文/Chris Powers,Dose of DeFi;译/金色财经xiaozou
稳定币市场在经历了飘摇动荡的一年后正在慢慢降温。稳定币可以说是加密世界里最成功的产品,或者最起码,是最易被大众市场采用的产品。随着更多实验性算法稳定币的出现,2020年底我们看到了一场巨大的繁荣,这些算法稳定币有望成为永续的稳定机器。它们通过代币分发吸引高收益存款,并通过Curve池轻松地将流动性导向其他稳定币。但自那以后,很多算法稳定币都失败了,其中最引人注目的要属高达400亿美元的Terra崩盘。
虽然这引起了世界各地决策者的注意,但对我们来说,还有两件事更为重要。首先是,三大巨头(USDT、USDC和BUSD)的崛起及其相互之间的争夺战。其次是,出现了一些链上竞争对手,规模要小很多,但它们在产品设计创新上从未止步。
除了这些竞争和监管动态之外,稳定币市场也发生了巨大变化。最近的高利率环境为集中发行的稳定币提供了巨大的收益机会,但同时也降低了链上稳定币的吸引力,因为TradFi的收益率更加吸引人。
总之,在渗透至传统金融和全球支付网络方面,稳定币很可能将继续维持其在加密世界的先锋力量。监管压力将会收紧,但短期内很难形成一个有凝聚力的监管结构(至少华盛顿不会)。最有趣的一个方面——至少对我们来说——仍然是稳定币在信贷市场上有能力释放链上创新,以及在编程和代币化方面的新机会。
金色财经挖矿数据播报:ETH今日全网算力上涨0.89%:金色财经报道,据蜘蛛矿池数据显示:
BTC全网算力156.499EH/s,挖矿难度21.45T,目前区块高度675105,理论收益0.00000660/T/天。
ETH全网算力450.231TH/s,挖矿难度5655.35T,目前区块高度12060002,理论收益0.00632857/100MH/天。
BSV全网算力0.491EH/s,挖矿难度0.07T,目前区块高度678905,理论收益0.00183247/T/天。
BCH全网算力1.177EH/s,挖矿难度0.17,目前区块高度679175,理论收益0.00076452/T/天。[2021/3/18 18:55:39]
监管部门的反应和共和党人的介入
去年对加密货币投资者来说是极为艰难的一年。与那些在Terra、3AC、Celsius或FTX上损失了全部(或几乎全部)家当的投资者相比,受资产价格大幅下跌影响的普通投资者的损失则相形见绌。如今,在加密领域发生的事情,其影响不再局限于加密领域;监管机构和政界人士迅速抓住这些失败带来的机会,推出更加严格的监管措施。
金色晨讯 | 12月9日隔夜重要动态一览:21:00-7:00关键词:强制性KYC、渣打银行、灰度、波卡平行链
1.外媒:法国将对所有加密交易施加强制性KYC规则;
2.外媒:渣打银行将为机构投资者推出加密货币交易;
3.俄亥俄州允许政府使用区块链的法案已通过州众议院;
4.灰度CEO疑似承认正在2万美元以下积累比特币;
5.GavinWood:波卡平行链大概分为七个上线顺序;
6.前CFTC主席:政府与私营部门应就数字货币进行紧密合作;
7.灰度资产管理总规模降至126亿美元,GBTC较前日下跌6.59%;
8.江卓尔:若Coinbase隐瞒丢币 灰度投资者将购买虚假BTC;
9.花旗银行下调MicroStrategy股票评级 因其对比特币“过度关注”;
10.比特币夜间大幅下跌,日内最低跌至18181.45美元,主流币普遍下跌。[2020/12/9 14:38:34]
华盛顿也经历了巨大变化。在经历了自内战以来最具争议的众议院议长选举后,共和党人在中期选举中获胜,最终获得了对众议院的控制权。共和党通常被视为更亲商的政党,他们很可能会抵制加强监管的呼吁——尽管现在还很难理解他们支持什么。
人民日报数字传播FINTECH联合金色财经推出“战疫有我丨区块链在行动”公益活动:金色财经报道,人民日报数字传播FINTECH联合金色财经发起“战疫有我丨区块链在行动”的公益行动,现面向区块链,征集助力武汉战疫行动企业,让公益成为共识。本次活动采用定向捐赠形式,捐赠者可以选择将物资捐赠给最需要的人。捐赠的进度、记录等信息实时可查,并且项目的所有流程,都将采用区块链技术存证,不可篡改不可伪造,从而保证全部过程公开透明,杜绝各种违规操作、暗箱操作。更多详情见原文链接。[2020/3/18]
对于稳定币来说,这意味着全面监管不太可能在本届国会任期内实现。此外,由于控制了众议院,共和党人现在监督着拥有传讯权的委员会。以下是详细的关系梳理:众议院金融服务委员会前任主席Maxine Waters(民主党人)——顺便说一句,她与SBF有着异乎寻常的密切关系——在2021年提出了一项限制性稳定币法案。新任主席Patrick McHenry (共和党人)批评美国证券交易委员会主席Gary Gensler的强制监管方式“扼杀了美国的创新”。McHenry还成立了一个新的数字资产小组委员会,由French Hill(共和党人)担任主席。华盛顿最大的加密货币支持者是Tom Emmer(共和党人),他现已成为众议院党鞭(众议院第三大最有权势的成员)。他最近在推特上发表了“gm”一词,并公开赞扬去中心化的价值和所有权经济。
现场 | 金色私享会S1暨金色沙龙北京站第八期正式举办:金色财经现场报道,3月21日下午,由金色财经和Deribit主办、喜鹊金融联合主办、贝壳公关承办的金色私享会S1暨金色沙龙北京站第八期正式举办。本期金色沙龙在以往沙龙的基础上增加了金色私享会S1,为业内人士进行高质量的交流和合作提供机会。同时,本期金色沙龙以“数字资产衍生品交易的本质与未来”为主题,邀请了Deribit 市场负责人Ulla Rone、喜鹊金融CEO宋正鑫、臻云科技联合创始人张弘、引力波G-Wave科技有限公司CEO 邱吉民、Deribit CIO Pieter Entius、Deribit创始人John Antonius Jansen、创世资本CEO丰驰、Kcash创始人祝雪娇、犇睿资本创始合伙人褚康、Coinscious联合创始人兼CEO TOM、贝壳公关CEO姜晓玉、金色财经合伙人安鑫鑫等嘉宾在现场发表精彩观点。[2019/3/21]
三大巨头争夺战
没有人像三大稳定币(USDT、USDC、BUSD)如此这般密切地关注这一剧情,它们已经受到了轻度监管。在美国政府的要求下,三大稳定币巨头都已封禁了某些地址的交易。USDC和BUSD(或Paxos)一直在呼吁加强稳定币监管,将之视为缓解机构投资者担忧的一种方式,并与Terra这样的“稳定币”保持距离。本届华盛顿政府会出台什么样的法案,我们唯一能想象到的,就是一个普通的监管大型稳定币发行方可持资产的稳定币法案。不过,无论结果如何,USDT、USDC和BUSD之间的争斗正在演变成一场范围更广的帝国冲突。
金色财经数据播报 24小时加密货币普涨 仅4家下跌:据coinmarketcap数据,加密货币24小时内普涨,涨幅前三名为:THETA (32.05%) ,BCN (28.87%) ,REP(25.51%) ;4家下跌为:MYB(-4.58%) ,POLY(-0.34%) ,USDT(-0.02%) ,CMT(-0.19%) 。[2018/5/30]
Tether(USDT)是稳定币OG,可以追本溯源至2015年的比特币侧链Omnichain。它仍然是市场领军者,但领先优势已经减弱,从75%的市场份额降至50%多一点。与USDC和BUSD不同,它并没有不遗余力地取悦美国监管机构。然而,鉴于其对美元银行体系的核心依赖,它别无选择,只能遵守这些规则。Tether的赎回用户基础也比较受限。BUSD和USDC均支持几乎所有KYC用户在其银行账户中以稳定币赎回美元。与此同时,Tether还不包括美国散户投资者,对赎回收取0.1%的手续费(最高1000美元),并要求赎回金额大于10万美元。这意味着,其与美元的挂钩是由大型做市商和交易所执行的。
USDC的目标是将自己尽可能地包裹在美国国旗中。一些人认为,其最好的前景就是成为美国官方数字货币。目前还没有消息表明美国政府是否会进行相关收购。自2021年初,USDC就一直在蚕食Tether的领先地位,在上六个月里占据了30%左右的市场份额。USDC希望随着加密货币的专业化,机构投资者会更加青睐它,而非其国外竞争对手。这是个不错的注。USDC也不像USDT或BUSD那样关注中心化交易所的交易。相反,它更专注于支付,以及跨链转账协议计划,即USDC发布的跨九个区块链的中心化桥。
BUSD从技术角度来看是一种美国稳定币。它隶属于美国币安,受Paxos管理,但它们都效忠于币安这个庞大机构,没有人知道它受何方管辖。
币安显然将稳定币视为其整体业务的基本元素,正如其在秋季宣布将在币安上“自动兑换”USDC为BUSD所示。币安并没有对USDT如此,USDT在币安日交易量前十的交易对中占据了七席。
稳定币只是货币市场资金吗?
当利率接近0时,稳定币业务非常简单。有些稳定币可能已经获取了收益(最显著的是Tether),但无人期望收益应传递给稳定币持有者。美联储和其他央行在2022年的大规模加息逆转了稳定币的收益机会。以前,投资者愿意持有稳定币而不愿在银行储存美元,因为稳定币可以在链上提取更多收益。但现在,Compound和Aave的存款利息在2%左右,而即使是一个美国散户投资者,也能从银行储蓄账户中获得近4%的利息收入。
USDT、USDC和BUSD等集中发行的稳定币需要弄清楚如何将部分收益传递给其用户,无论是最大的用户,还是像Ondo Finance这样的小玩家,后者提供受监管的传统证券代币化版本。这些产品仅面向合格投资者,虽然它们的最低购买价格为10万美元,但由短期美国政府债券所支持的4.7%的链上收益率还是非常有吸引力的。
我们不难设想USDT和BUSD会追随USDC及其母公司Coinbase的脚步,Coinbase现在为MakerDAO在Dai锚定稳定模块(PSM)中使用的全部USDC提供1.5%的利息。其他链上项目需要法定稳定币作为支持,因此不难想象集中发行的稳定币和链上DAO之间会协商达成更多的利益共享协议。
未来前景
稳定币的市场发展似乎是关于收购或整合的自然时机。股东们可能会认为花钱削弱竞争对手是不值得的,于是宣布休战(就像优步在中国与滴滴休战一样)。
然而,很难想象这样的市场发展规律会在三大稳定币中行得通,因为每个稳定币都是一个更广泛的加密帝国的货币。BUSD的资助者币安是世界上最大的私营公司之一,多年来在现货交易中保持着70%以上市场份额的领先地位。在短时间内,它是不会挥舞白旗败下阵来的。Tether由一家控股公司所有,该公司还拥有Bitfinex,Bitfinex曾是顶级加密交易所,但现在却大走下坡路。币安有可能收购Tether和Bitfinex,然后向美国投资者提供BUSD,向其他所有人提供Tether。这是有可能的。
在我们看来,USDC在这场竞赛中被低估了,并不是因为它的美国队长把戏,而是因为USDC是DeFi中使用最广泛的稳定币。它是Uni v3上所有稳定币中交易量最大的(是USDT的三倍)。Compound和Aave上的USDC稳定币存款比BUSD和Tether的总和还要多。币安在BSC上的DeFi取得了成功,但若在中心化交易所币安上进行BUSD交易对排名,原本排名最高的BUSD交易对(WBNB/BUSD)将排在第39位。与此同时,USDC在Uni v3 WETH/USDC池中的24小时交易量要高于Coinbase上的ETH/USD交易对,Coinbase拥有一半的USDC。
如果未来在链上,那么Tether和BUSD总有一天会追上USDC。这就引出了一个问题,即链上稳定币(Dai、Frax、LUSD等)是否会比USDC和其他法币所支持的稳定币更具优势。我们将在以后的文章中探讨这个问题以及其他更多内容。
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文/TheDeFiInvestor,加密KOL;译/金色财经0xnative上轮牛市,加密风投早早投资了Matic和SOL,因此获得了超过百倍的收益.
1900/1/1 0:00:00之前我们讨论了早期创业公司如何建设开发者社区并追踪产品与市场的契合度。不过,如果没有一个强大的开发者关系团队,这些举措很难取得效果.
1900/1/1 0:00:002022 年已经过去,加密市场经历了一年的动荡起伏,比特币也发生了深刻的变化。本文首先回顾了 2022 年加密市场的一些显著变化,然后着重分析了比特币在本轮牛熊周期中的质变,探究影响比特币变化背后的主要因素,最后对 2023 年的趋势.
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1900/1/1 0:00:00原文作者:twitter /img/2023525234632/0.jpg" />这是一种全新的交易类型,甚至它都不是传统的“交易”,而是提现结束后,直接增加你的钱包余额.
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