了解4种以太坊Staking方案 安心获取属于你的质押收益

原文：《从Staking聊起，4种掌控以太坊网络的方式》

作者：0xTodd，Ebunker

今天借着 Kraken 暂停 Staking 这个新闻，想做一个 Staking 的科普&分析：

-本质上，Staking 最重要的就是看 2 把私钥的归属权

-由于 2 把私钥的归属权不同，又诞生了 4 类 Staking 方案

我相信有这篇超长 thread，你对于 Lido，Rocket，Coinbase，Kraken，SSV 以及 Ebunker 能有一个更深的理解。

如果把以太坊看作是一家公司的话，负责 Staking 的验证者（Validator）就是员工。它的工作就是验证交易的合法性，然后打包区块上链（虽然构建区块这活儿，如今也已经慢慢外包给 MEV 服务商了）。

首先，作为验证者，你需要证明你的员工身份，毕竟不是谁都可以来随便验证。交了 32ETH 押金后，你需要持证上岗（即：[验证 key]）。

理论上，做 Staking 的第一步，就是创建一个验证 key。随后，你拿着你的验证 key，也就是你的工作证，才能给每一个交易盖戳。

第二，以太坊贴心地设计出了第二把私钥，用于接收刚刚提到的押金（32ETH）。

当你去做验证者时，你会要填一个「提现地址」。它是未来你提取本金和工资的地址，而那个地址的私钥理论上应当在你的手里（即：[提现 key]）。我打个比方，这是你的工资卡。这样 2 把私钥：验证 key（工作证）、提现 key（工资卡）的用途，我想大家都明白了。

接下来，根据 2 把私钥的不同归属，才诞生了四种 Staking 解决方案：

Coinbase Wallet推出交易模拟功能，可了解智能合约代码如何处理加密资产:金色财经报道，据 Coinbase Wallet 社交媒体账户透露，Coinbase Wallet 已推出交易模拟功能，通过自动模拟兼容 EMV 网络上授权交易时将执行的代码，用户可以了解哪些资产将离开自己的钱包，以及收回相关资产的近似估值。Coinbase 表示，该功能的主要目的是让用户清楚地了解区块链应用程序或智能合约将如何处理他们的加密资产。[2022/11/21 7:52:42]

-CEX 类

-大池子类（PooledStaking）

-SaaS 类（StakingasaService）

-Solo 类

例如 Binance，Coinbase 或者今天刚宣布停止 Staking 服务的 Kraken。你会发现，你根本没有创建过[验证 key]，也没有填过[提现 key]，那这种就是标准的「全托管」。

那这两把钥匙分别在哪呢？

-验证 key 在 Binance Pool 或者 Coinbase Pool

-提现 key 则在 Binance 和 CB 的冷钱包

你根本不用上班（参与验证），工资卡也给了交易所帮你保管。这种方案是最省心的，而且有保底。但是不适用于对去中心化有追求的人，毕竟 FUD 三天两头有，而且现在看美国甚至不允许你这样搞。

这就是 Lido 和 RocketPool 的 Staking 方案。你仍然不用创建两把 Keys，由 Lido 和 Rocket 管理，那它和交易所的区别在哪呢？

软银CEO孙正义：不了解比特币的真实价值:5月12日消息，软银CEO孙正义表示：仍在讨论比特币的优缺点，不了解比特币的真实价值，也不知道是不是泡沫，但明白比特币已经成为不可忽视的资产，内部一直在讨论比特币的优点。[2021/5/12 21:53:47]

先聊聊验证 key：

交易所：显然，它旗下就 1 家运营，即它自己。

Lido：Lido1.0 旗下有 29 家专业运营商，Lido 把 ETH 都委由他们管理，所以验证 key 是相对分散的，29 家运营商各拿一部分。等于说 Lido 是个集团，旗下有强力打工天团 29 人，你自己不用打工，让打工天团专业人士帮你上班。所以，运营商抽 5% 分成，Lido 再抽 5%。

RocketPool：RocketPool 旗下可以有无数家运营商，任何人带着机器/云服务器+16 个 ETH 都可以来当运营商。等于说 RocketPool 是众包平台，旗下一堆美团骑手，自带电动车（机器/云服务器）和机房，帮你跑节点。

理所当然，他们也要抽成。

再聊聊提现 key：

这里有必要再补充一个原理：Staking 提现到底是个什么流程？

我之前的帖子又简单介绍过上海升级以及提现，传送门 https://twitter.com/0x_Todd/status/1619950421124206593

众所周知，以太坊是两条链： 以太坊 1.0（执行层）Beacon ain（共识层）。当你去 Stake 时，第一步是把 ETH 汇款到以太坊 1.0 Beacon 金库地址（https://etherscan.io/address/0x00000000219ab540356cbb839cbe05303d7705fa…）锁仓，然后 Beacon Chain 给你在共识层生成对应的 eth。

肖飒：币圈投资人要减少侥幸心理，充分了解投资项目与运作机理:中国银行法学研究会理事肖飒则从法律的角度指出，当前，不同类型的资金盘模式和套路形式多样，需抛开表象看实质法律关系。在她看来，不同的资金盘模式，投资人与操盘方处于不同的法律关系之中，进而会面临不同的法律风险，包括但不限于一般财产损失、遭遇以及组织活动等。因此，建议币圈投资人减少侥幸心理，充分了解投资项目与项目运作机理，了解法律常识，及时寻求专业人士帮助等。（北京商报）[2020/6/9]

注意这些 ETH 是锁住，而非在 1.0 上销毁，或者是跨链到 beaconchain 上，它只是被锁住-映射而已。

而上海升级后，提现将是一种新的交易类型。当你提现时：

1. 你的节点通知 Beacon Chain，发出提现信号

2. 排队

3. 排队到你后，Beacon Chain 通知以太坊 1.0 的金库

4. 以太坊 1.0 的金库地址给你指定的地址汇款，比如 0xTodd.eth

所以，所谓我的[提现 key]，本质上是 0xTodd.eth 这个地址的私钥。

而 Lido& Rocket 的提现 key，是帮你又多包了 3 层：

1. 你通知 Lido\RPL，我要提现

2.Lido\RPL 通知运营商，某某节点要提现

3. 运营商通知 BeaconChain，某某节点要提现

4. 排队

5.BeaconChain 通知以太坊 1.0 金库

声音 | Ripple首席技术官回应“GlobalCoin将消灭XRP”：该观点对XRP没有任何了解:Ripple首席技术官David Schwartz针对“Facebook的GlobalCoin将消灭XRP等山寨币”一事回应表示：我喜欢那些没有任何证据表明其对XRP有任何了解的观点。这只是比特币极简主义（minimalist）思想，即认为只有比特币和其他。 金色此前报道，比特币专家Max Keiser预测，Facebook的GlobalCoin将彻底消灭XRP和其他山寨币，同时提振BTC。[2019/6/8]

6. 以太坊 1.0 的金库地址给 Lido\RPL 提现金库汇款

7. 你销毁了 stETH\rETH，Lido\RPL 智能合约给你的地址汇款。

PS：如果换成交易所，第 7 步就是 CZ\阿姆斯特朗给你的 Binance\Coinbase 中心账户直接加余额。

对于大池子类方案，第 1、4、5、6、7 步都无懈可击，是纯粹链上操作。而薄弱环节在第 2、3 步。理论上，大池子类方案可以拒绝你的提现，比如你因为使用龙卷风被美国 OAFC 制裁了，那么第 2、3 步不给你传信就能做到。

我为什么叫它「大池子」方案，因为它所有节点的提现地址，填的都是同一个地址，即 Lido\RPL 的提现金库智能合约地址。

当然，对于 CEX 而言，它们仍然有较大的进步。

但是由于第 2、3 步的操作空间的存在，也让这类方案成为了一个很接近「全托管」的方案。毕竟，提现 key 理论上仍然为大池子所有，你手中持有的只是「提现地址」的「提现地址」。所以，对于不掌握最终资金去向的方案，我都倾向于划归「全托管」。

部分 Rocket Pool 支持者经常声称它是完全去中心化的，这个广告语深入人心。

在美国，有60%的人对比特币有所了解:据SurveyMonkey和Global Blockchain Business Council 1月份对5700多名成年人进行的一项联合调查，近60%的美国人听说过比特币，或者读到过与这个全球最大加密货币有关的消息。但实际上拥有比特币的人只有5%。这群小众投资者拥有鲜明的人口统计学特征——其中71%是男性，58%相当年轻，年龄在18至34岁之间。与美国更广泛的人口特征不同，比特币投资者中有将近一半是少数族裔。[2018/1/25]

但是当你看完此 thread，你会知道，它是在验证 key 部分，做到了去中心化，任何人都可以当验证者（Lido V2 也正在努力实现）。

而在提现 key 这个部分，作为用户，仍然无法参与，你的资产仍然静静地躺在第三方的钱包当中。

当然，Lido，Rocket 相比交易所来说，仅多操作一两步，却更加去中心化，仍是不错的折中方案。尤其是 Lido，stETH 流动性非常赞（目前远超其他所有 LSD 方案），是重要加分项。

到了第三步，Staking 就更加原教旨主义了。我个人是有一定的去中心化洁癖的，尤其是经历了一系列 CEX 暴雷后。

刚才做了比喻，验证 key 是工作证；提现 key 是工资卡。那么，人们天然就会想，有没有一种方案，就让别人替我打工，同时我自己领工资呢？

现实生活没有这种美事儿，但以太坊网络有，就是 SaaS 或叫 VaaS（Validator as a Service）。我们以非托管矿池 /img/2023525231047/2.jpg" />

Solo 的门槛我觉得至少是 10K 以太坊，也就是 30 组节点以上，一方面是考虑才能出块的稳定性（抢不到 MEV 的区块，也是很难受的）。一方面是收入打不平成本。

但是，如果你的以太足够多，甚至超过 30K，50K，那你可以考虑雇点人来跑，毕竟付工资要比被大池子/小池子按百分比抽佣便宜，肯定要盈余更多。而且，Solo 是永恒的圣杯。如果数量足够大，我是强烈建议研究一下 Solo。数量低于 100K，建议重温一下第 2 类和第 3 类。

另外，插入一个支线。

SSV 是干嘛用的？SSV 其实是 DVT 这门技术的研究者，它暂时和上述四类方案不是竞争对手，而是合作关系。DTV 是用于拆分验证 key 的。

当你的验证 key 被拆成 4 份之后，妙处在于：

一个运营商掉线，那其他运营商可以立刻补上；

同时每个运营商都不清楚完整的验证 key，这个让验证这个环节更去中心化，它可以让 Lido 类、SaaS 类和 Solo 方案变得更强。

终于写完了这篇！虽然很长，希望这篇分析能帮大家彻底捋清所有 Staking 方案之间的关系和异同。欢迎大家 mark，随时复习。

0xTodd

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