加密衍生品周报 | CME BTC 期权交易量骤降七成，BTC 期货单日放量难掩清淡氛围

过去一周，比特币期货总交易量环比下降8.43%，以太坊期权总交易量环比增加逾20%。比特币期权未平仓头寸在上周五现单日腰斩后反弹超23%，以太坊未平仓头寸反弹超26%。

一周市场动态

币安合约上线OmiseGO的永续合约，最高支持50倍杠杆。OKEx上线COMP杠杆交易、余币宝及COMPUSDT永续合约。链上期权平台Opyn推出新的ETH看跌期权。FTX上线Maker现货、合约及杠杆代币，最高支持101倍杠杆。期货市场

极端行情爆仓概况

过去一周，比特币震荡幅度较小，主要在9000至9300美元区间内整理。28日凌晨比特币在不到半小时的时间内急跌250美元至8900美元下方，期间BitMEX、Binance、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币爆仓金额达7027万美元，当日共爆仓1.22亿美元。昨日晚间11点左右，比特币半小时跌近200美元逼近9000美元，爆仓金额高达5253万美元。

加密衍生品交易所dYdX宣布退出加拿大市场:金色财经报道，加密货币衍生品交易所 dYdX 宣布将退出加拿大市场。dYdX表示，在世界标准时间 17:00，将停止在加拿大招募新用户。当前的加拿大用户将在接下来的 7 天内保留对 dYdX 平台的完全访问权限。但在 4 月 14 日，他们将转为仅平仓模式，只允许平仓和提取资金。[2023/4/8 13:51:13]

BitMEX、Binance、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币Coin

交易量

比特币期货的统计范围包括BitMEX、Binance、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、Huobi和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、Binance、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、Huobi和OKEx。

国际掉期和衍生品协会将制定加密衍生品法律标准:12月16日消息，国际掉期和衍生品协会(ISDA)正在为加密货币衍生品制定共同的法律标准。ISDA周二发布了一份白皮书，描述了加密资产的不同特征及其与现有标准的相关性，并确定了可能导致加密衍生品出现问题的事件。ISDA强调的事件包括分叉、空投、网络攻击以及法律或法规变更。白皮书中还试图探索如何对数字资产进行估值。据此前报道，FTX美国子公司已于上周加入ISDA。ISDA 成立于 1985 年，为从事衍生品交易的成员公司制定协议，旨在“使全球衍生品市场更安全、更高效”，该组织拥有来自 78个国家或地区的960多个成员机构。（Coindesk）[2021/12/16 7:44:04]

过去一周，比特币期货总交易量为585.02亿美元，日均交易量为83.57亿美元，环比下降8.43%。由于本周四比特币价格波动较大，日交易量突破100亿美元，达104亿美元。

加密衍生品交易所ZUBR：在直布罗陀获得监管机构批准绝非易事:加密衍生品交易所ZUBR表示，获得监管机构批准在直布罗陀开展业务绝非易事。

据此前报道，ZUBR宣布，其已经收到直布罗陀金融服务委员会（GFSC）的一项原则性决定，该决定授予ZUBR作为分布式账本技术（DLT）提供商的授权。据称，ZUBR将成为首批受监管的欧洲数字衍生品交易所之一。（CoinDesk）[2020/5/29]

比特币期货合约日交易量，来源：Skew

以太坊期货交易量也小幅下降。过去一周，以太坊期货总交易量为121.30亿美元，较前一周下降5.06%。

以太坊期货合约日交易量，数据来源：Skew

未平仓头寸

期货未平仓头寸数据可有效衡量市场投资者的参与热度。比特币期货头寸在7月2日收报35.27亿美元，较一周前减少2.04%。

加密衍生品交易所Phemex筹集350万美元A轮融资:总部位于新加坡的加密衍生品交易所Phemex在A轮融资中筹集了350万美元，由NGC Ventures领投。该交易所希望将业务扩展到俄罗斯，韩国和日本，雇用更多员工，并推出新产品。Phemex联合创始人Jack Tao表示，A轮融资使该交易所的估值达到5000万美元。他还表示，Phemex计划在下周推出一种新产品，“将传统商品与加密货币世界联系起来”。（The Block）[2020/3/12]

比特币期货未平仓头寸，来源：Skew

其中，Bakkt的未平仓头寸相比一周前大幅反弹，达950万美元，增加逾26%。

Bakkt比特币期货未平仓头寸，来源：Skew

以太坊未平仓总头寸在7月2日收报6.37亿亿美元，较一周前减少近8%。其中，BitMEX、Bybit、Deribit以及OKEx四家交易所的未平仓头寸均减少超10%。

以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew

期权市场

交易量

比特币期权统计范围包括Bakkt、CME、Deribit、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Deribit和OKEx。

比特币期权方面，过去一周五家交易所的总交易量为7亿美元左右，与前一周同期水平无太大差别。

比特币期权日交易量，来源：Skew

其中，仅在6月26日，交易量突破了2亿美元。另外，过去一周，Deribit的总交易量为6.11亿美元，环比增加12.5%，占据高达87%的份额。CME的一周总交易量下降至2890万美元，环比下降近70%。

以太坊期权方面，过去一周，Deribit和OKEx的总交易量为7571万美元，环比增加逾20%。其中，Deribit占据近90%的份额。

以太坊期权日交易量，数据来源：Skew

未平仓头寸

比特币期权未平仓头寸在上周五季度合约交割日骤降超50%至8.94亿美元，此后从低点反弹逾23%。截至7月2日该数值为11.05亿美元。

比特币期权未平仓头寸，来源：Skew

其中，Deribit所占据的份额持续上涨，持有近78%的未平仓头寸。

以太坊期权方面，截至7月2日，未平仓头寸为1.412亿美元，较6月26日反弹近26%。Deribit持续占据以太坊期权未平仓头寸95%左右的份额。

以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew

比特币波动率

比特币的一个月已实现波动率在3月11日急剧上升后，于5月中旬大致回落至之前的正常水平。截至昨日，比特币的一个月已实现波动率和隐含波动率分别为43%和47%，较一周前持续降低。而在6月25日，这两个数值分别为54%和47%。

从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月隐含波动率

另外，截至昨日，以太坊的一个月已实现波动率和隐含波动率均为50%。一周前，这两个数值分别为69%和62%。

以太坊和比特币的三个月隐含波动率之间的价差在6月28日一度跌至-2.4%的历史低点，目前为1.6%。负价差显示期权市场预计未来三个月BTC的波动性将大于ETH。

以太坊和比特币的三个月隐含波动率之间的价差，来源：Skew

对于期权交易者来说，市场波动率非常重要，但是请注意，所谓的期权波动率实际上与期权价格无关，而是反应的期权对标资产的价格变动情况。其中已实现波动率就是通过方差公式计算出的过去一段时间里对标资产价格波动范围的标准差，而隐含波动率则是通过B-S公式计算出的结果。隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升，反之则意味着时间价值下降。换句话说，如果能够比较准确地预测到波动率，那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出，就可以实现较好的收益。

期权到期情况

今日将有1.87万份期权合约到期。7月31日将有4.37万份期权合约到期，名义价值近4亿美元。

标签：比特币BIT以太坊DERI比特币交易市场VBIT以太坊币最高价格是多少人民币Dark Horse Derivatives

瑞波币热门资讯