比特大陆之殇丨欲将比特币囚徒困境转嫁到股市

作者丨莱道君

来源丨莱道区块链

比特大陆在数字货币领域算是巨型企业，近两年以设计比特币矿机芯片而著名，是比特币矿机最高的企业，其也拥有世界最大的比特币矿场，还涉及矿池云算力等业务。2015年2017年底，又恰逢数字货币行业的井喷，比特大陆估值曾一度超过百亿美元。

事实上，和比特币价格一样，比特大陆市值也存在很大的泡沫，目前已深陷比特币囚徒困境，熊市之下，若不能将风险转嫁给市场，将会面临失去龙头位置的风险。

比特币囚徒困境

中本聪创立比特币系统，系统的所有规则都是按照人性逐利的特性设置的，其中比特币发行也是。比特币发行数量、时间、机制都是有提前预设好的规则。比特币发行总量是2100万个；发行时间是10分钟；机制是将发行量奖励给对比特币网络的贡献者即挖矿者，其中奖励的数额每四年减半，比如目前比特币每10分钟产出12.5比特币，下次减半后就是6.25比特币，直达2040年所有的比特币全被开采。

在矿工开采过程中，为保证发行时间的平衡，系统设立难度自动调整机制。简单点来说，比特币系统每隔2016个块大致14天左右进行挖矿难度调整，就是当开采比特币的人越多，那开采难度就越大，因一段时间内总供给量不变，所以参与的人越多，单个人获得的比特币数量就越少，反之亦然。

前迅雷、比特大陆高管加入ASIC矿机厂商Todek:7月1日，矿机厂商拓德泰克（Todek）宣布，前比特大陆IOT小矿机业务部总经理、前迅雷智能产品中心总经理Pony Yi正式加入公司，作为联合创始人出任CEO一职。

Todek在2016年开始研发生产多币种ASIC矿机，最广为人知的一款矿机是于去年发售的CKB矿机 TODDMINER C1。[2020/7/1]

也就是说，如果矿工可以达成共识，同时有序降低算力，到下一个难度降低下共同挖矿，是可以保证所有人的利益的。然而，人性是逐利的，收益高就竞争挖矿，收益不足以支撑成本，就停止挖矿，这就陷入了比特币的“囚徒困境”。这种情况类似国与国之间的军备竞赛，所有国家为了世界和平不断投入国防预算，而实际上同步废除全部军队装备也可以实现世界和平，但是按博弈论观点，这种共识无法达成，是为。

分叉比特币造比特现金

根据2018年比特大陆招股书的数据显示，比特大陆在2018年上半年的总营业收入是28.5亿美元，其中矿机销售收入为26.83亿美元，比例高达94.1%。也就是说，比特大陆高度依赖卖矿机来赚钱。

比特大陆声明：市场监管部门登记显示詹克团为比特大陆法定代表人属于登记错误:针对此前媒体报道的比特大陆法人已变更为詹克团，詹克团领取新执照时被不明身份大汉抢夺营业执照一事，比特大陆发布声明称，??北京比特大陆科技有限公司（以下简称北京比特）为外商独资企业，唯一股东为注册于中国香港的 Bitmain Technologies Limited （以下简称“香港比特”）。2019年10月28日，北京比特的唯一股东香港比特做出股东决定，免去詹克团的执行董事职务，以及法定代表人资格；随后，北京比特与詹克团解除了劳动合同。目前，詹克团已不在北京比特担任任何职务。市场监管部门公示登记显示詹克团为我司法定代表人属于登记错误，且严重违反《公司法》的规定。刘路遥为北京比特现行合法有效的法定代表人。在此期间，詹克团冒充北京比特法定代表人违法从事的任何行为，我司均不予承认，并保留追究詹克团及相关方法律责任的权利。[2020/5/8]

如上所述，我们知道比特币的囚徒困境决定了，每10分钟，全世界的矿工所能获得的比特币的是固定的，直白点说，卖100万台矿机、1亿台矿机给矿工，矿工所能够的获得比特币是固定的，从比特币经济体的挖矿总量上看，不会因为矿机增加了百倍，挖矿产出就增加百倍。每10分钟，矿工挖到手的比特币是固定数量，矿工卖出比特币，然后向比特大陆购买矿机和芯片，所能支付的费用是相对固定的，比特币价格一直涨，矿工就会买更多的矿机，但显然比特币价格上涨是有极限的，它的价格受限于市场对比特币的需求，何况比特币还会有下跌的情况。有一点是明确的，长期来看，矿工是不会亏钱挖矿的。

律师尹继涛：很难说詹克团成功干预比特大陆法定代表人变更:针对詹克团通过行政复议这一程序成功干预了比特大陆法定代表人变更一事，民商律师尹继涛对北京市海淀区司法局作出了撤销北京市海淀区市场监管局于1月2日作出的准予北京比特大陆科技有限公司法定代表人变更登记的复议决定提出不同意见。尹继涛认为，第一，行政复议是行政体系内部的一种上级监督下级的行政监督行为。根据我国《行政复议法》的规定，有权对北京市海淀区市场监督管理局对比特大陆公司法人变更的工商登记行为作出复议决定的机关，只能是北京市市场监督管理局或海淀区政府，海淀区司法局无权对海淀区市场监督管理局的工商登记行为作出复议决定；第二，法定代表人的变更属于公司内部人事关系的变化，应遵从公司自治原则，只要比特大陆公司内部有关变更法定代表人的决议是有效的，比特大陆新任命的法定代表人就可以代表比特大陆的意志，行使对内和对外的权利。因此，詹克团能否成功干预比特大陆法定代表人的变更，阻却比特大陆新法定代表人代表公司意志，行使对比特大陆公司的内部和外部权利，关键在于比特大陆内部变更法表人的有关决议是否有效。詹克团要想成功阻止比特大陆法定代表人变更，只能向法院诉讼，请求法院确认比特大陆变更法定代表人的决议违反法律、行政法规或者公司章程的规定，撤销比特大陆变更法定代表人的决议。在比特大陆变更法定代表人的决议被法院撤销之前，很难说詹克团成功干预了比特大陆法定代表人变更。[2020/5/8]

在比特币不断上涨的行情下，比特大陆通过销售矿机，自建矿场，获得很大的利润增长空间，但行情遇冷之时，矿机就会跌价都卖不出去，这家公司很快地发现深陷中本聪的囚徒困境中无法自拔。于是创始人吴忌寒之一想了一个办法，分叉一个比特币出来，即BCH，这下每10分钟，全世界的矿工可以获得一份比特币+一份BCH，矿工的产出“增加”了，自然会买多些矿机，无法解决囚徒困境，于是再造一个囚徒困境。分叉出BCH这个事情，有利可图是第一位的，其他的技术路线争议都是为了达到这个目的所采取的具体手段。从企业的角度，比特大陆其实也没有维护比特币社区的义务。

动态 | 美国法院驳回United American针对比特大陆的诉讼:金色财经报道，本周一，美国佛罗里达州南部地区法院法官Chris McAliley驳回了United American Corp针对比特大陆及Kraken的诉讼，这意味着原告可以提交案件的修正版本。据悉，该案原告指控包括比特大陆、比特大陆联合创始人吴忌寒、Kraken、Kraken创始人Jesse Powell和Roger Ver在内的比特币现金支持者在2018年的硬分叉中操纵了BCH的价格，从而创造了BSV。对此，Roger Ver表示，修改后的投诉不太可能改变争议的最终结果，他认为原告基本上已经败诉。[2020/2/6]

再造一个囚徒困境，能否解决问题？吴忌寒的逻辑是很清晰的，在单位时间内产出的BCH的市值=单位时间内矿工的收益=矿工需要采购的矿机成本，因为矿工之间是处于囚徒困境之中，挖矿会竞争到接近微利，所以只要拉高BCH的市值，就可以卖出对应增加市值的矿机，数学上完全站得住脚。因此假如花10亿美元去创造一个BCH的价位出来，对于矿工而言，自然就会买矿机去挖矿，最后所采购的矿机价格也会接近于10亿美元。比特大陆所付出的购买BCH的资金，会转一圈，从矿工手上收回来，转化为矿机货款收入。基本上构思了一个完整的剧本，黄老爷带头捐钱，散户跟着捐钱，事成之后，黄老爷钱原路返回，散户的钱三七分。

动态 | 比特大陆发布终端AI芯片:10月17日，比特大陆正式发布终端人工智能芯片BM1880，一同发布的还有基于云端人工智能芯片 BM1682 的算丰智能服务器 SA3、AI模块、算力棒等产品。[2018/10/17]

想明白这一点之后，吴忌寒果断入市，不断地扫货维持BCH的价位，最后手上积累起了110万个BCH，看起来这些BCH是真金白银从市场上收购的，但实质上资金可以通过矿机销售回收，两相抵消后，因为BCH维持在较高市值，在账面上是盈利的。买入BCH，卖出矿机，回收货款继续买入BCH，业绩滚动发展。

欲上市将风险转嫁给传统散户

看起来BCH分叉逻辑貌似能够成功，但是这需要有两个前提，其一，BCH发展了新增市场需求，而不是分离BTC的原有市场需求。如果BCH只是从比特币的蛋糕里面分一块出来，此消彼长，矿机的总量需求并没有增加。因此这决定了BCH必须走差异化路线，也就解释了为什么BCH每年要硬分叉两次的原因了。其二，新增的矿机市场主要被比特大陆自身所消化。

现在看来，第一个前提条件就没有成立，币圈并没有渗透到广泛的国计民生场景，BTC和BCH的需求是高度重叠的，可以这么说，比特大陆把买100万个BCH的钱用于买BTC，可以拉出更高的市值增量，进而卖出更多当量的矿机，而后者的流动性更佳。事实证明确实如此，眼下比特大陆把大量的BCH砸手上了，卖出去就会一泻千里，在熊市中同比跌幅高于比特币，成为重大的负资产。即使是现在，比特大陆放弃参与BCH，也可能是得大于失。我们去分析一件事情，其背后的利益推动很明确，那么不管面上以何理由和路线，都是势必会发生的，不以个人主观意愿而改变。

第二个前提条件也不成立，矿机芯片一直在迭代，比特大陆并没有绝对的优势，因此假如运作BCH扩大出来的市场需求，也会被其他矿机厂商分走一杯羹。矿机商的核心竞争力和盈利模式在于迭代出新一代的高算力芯片，用较低成本获得更高的算力比率，进而抢占到更多的比特币产出份额，扣除掉研发成本仍有盈余，进入下一轮的研发。虽然本意是做大蛋糕，但如因此影响了研发进度，等于蛋糕大了但切蛋糕能力却不如别人，得不偿失。

在经历了2018年熊市之后，吴忌寒不仅没有脱离比特囚徒困境，反而对比特币的共识造成了破坏，比特币价格没有支撑一度跌穿多种矿机的成本价，挖矿微利或者亏损，直接造成矿机的销售总量，营收严重受阻。据公开资料显示，比特大陆2016年是没有产生现金流的。2017年虽然有12亿的现金流，但是有将近70%用于购买BCH，比特大陆上栗有极少的现金流，所以，在今年8月份比特大陆欲香港上市，实际上是将困境转嫁到股市，让散户承担比特币下行风险。

BCH分裂加剧风险

显而易见，比特大陆无论是在BCH市值管理上，还是应用场景拓展上都耗费巨资，然而结果却不太令人满意，2018年11月15日，BCH社区分裂成为以比特大陆为首的BitcoinABC和以澳本聪为首的BitcoinSV。

此次的分裂单从利益的角度来分析，无非有两个，主要体现澳本聪的意愿变化。其一是澳本聪有分叉出一条新链，在新链上实现商业营收，摆脱比特现金社区比特大陆一家独大的情况；其二是比特大陆的确在熊市之下，太过迫切的想要实现BCH社区壮大，不断更改比特现金发展路线，常在河边走，总会出问题的。

因为比特现金难度调整机制和比特币难度调整机制不同，比特现金是逐块调整，而比特币是2016个块大约14天调整。这就导致，比特现金相较于比特币来说更容易分叉成功，理论上，比特币诞生将近十年硬分叉的链从未存活过。这就保证了澳本聪硬分叉的成功是大概率时间，至于当时两个社区吵吵要发动算力大战，只不过说说而已。从利益的角度来看，澳本聪发动算力攻击比特现金是不太现实的，首先算力攻击需要消耗巨额成本，其次比特大陆总算力远远高于澳本聪算力；而对于比特大陆来说，主要是以矿机收益为主，消耗成本攻击BitcoinSV属于砸自己饭碗，也没有必要，假设BitcoinSV真的能够逆袭发展的很好，没有人会比比特大陆更开心，至于市场上解读比特大陆110万的筹码会砸穿BSV价格，这种思想太过情绪化。

此次的分裂造成的影响是，社区共识一分为二，之前大部分应用场景的推介也选择性的支持某一方，或者直接放弃支持任何一方，总市值上也导致严重的缩水，同时也作为熊市继续下行的导火索。毫无疑问，比特现金的分裂对比特大陆的影响是最大的，总体估值降低，隐含的市场操作行为，可能导致比特大陆上市受阻。并且，比特大陆难以阻挡BCH再次被相关利益群体分裂，因为有BSV这个分裂成功案例，刚分裂BSV就挤进全球数字货币前十名，也许分裂的预谋目前正暗流涌动。

熊市之下，比特大陆难逃战略性失误带来的损失，现面临的困境似乎不可调和，如今只能寄托于上市转嫁风险或者数字货币市场再开一轮牛市，要不然比特大陆很难在龙头位置站稳脚。

标签：比特币BCH比特现金比特币中国官网联系方式40亿比特币能提现吗比特币最新价格行情走势BCH币BCH价格比特现金币是什么币

币安交易所app下载热门资讯