加密衍生品周报 | BTC 期权持仓创新高，期货持仓却重回下降趋势

比特币期权持仓在9月24日创下历史新高，达22.72亿美元。以太坊期货成交继上周大降三成后，过去一周再减少近一成，期权成交也环比下降近13%。以太坊一个月已实现波动率激增至114%，而一个月平值期权隐含波动率下降至70%。

一周市场动态

币安合约上线BTC、ETH、ADA、LINK次季0326币本位交割合约。

期货市场

极端行情爆仓概况

9月21日晚10点半左右，比特币半小时跌逾300美元一度跌破10300美元，期间爆仓逾4311万美元，当日爆仓总金额达1.02亿美元。9月24日凌晨，比特币一度跌破10200美元创近两周新低，当日共爆仓6600万美元。今日凌晨0点至0点半之间，比特币快速反弹至10700美元上方，半小时内爆仓4327万美元。

去中心化加密衍生品协议Maverick Protocol完成800万美元融资，Pantera Capital领投:2月15日消息，去中心化加密衍生品协议Maverick Protocol宣布完成800万美元战略融资，本轮融资由Pantera Capital领投，本轮融资由Pantera Capital领投，Circle Ventures、Altonomy、Coral Ventures、CMT Digital、GoldenTree Asset Management、Gemini Frontier Fund、Spartan Group、LedgerPrime、Jump Crypto、Taureon 和波场基金会参投。得益于这笔最新融资，Maverick Protocol 将在今年中旬启动主网并扩展底层协议，Pantera Capital 联合首席信息官 Joey Krug 表示，Maverick 免许可协议有能力满足 DeFi 市场对中型加密货币衍生品不断增长的需求，为交易者提供低滑点服务，为 LP（流动性提供者）提供资本效率更高的质押服务。[2022/2/15 9:53:46]

BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币Coin

国际掉期和衍生品协会将制定加密衍生品法律标准:12月16日消息，国际掉期和衍生品协会(ISDA)正在为加密货币衍生品制定共同的法律标准。ISDA周二发布了一份白皮书，描述了加密资产的不同特征及其与现有标准的相关性，并确定了可能导致加密衍生品出现问题的事件。ISDA强调的事件包括分叉、空投、网络攻击以及法律或法规变更。白皮书中还试图探索如何对数字资产进行估值。据此前报道，FTX美国子公司已于上周加入ISDA。ISDA 成立于 1985 年，为从事衍生品交易的成员公司制定协议，旨在“使全球衍生品市场更安全、更高效”，该组织拥有来自 78个国家或地区的960多个成员机构。（Coindesk）[2021/12/16 7:44:04]

交易量

比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币和OKEx。

加密衍生品交易所FTX正推出追踪比特币波动性的代币:金色财经报道，加密衍生品交易所FTX正在推出两个与比特币价格波动相关的新代币。新代币BVIX和iBVIX分别代表比特币价格波动幅度的多头和空头。BVIX和iBVIX代币持有一揽子FTX MOVE合约，这些合约以比特币兑美元的美元变动结算，代币将跟踪每日1倍多投或1倍空头比特币的隐含波动率。[2020/4/18]

比特币期货成交量略有反弹，过去一周，环比增加近7%至622亿美元。其中，Bakkt的成交量在上周环比大增88%后，本周减少25%，至5.11亿美元。CME成交量过去一周反弹50%，达27亿美元。

比特币期货合约日交易量，来源：Skew

以太坊成交量继上周大降三成后，过去一周再减少9.74%，一周交易量为303.96亿美元。

声音 | 分析师：加密衍生品巨头BitMEX的竞争力正在减弱，市场份额下降:加密货币分析师Charles Edwards称，领先的衍生品交易所BitMEX的力量正在慢慢减弱。“2018年和2019年是BitMEX时代。但是BitMEX时代结束了吗？近两年来，BitMEX拥有超过50%现货+衍生品交易量的可靠数据。但它在总量中所占的份额正在下降。” Edwards将最近两年定义为“BitMEX时代”，因为该交易所占据所有加密货币交易量的最大份额。虽然BitMEX仍占总量的56%，但它已远远不及2018年9月占比80%的辉煌岁月。 BitMEX早在2014年就进入了新生的加密领域，很快获得巨大成功。尽管人们对交易加密货币衍生品的兴趣比以往任何时候都强烈，但由于面临一些激烈的竞争，BitMEX在该行业正逐渐变得不那么重要。此外，BitMEX在面临CFTC的调查后成为头条新闻。美国公民被禁止使用该交易所。[2019/11/30]

以太坊期货合约日交易量，来源：Skew

未平仓头寸

比特币期货未平仓头寸在上周短暂反弹后重回下跌趋势，较一周前下降7%至40亿美元下方，为37.48亿美元。

比特币期货合约日交易量，来源：Skew

以太坊持仓再次跌破10亿美元。截至9月24日，该数值为9.88亿美元，较一周前减少逾10%。

以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew

目前来看，比特币和以太坊的持仓数值均未出现增长态势。

期权市场

交易量

比特币期权统计范围包括Bakkt、Bit.com、CME、Deribit、火币、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Deribit、火币和OKEx。

过去一周，比特币期权成交量环比增加9.53%至11亿美元上方。其中，CME一周交易量在上周大增近八成后，过去一周下跌逾73%，至3150万美元，与此同时，Deribit的成交量环比激增逾80%，交易量占比也重回80%上方。

比特币期权日交易量，来源：Skew

以太坊期权成交连续两周下降，过去一周交易量为1.92亿美元，环比减少近13%。

以太坊期权日交易量，数据来源：Skew

未平仓头寸

比特币未平仓头寸完全收复8月最后一个周五当日录得的27%的跌幅，并在9月24日创下历史新高，达22.72亿美元，较一周前增近逾11%。

比特币期权未平仓头寸，来源：Skew

相比之下，以太坊持仓数值却比一周前下降近5%，截至9月24日，该持仓数值为4.81亿美元。

以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew

波动率

9月份以来，比特币的一个月已实现波动率基本保持在54%至58%之间，截至9月24日为58%，与此同时，一个月平值期权隐含波动率却持续下降至44%。

从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率

以太坊的一个月已实现波动率在7月中旬创下15个月新低后逐步回升，目前已大幅反弹至114%。而一个月平值期权隐含波动率却从8月份开始逐步下降，目前为70%。

从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和以太坊一个月ATM隐含波动率

期权波动率与期权价格无关，而是反映期权对标资产的价格变动情况。其中已实现波动率就是通过方差公式计算出的过去一段时间里对标资产价格波动范围的标准差，而隐含波动率则是通过B-S公式计算出的结果。隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升，反之则意味着时间价值下降。换句话说，如果能够比较准确地预测到波动率，那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出，就可以实现较好的收益。

持仓量PCR之比

比特币持仓量PCR之比自9月14日以来持续反弹，截至昨日为0.73，这意味着市场多空争夺愈发激烈，但多方长期以来保持的优势地位尚未被撼动。另外，以太坊持仓量PCR截至昨日为0.88，较一周前略有增多。

比特币期权持仓量PCR之比

看跌/看涨比是一个用来衡量看空看涨比例的指标。若PCR值大于1，意味着做空大于做多，若小于1，做空小于做多。

期权到期情况

今日将有超9万份比特币期权合约到期，名义价值近10亿美元。

比特币期权到期情况，来源：Skew

以太坊期权方面，今日将有46.81万份合约到期，名义价值约1.59亿美元。12月25日将有超44万份合约到期。

以太坊期权到期情况，来源：Skew

标签：比特币BIT以太坊ITM泰达币和比特币区别大吗bitJob以太坊官网入口ITM币

PEPE币热门资讯