“去中心化金融”有多去中心化？

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时间：1900/1/1 0:00:00

前言：从2018年以来，DeFi、开放金融、去中心化金融的术语开始流行起来，人们经常把它混着用。它们是一样的吗？开放金融等于去中心化金融吗？去中心化金融到底有多去中心化？在目前的去中心化金融中，有很多中心化的参与，这些探索又会如何发展，这是好事还是坏事？大家又怎么看？本文作者是AaronHay，由“蓝狐笔记”社群的“DL”翻译。

如今的去中心化金融主要都是基于以太坊构建，且拥有很多合作的堆栈组成部分：

1.核心共识协议

2.资产

3智能合约协议

智能合约支持新资产，新资产作为抵押品支持其他新资产，所有的资产都由底层核心共识协议支持。

第2点和第3点依赖于第1点，因此它们无法实现比第1点更大的去中心化。也就是说，既然第1点设置了去中心化的理论上的最大级别，那么这就是第2点和第3点能够实现和维持的去中心化水平的上限。

Coinbase CEO：“去中心化金融”应该得到立法保护:金色财经报道，加密货币交易所Coinbase CEO在其社交媒体上称：“去中心化金融”应该得到立法保护。[2022/10/22 16:35:13]

开发者方法/设计权衡

尽管一些资产和协议基于以太坊上构建，但考虑到以太坊的核心原则，其他资产和协议可能不是。

“当我创建Uniswap时，我真正意识到的一件事情是试图模仿以太坊本身的属性。因此，以太坊有一些关键属性是我真正关心的。它不是最有效率的处理，它不是最有效率的存储。它是最去中心化的编程方式，它是最具抗审查的...你有这种去信任的执行，它拥有所有这些属性。所以，这些属性就是我试图重建的东西。”

上面的引文，涉及到以太坊、比特币以及其他区块链协议面临的权衡：可扩展性的三难。。可扩展性的三难理论指出，区块链系统很难在基础层同时拥有如下三个：

Libra联合创始人的风投公司联合领投“去中心化GitHub”1200万美元:2月18日消息，一个由区块链开发人员组成的团队已经将GitHub分叉并推出了用于开源软件的协作系统Radicle，Radicle筹集了1200万美元，将其点对点网络与以太坊整合在一起，并推出了RAD治理代币。该轮融资由NFX和Galaxy牵头，Placeholder、Electric Capital和ParaFi Capital也参与其中。这是自Libra联合创始人Morgan Beller于2020年9月离开Facebook加入NFX以来，该公司对加密货币进行的第一笔投资。（Coindesk）[2021/2/19 17:28:11]

l去中心化

l可扩展性

l安全

今天，还没有区块链同时具有高性能的去中心化、可扩展性以及安全。比特币和以太坊的PoW有不同的设计，但两者都选择了更高的去中心化和安全，并牺牲了可扩展性。对基于以太坊构建的资产和智能合约协议来说，也有相同的权衡。

报告：比特币算力正在“去中心化”中国占比降至50%:BitOoda最新发布的一份报告显示，中国的算力当前约为50%。多年来，中国公众引用的比特币算力占有比例一直在60-65%之间徘徊。而现在这一数字的下降，意味着比特币挖矿行为正变得越来越分散，这有助于比特币的基本价值主张。其中报告显示美国的比特币算力占约为14%。[2020/7/17]

请注意，对去中心化来说，没有终点线，去中心化更多是一种浮动，这通常也是主观的。去中心化无法抵达，只能努力朝着这个方向努力，构建在以太坊上，并不意味着它一定拥有相同的属性。

并非所有事情都需要去中心化，但有些事情应该去中心化。

资产

通过托管和供应功能映射资产的基本框架

1.比特币和以太坊

在上述其他资产中，比特币和以太坊代表了一种去中心化的“黄金标准”。两者都是协议原生的，这意味着托管和新供应都发生在协议层面，两者都是透明和开放的。每个都有已知的供应量规则，这些都是可以查验的。两者都是可编程的通缩资产，分别存在十年多和4年多。

动态 | “去中心化的Airbnb”Bee Token已开始向一些客户收费:据coindesk报道，“去中心化的Airbnb”Bee Token已经开始向一些客户收取费用，以拥有可持续的收入模式，增加部分收入。最近几个月，该公司还裁员了10人，目前仅剩10名员工。[2019/1/24]

2.erc-20，erc-721以及其他代币标准

它们是经过审计的智能合约标准，类似于比特币和以太坊，支持以透明和公开的方式托管和处理新的代币供应。

然而，这里会出现附加的风险：

1）托管和所有权现在由智能合约的代码处理

2）发行可能会因代币不同而差异很大，应在可靠的来源进行核查。如通过onchainFX等核查供应量。

3.Dai

MakerDAO的Dai是非常有趣的稳定币实验。Dai维持了ether的很多关键方面，但增加了相当多的复杂性，因为它需要协调多个智能合约和去中心化的利益相关者。Dai是erc-20代币，由智能合约进行托管，供应量是可变的，是基于市场需求的，这取决于CDP的净创建量。

徐明星：“去中心化”是误导应翻译成“点对点”:徐明星昨日在朋友圈表示：“去中心化”这个词是区块链行业翻译产生的重大误导，呼吁翻译成“点对点”，任何区块链应用的规则制定者就是根本的中心。国家如果应用区块链，去的是低效、不透明的小中心，以此来更好的维护党和国家的大中心。[2018/3/12]

4.跨链资产

wBTC是相对新的资产，且量不大，但它提出了一种创新的解决方案，一种wapped资产的框架，这使比特币或其他跨链资产能够访问以太坊上的智能合约。

wBTC确实有一些透明的功能，这是用户可以核查的，但wBTC依然会同时出现各种风险，其中包括中间人风险、智能合约风险以及抵押风险。

5.链外托管

它会有来自中间人的风险，以及它们为托管程序和安全措施提供用户检查和透明的程度。

注意：上述的很多资产都是衍生品，也就是，它们的价值由底层资产支撑，例如USD、BTC或者一篮子的资产。如上所述，衍生品的供应和它的底层资产的供应量都会变化。

注意：当通过中心化交易所拥有时，上述所有资产都有中心化托管的风险。例如，ether在一个交易所中，对于交易所来说它是A1资产，但对于拥有该资产的交易所用户来说，它是A10资产。同样，当ether移入智能合约后，它对该资产的用户来说，它变成了A4资产。

协议

以下是我观察到的以某种方式牺牲去中心化的设计功能：

1.寻租

寻租可以通过费用来明确声明或通过规定使用特定代币来强制。理论上，如果开源代码发布，它有寻租，且以某种方式将费用内置于协议，协议很容易被分叉，其费用相关的代码会被移除。

我们已经开始在现实中看到这一点，可以参见Zcash/Zclassic、Bancor/Uniswap。

2.封闭的贡献者组

例如在PoS系统中，如果验证者组对“选定”的验证者封闭，或者验证者选择过程不是随机的，则去中心化受限于将信任放置于治理中间人。类似地，对于依赖于外部数据、小型和精选预言机集的智能合约会带来额外风险。

3.陷阱门

如果开发者可以暂时锁定或永久停止功能，那么，智能合约代码就不是自主的。然而，在发现漏洞时，陷阱门可能会证明是有益的。

上面的列表并不全面，只是一些常见的协议设计权衡例子。通常，你需要非常接近代码才能准确理解你所信任的内容，或者消息传递需要清晰透明。

信息传递

一些智能合约协议和资产并没有展示出更多去中心化，但它们是开放的且免费使用。也就是说，一些资产和协议是部分“开放金融”，但并不是“去中心化金融”。

然而，这条界线并不明确，开放金融和去中心化金融经常重叠和混合。由于缺乏明确定义，术语很容易被误传，并且在感知信任和实际信任之间形成脱节。