者带来信心”。

就其他加密数字货币而言，也或多或少存在类似的问题，既有ICO阶段形成的巨庄，也有后续发行阶段的供给曲线变动引发的供求变化问题，这些都是影响投资人信心和决定市场价格走向的重要因素，必须时刻保持关注。

应了解数字货币的核心价值基础

既然市场中出现了900余种加密数字货币可供选择，那投资人必然关注该币种背后的区块链有何价值基础，并基于这种价值基础做出投资决策。因为不同的加密货币，价值基础迥异。

比特币的价值在于，其作为加密数字货币的鼻祖，知名度大、用户数多。比特币区块链的参与人数最多，安全性最高，是目标相对单纯的纯粹的数字货币。即便存在这样那样的局限性，即便所谓的比特币2.0/3.0们做了很多针对性改进和创新，都无法动摇比特币的价值基础。

在比特币之后、2013年之前，出现了很多山寨币，基于比特币的代码逻辑进行简单的修改，摇身变成新的币种，因为推出时间很早，也积累了大批的支持者，具有一定的产业链生态资源。但由于和比特币实在太像了，即便交易确认更快些、区块容量更大些，在价值上并没有太多的想象空间，如莱特币、狗狗币、点点币等。

一些数字货币通过增强比特币的某一特征而受到市场认可，如门罗币、达世币、Zcash等，针对比特币的半匿名特征，通过混币、环签名、零知识验证等技术大幅增强货币的匿名性，受到了市场的追捧。以Zcash为例，诞生于2016年10月，因采用零知识验证技术被称作终极匿名的数字货币，火爆到还没开始挖矿，其期货价格就远远超过比特币，2016年10月28日正式上线的Zcash，一个币的单价一度冲到3300BTC，相当于200万美元。虽然之后价格急剧回落，但截止2017年6月，已经攀升至市值排行榜第12位，单价仍处于316美元的高位。

还有一些数字货币通过在区块链完善上做文章而获取独特的价值，典型的是以太币、瑞波币、比特股等。以太坊以对智能合约良好的扩展性出名，Ripple则致力于支付，比特股则着重于资产交易。因为有独特的价值基础，所以这些数字货币虽然推出时间晚，但在市值上往往能后来居上，得到投资者的认可，并成功建立生态圈。

当然，有一点需要明确，先发效应很重要。一个数字货币有很好的创意不等于有很好的价值，前提是提出时间要早，否则便和比特币后面的山寨币一样，晚了一步，便不是正主儿。

还有一点就是，绝大多数所谓的价值基础，在理论上都是可以被其他货币复制或采用的，归根结底，还是要持续创新，并尽快建立起稳固的生态圈。

投资加密数字货币的几点通用建议

加密数字货币的投资属于比特层面的投资，而比特层面是可以复制、迭代和更新的，所以，相比原子层面的资产，加密数字货币具有很强的进化性，这意味着，任何所谓的缺点都是有希望被纠正的，任何所谓的优点也都有可能被竞争币复制。

一句话，不存在绝对的缺点和优点，也就不存在绝对坚固的价值基础。所以，需要再提示几点：

一，进行加密数字货币投资，必须要持续关注、持续学习，长期投资理念没错，但两耳不闻窗外事的长期投资绝对是错的。

二，分散投资。正因为进化太快且新的竞争者层出不穷，才需要分散投资，押注单个币种并不明智。

三，实在看不懂，就买市值高的。注意，是市值高而非单价高。所有的加密数字货币本质上都是虚拟资产，其市值的高低基本代表了市场对其价值基础的认可度高低。所以，抛开短期投机性因素，一般来看，市值越高，投资的风险便越低。

最后，控制欲望、保持理智。

标签：数字货币比特币瑞波币十大数字货币交易所排名数字货币交易所官方网址数字货币案例视频比特币中国官网联系方式40亿比特币能提现吗比特币最新价格行情走势瑞波币创始人是谁瑞波币能买吗瑞波币2

DOT热门资讯