RWA 图谱：一览 5 大头部项目进展

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由于RWA概念定义很广，该领域的实际发展面貌感受起来很模糊，本文主要结合加密数据平台RootData的RWA板块，梳理具体的RWA概念下较为头部的项目进展和一些在融资或者模式上等方面有所亮点的早期项目，一览RWA赛道的发展情况。

RWA较头部代表项目最新进展

目前RWA概念代币总市值超20亿美元。

除了一些老牌DeFi外，RWA项目整体偏早期。我们先整理不同细分领域里发展相对头部的项目，了解他们在RWA持续走热的这半年，在RWA规划上有哪些实际的进展或接下来的计划。整体来看，市值比较靠前的10个RWA概念代币近一个月均上涨，其中Compound涨幅最高，超过100%。

OPNX 将与 RWA 代币化服务提供商 Heimdall 合作，推出索赔交易市场:金色财经报道，Three Arrows Capital 创始人 Zhu Su 等人创办的加密索赔和交易平台 Open Exchange（OPNX）将与现实世界资产（RWA）代币化服务提供商 Heimdall 合作，推出索赔交易市场，用于在公共订单簿上进行索赔申领和交易，使索赔人能够释放索赔中的价值。

其中 OPNX 不会持有用户索赔资产，而是将使索赔代币化，Heimdall 将为 OPNX 用户管理现实世界资产的验证、转移和标记化，验证后，所有索赔将转移并保存在每个平台的专用信托（SPV）中，然后针对信托发行代币并记入索赔人账户，索赔代币反映了信托中索赔的按比例所有权份额，提供索赔详情以验证资格。在持有索赔代币的同时，即使在转让所有权后，用户仍按比例保留信托持有的索赔份额，同时保护索赔的保管不受任何一方的影响。[2023/5/2 14:38:01]

法兴银行子公司：DAI提取交易成功，已按照程序销毁RWA-008代币:3月9日消息，MakerDAO在社交媒体公开了法国兴业银行子公司Societe Generale Forge的信函，其中指出此前进行的DAI提取交易成功，表明链上再融资市场可以向真实货币资产所有者开放，完全符合银行标准，并可能显着改善财务条款、运营效率、结算和交易对手风险。

Societe Generale Forge确认已按照程序销毁RWA-008代币，并且无法再使用信用额度并向社MakerDAO区确认金库可以关闭。此外，Societe Generale Forge还表示将改进其证券代币与MakerDAO集成并评估协议可能带来的相关业务发展机会。

今年1月，法国银行业巨头兴业银行首次使用MakerDAO金库提取了价值700万美元的MakerDAO稳定币DAI。[2023/3/9 12:52:37]

1、MakerDAO

Ripple合作伙伴Airwallex将在英国和欧洲推出新银行卡支付解决方案:Ripple合作伙伴Airwallex宣布将在英国和欧洲推出一款新的银行卡支付解决方案，以支持疫情封禁后商业活动的增加。据该公司网站介绍，Airwallex将为Visa和万事达卡推出一项名为“World-class payment acceptance”的新支付解决方案。全球任何地方的客户都可以使用新的支付选项，且支持在个人电脑上所有广泛使用的小工具和网络浏览器中使用。此外，该公司还准备推出“Airwallex Borderless Cards for business”解决方案。（U.Today）[2020/9/15]

MakerDAO发行的与美元挂钩的稳定币DAI是目前RWA最常见的用例之一。而MakerDAO也是较早就将RWA纳入战略规划的DeFi协议，2020通过了RWA作为代币化房地产、发票和应收账款形式的抵押品的提案，以扩大DAI的发行。

动态 | Electrum和MyEtherWalle用户面临网络钓鱼攻击:据cointelegraph报道，根据2月4日在Reddit和Twitter发布的帖子，加密货币钱包Electrum和MyEtherWallet的用户目前正面临网络钓鱼攻击。MyEtherWallet团队已发布了一条关于发送给用户的网络钓鱼电子邮件的警告。Electrum也在其网站上发布了一则警告，通知用户早于3.3.3的Electrum版本容易受到网络钓鱼攻击。该公司警告其用户不要从其他来源下载软件更新。[2019/2/6]

MakerDAO先后设立了多个RWA金库，而RWA金库大部分抵押品为美债。而今年在DeFi整体低迷的当下，MakerDAO持续加大了RWA的布局，尤其是对于美债的投资。

动态 | 日本投资公司MoneyForward进行虚拟货币相关投资:据crypto.watch报道，MoneyForward于9月26日宣布，旗下的资本投资项目“Money Forward Fund”将与虚拟货币公司Cryptect进行资本业务合作。这是MoneyForward的第一次投资虚拟货币相关业务。双方将通过此次合作，为开展虚拟货币交易的个人和处理虚拟货币税务的税务会计师提供信息，以促进虚拟货币行业的健康发展，为个人投资者提供更多的机会。[2018/9/26]

4月份，MakerDAO批准为Coinbase托管服务开放一个现实资产金库，并转入高达5亿美元的USDC稳定币，而Coinbase托管部门将为存款支付2.6%的年利息。

6月份，MakerDAO先后通过RWA金库购买和投资美债。MakerDAO先是通过了将BlockTowerAndromeda添加为现实世界资产新金库类型的民意投票，该金库由资管公司BlockTowerCapital管理，将投资最多12.8亿美元的短期美国国债，资金来自Maker的超额抵押稳定币DAI。Maker将向BlockTowerCapital支付0.15%的安排费。

不久后，MakerDAO又通过数字资产管理公司MonetalisClydesdaleVault购买了7亿美元的美国国债，加上MakerDAO最初于2022年10月购买了5亿美元的债券，目前其债券总持有量超12亿美元。

2、Compound

相比于MakerDAO一直在RWA上布局，Compound此次突然宣布成立专注链上债券的新公司Superstate进军RWA迅速点燃了市场。

据悉，Superstate的基金将投资于“超短期政府证券”，包括美国国债、政府机构证券和其他政府支持的工具。Superstate宣布已完成种子轮融资，具体融资金额暂未披露，本轮融资由ParaFiCapital、1kx、Cumberland、CoinFund和DistributedGlobal参投。但目前Superstate还在申请阶段。

3、Aave

Aave紧跟MakerDAO其后于2021年宣布上线RWA市场，同样允许真实资产的抵押借贷。和MakerDAO一样，Aave采用了Centrifuge作为RWA提供商，其RWA市场使Aave储户能够针对真实世界抵押品赚取收益，同时Centrifuge资产发起人可以从Aave借入资金。目前AaveRWA市场规模在763.5万美元左右，且只有一个USDC市场还能提供存借APY，其他市场都已经不再提供。

4、OndoFinance

OndoFinance创办于2021年创立，团队成员有高盛、Fortress、Bridgewater和MakerDAO等各种机构和DeFi协议的丰富背景。OndoFinance目前已获得了3400万美元的投资，投资方有PanteraCapital、CoinbaseVentures、TigerGlobal、Wintermute等等知名机构。

OndoFinance今年年初推出了一个代币化基金，允许稳定币持有人投资债券和美债。OndoFinance目前已经支持提供四种投资基金——美国货币市场基金、美国国债、短期债券、高收益债券，将这些投资基金标记为RWAs。用户参与KYC/AML流程后，就能够交易基金代币，并在许可的DeFi协议中使用这些基金代币。

5、Centrifuge

成立于Centrifuge是最早涉足RWA的DeFi协议之一，也是MakerDAO、Aave等头部协议背后的技术提供方。目前Centrifuge总有有17个RWA资产池子。

根据Centrifuge最新发布的半年报，今年MakerDAO部署的2.2亿美元RWA金库BlockTower为Centrifuge带来了极大的增长，帮助其TVL上涨到2.1亿美元。

此外另一个较大的进展在于，Centrifuge推出帮助DeFi协议支持RWA的服务和技术套件CentrifugePrime。CentrifugePrime包括了专为DAO和DeFi协议建立的合规法律框架、复杂的代币化和发行平台、去中心化和客观的信用风险和财务报告，以及多样化的资产类别和发行方，解决了很多有关KYC和法律追索问题。值得一提的是，随着RWA的火爆，Centrifuge于9月19日会在纽约举办一场RWA主题的峰会，可以关注一下。

不过Centrifuge的RWA资产池也被爆存在一些坏账问题。据区块链信用分析平台rwa.xyz数据显示，Centrifuge两个借贷池中约有580万美元未付贷款，包括消费贷款、发票和交易应收账款。

而Centrifuge上最窘困的借贷池是向1754Factory提供资金，用于购买短期资本点款支付的债券，并向Bling金融科技应用的法国客户提供小额贷款，该贷款池中16笔价值约510万美元的活跃贷款均已过了还款期限，有些贷款的还款时间已超过150天。此外，其REIF池中有4笔为商业房地产抵押提供资金的价值330万美元贷款逾期付款。