昨日,比特币暴跌,币圈血流成河,全网爆仓近70亿美元。不少分析师认为是Bakkt上线后表现不及预期所致。
虽然Bakkt见光死,但长期来看,市场还是普遍看好Bakkt能铺平机构入场加密货币市场的道路,也可能带来加密货币衍生品市场的大爆发。
关注到这块市场后,民间交易所的“草莽英雄”们也不甘落后,OKEx与火币两家老对手甚至因此引发了一场“提前爆仓”的舆论大战。
舆论战策略凸显了加密货币期货合约市场竞争的白热化,也反映出平衡合约风控机制和用户体验之间的艰难。开仓的用户也总觉得,每次都被爆,这究竟是什么原因?这篇文章将告诉你合约交易所的秘密,以及怎么选合约交易所。
新蓝海:加密货币衍生品市场将达到现货的20倍
近年来,加密货币衍生品市场的发展势头迅猛,未来极可能会出现指数级增长。
加密货币交易所CoinFLEX首席执行官MarkLamb预测称,到2020年底,在最近推出的一系列交易所产品中,加密货币衍生品市场的规模将达到基础现货市场的20倍。
根据TokenInsight的数据显示,当前期货合约交易占现货交易量的1/3,并保持持续增长,合约俨然成为了加密货币的“肥沃之土”。
广阔的市场,引得加密货币交易所纷纷入局,意图分到一杯羹。
数据:某巨鲸通过4个地址向Binance存入价值约3500万美元的BNB:7月11日消息,Lookonchain监测显示,3小时前,某只巨鲸通过4个存款地址向Binance存入141,835枚BNB(价值约3500万美元)。Lookonchain猜测该鲸鱼可能会参与Arkham(ARKM)代币销售。由于购买上限为30万枚ARKM,鲸鱼将BNB存入4个Binance账户,以便购买更多ARKM。[2023/7/11 10:47:23]
去年10月前,交易量排名前10的交易所中,只有BitMEX和OKEx两家开设了期货交易,且只有前者开设了永续合约,但仿佛一夜之间,多家交易所就相继传出测试合约的消息,之后很快上线了期货。
2018年12月10日,火币合约正式上线。“现货之王”币安也不甘落后,9月2日,币安公告称,已全资收购主做加密货币衍生品JEX平台的团队与业务,加上BinanceFuture以双平台姿势入局衍生品。
除了三大交易所,更多的交易所也在布局期货合约业务。这些大大小小的交易所,打着主打期货合约交易旗号,开始疯狂扩张阵地。
加密数据分析公司TokenInsight根据交易所2019年2月至7月的数据发布了新一轮数字通证期货交易所评级,评级报告《期货交易所行业2019Q2研究报告》显示,目前占据合约交易量前三位的交易所仍为BitMEX、OKEx和火币DM,本期期货总交易量分别为6,497亿美元、5,321亿美元和2,801亿美元。
加密律师:中亚某国将很快宣布将BTC作为国库资产持有:金色财经报道,加密货币律师Irina Heaver表示,中亚某国将很快宣布将 BTC 作为国库资产持有。该国家以“stan”一词结尾,也是最大的石油储备持有人之一。哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、阿富汗和巴基斯坦这七个中亚国家均以stan结尾。其中,哈萨克斯坦、土库曼斯坦和乌兹别克斯坦拥有丰富的石油和天然气储量。[2023/6/5 21:17:12]
新晋交易所中,新加坡数字货币交易所Bybit、流量交易所抹茶和衍生品交易平台FTX表现突出,其中Bybit排名第四,紧跟三大老牌交易所之后。
图片来源于TokenInsight
大家对BitMEX,OKEx和火币这三大老牌交易所的体验和玩法想必已经很熟悉,今天我们深扒了排名第四的新秀Bybit,为大家拆解这家交易所的玩法和用户体验。
虽然Bybit去年11月才正式上线,但其俨然已经成为新晋加密货币衍生品交易所中的一匹黑马。根据TokenInsight报告显示,2019年6月26日,Bybit24小时交易量突破18亿美金,7月Bybit总成交量已占BitMEX的18%。近日24小时交易量又连续突破20亿美金。
除了TokenInsight,Bybit在加密货币数据网站CoinGecko的「加密货币交易量排名」上排名也是第四。
Foresight Ventures推出1000万美元的Web3基金:金色财经报道,Foresight Ventures (FV) 是一家拥有4亿美元的加密基金,它正在启动一个名为 Foresight X的孵化器计划。该计划将向三种不同类型的Web3投资1000万美元。Foresight Ventures加密基金计划支持全球市场区块链项目的发展。[2022/11/23 7:58:49]
图片来源于Coingecko网站
合约交易所,深度是关键
深度是用户选择一个衍生品交易所的基础,主要通过相邻交易盘口的价差大小和委托交易量多少来体现。
Bybit联合创始人兼CEOBen告诉Odaily星球日报,“做衍生品一定要在深度上作出优势来。”他表示,Bybit的BTC/USD交易对在$6点差内超过600万美金深度,该量级的市场深度能够满足绝大部分交易者,不会存在大滑点现象。深度仅次于第一名BitMEX。
此外,Bybit还与全球著名行情分析社区TradingView达成了深度合作,这在一定程度上也可以帮助提高Bybit的市场深度。根据TradingView的官方公告,用户现阶段可在其交易视图上查看Bybit所有交易对行情。目前交易功能尚未对外正式开放,一旦开放交易功能,用户最终可直接在TV上交易Bybit的仓位。
安全团队:Alpha Centauri Kid官方Discord服务器遭到钓鱼邮件攻击:9月12日消息,据CertiK数据监测,Alpha Centauri Kid官方Discord服务器收到钓鱼邮件攻击,请不要点击,铸造或批准任何交易。[2022/9/12 13:24:24]
“我认为Bybit作为新晋的加密衍生品交易所,致力于更好更快速的交易体验,聆听用户需求并且迅速反应并及时展现成果。Bybit的快速成长良有以也。”TV大中华区用户增长总监MarkTing向Odaily星球日报表示正是基于这些因素才选择与Bybit合作。
国内市场已开始竞争存量用户,成立了仅有一年半之久的Bybit能做到这样的深度,与其全球化的打法以及走进用户的理念密不可分。
Ben每天会花大量时间,把自己泡在Bybit社区和Twitter、Telegram、YouTube等社交媒体中,甚至化身微博小编参与各种互动,查看所有与Bybit相关的评论和留言,以了解用户在想什么,改善产品体验。
用机制与技术防“插针”
恶意插针操纵是目前币圈最被用户诟病的地方,由于有的交易所采用盘内交易价格爆仓,部分合约交易平台会看着用户的爆仓点,把价格拉到爆仓价格后掉头。
“插针”现象确实存在,可并非均为“恶意”,可能与机制设计、深度有限等因素有关。
Bitfinex移动应用程序推出LNURL支付功能:6月17日消息,据Bitfinex发推称,我们正在帮助全球各地的人们通过LNURL支付获得财务自由。现在,用户可以直接在Bitfinex移动应用程序上通过比特币闪电网络几乎零成本地向任何人支付。[2022/6/18 4:36:10]
传统的期货产品往往选择以“场内成交价”作为“标记价格”,用以计算未结盈亏并决定是否触发强平。可是,在交易所众多、深度分散、监管尚未成熟的数字货币交易行业,单个期货产品在单个交易所,场内成交价很容易被操纵,故而经常发生“插针”等现象。
但Bybit认为,交易所与其责怪用户不懂,而应该体谅用户心情,严格设计产品,避免类似事情发生。
“我们的永续合约有双套价格机制,用户爆仓的点是依据一个全球的指数价格,并不是平台的场内价格。换句话说,在场内无论怎么插针,都插不爆Bybit的客户,这一点和目前部分合约交易所有本质的区别。”Ben说道。
Bybit的双套价格机制在普通的算法上有所优化,当场外报价失真的时候会调整权重。比如,当BTC价格大幅波动时,Bybit会计算单个锚定交易所价格与均值的价差。价差越大,则说明该交易所的报价越失真,那么其权重就越低。
此外,宕机、拔网线等“坑爹”情况也是用户的痛。
今年4月2日,以比特币为首的数字币突然暴涨、交易量猛增。这种情况堪比交易所的“鹿晗关晓彤”事件,微博顶住了,加密货币交易所没顶住。
于是,部分交易所宕机了,出现了无法登陆、无法交易撤单等情况,大量用户惨遭爆仓。
遇到重大行情时交易所停机维护,客户肯定难以接受的。为了保证高可用,Biybit所有的服务必须部署多份,多个服务集群能通过服务发现和leader选举来实现自动灾备切换;同时依靠一套高性能高可靠的消息总线,实现消息确认和回溯机制,当服务切换时,程序能够根据消息序号及时切换。
走近用户,人性化的机制与服务
作为一家后起之秀,Bybit能在短时间内兴起,与其团队关注用户需求的理念密不可分。
数字货币市场瞬息万变,7*24交易的特性使得投资者要一直盯盘,生怕错过了最佳交易行情。且币圈流行“半夜出行情”,这也使得投资者不得不熬夜盯盘。
关注到用户这个痛点,Bybit在设计交易机制时非常用心:
一是在下单时的订单确认窗口,一键设置止盈止损,这是很多交易平台都不支持的功能。
二是在设定条件单止损时,支持场内的最新市场价格、标记价格和指数价格作为条件单的触发价格,此功能将允许用户更灵活的设置止损,避免在平台的强平价格触发后被平仓。
三是推出了“追踪止损”这个特色止损方式,相较于原有的方式更为灵活。
除了在平台交易功能这些硬件基础设施上最大程度上做到人性化,Bybit在用户服务上也尽最大可能的为用户考虑。
今年以来,交易所插针事件层出不穷,近日Bybit交易所场内价格出现偶发性失真。
因受到三大交易所之一Kraken提供的错误报价,导致ETH/USD交易对被“插针”,Bybit场内价格偏离市场价格20美金左右,全球近400名用户被拉爆或止损。Ben及Bybit官方第一时间在社交媒体上公开透明了事发经过并公布了处理方案。
“虽然问题是由外部交易所提供的错误报价导致,但是Bybit也有责任保护用户的利益不受侵害,我们将在48小时内对所有受影响用户进行全额补偿。在Bybit,你的每一笔交易,都应被公平对待。“Ben在事件发生后如是说道。
其实这样的事件在圈内并不少见,多数遭遇这类事件的交易所选择将风险分摊到了用户身上,由用户自行承担损失,而Bybit却选择了补偿用户,深得民心。
如前所及,Ben每天会花大量时间在社交媒体中关注用户反馈。有海外用户希望Bybit可以在TrandingView上直接进行交易,省去打开多个浏览器操作的烦恼,后来Bybit就与TrandingView达成了深度合作。国内有用户表示在PC端的交易很不习惯,离开了电脑就不能进行交易,于是Bybit技术团队就开始研发和测试手机APP端口,预计今年9月底就可以正式上线。
结语
做一套合约交易所可以简单也可以很难。Odaliy星球日报此前就在《1000万一套的合约系统,让我不能和巨头一起玩合约》一文中报道过,交易所自己开发一套合约系统高达1000万人民币,为了缩减成本,很多交易所选择租赁别家合约系统。
现在看来,Bybit选择了最困难的道路。自己开发合约系统,这中间的复杂性和技术难度要比现货交易大得多。创新的双套价格机制,不断深耕交易深度,倾听和关注用户,技术和用户Bybit两手都在抓。
目前各家数字货币交易所都在暗暗较劲,抢滩合约市场这块儿高低,纷纷推出期货合约产品或平台,市场上的合约交易平台也越来越多,这对用户来说是一件好事,竞争使得交易所们更加专注用户体验的提升。
相信未来,在安全、交易深度和风控机制方面下功夫打磨的交易所,将会突围而出,获得投资者青睐。
文|王佳编辑|卢晓明
本文来源:Odaily星球日报
参考资料:
《揭秘数字货币交易所技术难点,如何通过技术革新赢得用户口碑》
《加密货币交易所陷“混战”:期货合约成新玩家上位良方?》
《Bybit的平仓策略种类,各种平仓策略的定义、用法、区别及各自的优缺点》
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1900/1/1 0:00:00尊敬的GJGlobal用户:GJ比特国际数字资产平台即将开始ACM充值上币活动,具体内容如下:充值时间:新加坡时间2019年10月9日16:00-2019年10月12日16:00交易时间:新加坡时间2019年10月14日16:00.
1900/1/1 0:00:00亲爱BKEXer:? BKEXGlobal联合MSN项目方举办的“MSN福利来袭,天天派送折扣币”活动,其活动一中,“连续五天抢购折扣币”之2019年9月28日15:00起的活动已于2019年9月29日15:00结束.
1900/1/1 0:00:00尊敬的用户: EOS节点维护更新已完成,AOFEX交易所将于2019年9月29日15:30开放EOS充提服务.
1900/1/1 0:00:00尊敬的币团用户: 为庆祝DSC上线币团,特举办交易量大赛及实名空投活动回馈平台用户。 活动一:交易量大赛 活动期间,凡交易过DSC的用户币团将按DSC交易量进行排名,奖励规则如下: 第一名:30枚DSC 第二名:20枚DSC Gate.
1900/1/1 0:00:00据链上财经消息,此前中青宝曾公开表示,控股股东宝德科技自主研发的数字货币矿机正在热销之中。后深交所要求中青宝核实是否涉及区块链、数字货币等技术。警示上市公司必须按照国家法律法规认真和及时地履行信息披露义务.
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