加密衍生品周报 | 季度交割日前后持仓数据有何变化？

过去一周，衍生品交易所中比特币呈净流入状态，以太坊则净流出超36万枚。尽管以太坊期权持仓在季度交割日前持仓创下历史记录，但交割日后却骤减四成。比特币期货持仓不减反增，续刷历史记录。

撰文：Karen

一周市场动态

币安合约即将上线BTC、ETH、BNB、ADA、LINK、BCH、XRP、DOT、LTC次季0625币本位交割合约。Bit.com上线以太坊期权。火币上线ZIL、BAND、ONT、SNX、AVAX和GRT品种USDT本位永续合约。OKEx上线NEAR杠杆交易、余币宝及NEARUSDT永续合约。币安上线GRT永续合约。衍生品交易所的资金动向概览

过去一周，流入衍生品交易所钱包的比特币数量达近25.02万枚，净流入量为14,347枚。流入衍生品交易所钱包的以太坊数量为142.60万枚，流出量为178.87万枚，净流入量为-36.28万枚。由此可见，比特币衍生品市场仍然在不断地吸引新资金入场，而以太坊衍生品市场中有资金选择离场观望。衍生品交易所钱包中的比特币净流量，来源：CryptoQuant

FTX宣布成立FTX Europe，为欧洲用户提供加密衍生品交易服务:3月7日消息，加密货币交易所FTX今日宣布成立FTX Europe，标志着FTX步入全球扩张的下一阶段，将其业务扩展至欧洲和中东。FTX Europe已获塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）的监管许可，通过在欧洲经济区持有执照的投资机构，向欧洲用户提供FTX的加密资产交易服务。目前FTX Europe在瑞士设有总部，另外在塞浦路斯设立了区域总部。此外，公司将投入大量资源在监管合规方面，与相关监管机构建立牢固的工作关系。[2022/3/7 13:42:29]

衍生品交易所钱包中的以太坊净流量，来源：CryptoQuant

期货市场

极端行情爆仓概况

BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币Coin

加密衍生品交易所Bybit将成为阿根廷国家足球队全球赞助商:11月16日消息，加密货币衍生品交易所Bybit与阿根廷足协签订赞助协议，将成为阿根廷国家队的全球赞助商。该协议将在未来两年内有效，Bybit的名称将被添加到阿根廷球队的训练服中。[2021/11/16 21:54:37]

过去一周，比特币高位震荡。本周一早间4点半开始的两个小时内，比特币从历史高位24300美元附近快速回落1200美元，期间比特币共爆仓8479万美元，当日比特币爆仓3.12亿美元，全网爆仓4.8亿美元。周三19点半左右，比特币在半小时内跌近800美元，期间比特币爆仓4427万美元，全网爆仓1.1亿美元，当日全网共爆仓3.35亿美元。

交易量

比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币和OKEx。

Tim Draper支持的加密衍生品交易所GlobeDX筹集1800万美元:金色财经报道，Tim Draper支持的加密衍生品交易所GlobeDX（Globe Derivative Exchange）周三宣布，已成功通过新一轮融资筹集了1800万美元，投资方包括种子基金初创公司加速器Y Combinator和Tim Draper的Draper Dragon基金。其他投资者包括OKEx、Pantera Capital、Republic Crypto、CMT Digital和Wave Financial。[2021/4/29 21:08:56]

继上周比特币期货成交量大增超七成后，过去一周再增加近20%，一周交易量达2508.63亿美元。可以看出，美国发布稳定币监管指南以及Ripple被美国证券交易委员会起诉并未对加密货币市场造成显著负面冲击。

观点：FCA加密衍生品禁令保护消费者，但不够成熟:昨日，英国金融市场行为监管局(FCA)禁止加密货币期货和交易所交易票据的决定生效。自律贸易组织CryptoUK主席Ian Taylor对这一决定发表了评论，他称监管机构显然把重点放在了消费者保护上，这是合情合理的。衍生品允许使用杠杆，使投资者能够放大收益，但同样也放大损失。FCA担心，散户投资者可能面临重大损失和波动，他们可能不会完全升值。然而，FCA对零售加密衍生品投资者的描述不够成熟。FCA本可以选择更严格的杠杆限制，而不是全面禁止。（Cointelegraph）[2021/1/7 16:40:02]

比特币期货合约日交易量，来源：Skew

以太坊一周成交量也增加近15%，达到592.55亿美元，其中，除BitMEX略减少不到1%外，其他交易所均增加9%以上。

动态 | 加密行业关键人物将联合建立首个加密衍生品清算所:据彭博社报道，来自Circle、Coinbase和Galaxy Digital等公司的二十多名加密行业的关键人物于1月中旬在新加坡举办会议。此次会议决定成立一个名为Liquidity Offset Network的合资企业，为首个加密衍生品清算所，可以增加交易量并大幅降低交易成本。渣打银行（Standard Chartered）前亚洲外汇期权交易主管Simon Nursey正在帮助该网络融资，并表示该清算所最早会在7月份由新加坡金融管理局监管。[2019/4/25]

比特币期货合约日交易量，来源：Skew

未平仓头寸

比特币期货未平仓头寸在本周二再次创下历史新高，达约86亿美元，截至12月24日为82.02亿美元，较一周前相比无明显变化，增幅在2%之内。但有意思的是，12月25日季度交割日之后比特币的持仓数值却未出现下降，反而稍有增加，意味着投资者目前对比特币后市仍持相对积极的态度。

比特币期货合约未平仓头寸，来源：Skew

伴随着以太坊价格在过去一周的最大跌幅达到近19%，最低跌到550美元附近，以太坊期货持仓数值在12月19日创下历史新高后下降明显，截至12月24日为16亿美元，较一周前下降近两成。季度交割日后的持仓为15亿美元。

以太坊期货合约未平仓头寸，来源：Skew

资金费率

资金费率是永续合约中在多空交易者之间转移周期性的费用，以使永续合约的价格与标的资产的价值保持接近，旨在平衡多头和空头之间平衡供应和需求。资金费率为正，意味着多头持仓量占优，多头向空头支付，反之则意味着空单持仓多于多单，空头向多头支付。

尽管过去一周交易所的资金费率小幅下降，但从中长期来看，前半周却处于一个相对高的水平，导致包括Bitfinex的所有交易所的一周平均资金费率都为正值，其中OKEx、Bybit以及Deribit均突破了0.035%，币安和FTX也接近0.03%。

各交易所的比特币永续合约资金费率对比

期权市场

交易量

比特币期权统计范围包括Bakkt、Bit.com、CME、Deribit、火币、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Deribit、火币、OKEx和Bit.com。

比特币期权交易量在上周增加超八成后，过去一周增长速度有所放缓，一周交易量达到43.86亿美元，环比增加5.44%。

比特币期权日交易量，来源：Skew

以太坊一周成交量也增加近7%至4.67亿美元。值得注意的是，Deribit的成交量占比稳定在95%左右，与此同时，12月21日新上线以太坊期权的Bit.com的成交量为1280万美元，超过OKEx和火币的一周总交易量。

以太坊期权日交易量，数据来源：Skew

未平仓头寸

比特币期权未平仓头寸持续增加连创历史新高，截至12月24日为67.55亿美元，较一周前增加2.78%。不过，季度交割日后，比特币期权持仓数据还未更新。

以太坊期权持仓在季度交割日前一日也创下历史新高，达10.72亿美元，不过，在季度交割日之后却减少四成，为6.363亿美元。投资者需在最近几周内观察期权持仓数值的反弹情况。

持仓量PCR之比

看跌/看涨比是一个用来衡量看空看涨比例的指标。若PCR值大于1，意味着做空大于做多，若小于1，做空小于做多。

中长期来看，8月份以来，比特币的持仓量PCR之比始终在0.6到0.8之间震荡，这意味着在2020年，比特币在8月份突破1.2万美元后，虽然多方一直保持着优势，但一直处于胶着状态。

比特币期权持仓量PCR之比

波动率

比特币和以太坊的一个月已实现波动率持续处于较高水平，截至12月25日分别为75%和91%，一个月平值期权隐含波动率为76.9%和86%。

从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率

从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率

标签：比特币BIT以太坊FTXbitstamp比特币Bitcoin BEP2以太坊最新价格今天MOONCAT Vault (NFTX)

POL币最新价格热门资讯