三分钟了解币安智能链生态保险协议 Helmet

Helmet为加密货币市场的投资者提供了种类丰富的风险对冲选择，基于币安智能链又使其免除高昂手续费困扰。

撰文：汪吕杰

1666年，伦敦城历史上最严重的一场火灾，在给查理二世的臣民带来巨大损失的同时，也催生了现代意义的保险制度。

不过相比房屋的「火灾」风险而言，每时每刻都有巨量资金博弈的金融市场参与者所需要承受的风险有过之而无不及，尤其是对于长期以来一直以高波动率著称，且不存在任何周末节假日休市的加密货币市场来说，虽然表面上牛市依然欣欣向荣，但没有人能够断言「3·12」不会重演，做好风险对冲已经是当下毫无疑问的必要选择。

对冲的方式有很多，合约、期权、保险等等都能提供不同程度的保障，但每种方式都存在或多或少的问题。对于绝大多数投资者而言，期权比较复杂，尤其作为热点的去中心化期权交易所，操作复杂度超出了大多数的理解范围；而合约在大多数投资人手中，并不是避险工具，而是放大收益，也同时放大风险的杠杆交易手段。

美联储利率掉期显示6月降息概率为三分之一，完全定价到7月会降息:金色财经报道，美联储利率掉期显示6月降息概率为三分之一，完全定价到7月会降息。[2023/5/5 14:43:29]

此时保险就成了少数真正能够发挥风控作用的产品，Helmet作为一款部署在币安智能链上的保险，可以给投资者提供丰富但简单易懂的风险对冲选择。

保险机制

在Helmet平台上，你可以购买各种类型的保险，而很多保险的名称都非常直观，比如说翻倍险、腰斩险等。成为投保方也就意味着只要你购入了这些保险，这些币种一旦出现翻倍、腰斩还是破发等情况，投保方就都能获得相应的赔付。

投保方也就是保险的买方，与之相对应的就是保险的卖方，也就是承保方。

研究：三分之二的金融顾问与客户讨论加密货币，但很少采取行动:4月5日消息，Coalition Greenwich一项新的研究显示，尽管三分之二的金融顾问在过去一年里与客户讨论过加密或数字资产，但他们并没有采取多少行动。在参与这项研究的600多名顾问中，只有15%为散户投资者制定了涉及比特币或数字资产的战略或提供产品。

此外，有32%的受访者表示，他们公司的政策不允许这样做，26%的人表示，这样做不适合他们的客户，15%的人表示他们预计明年会这样做，13%的人表示他们缺乏这样做的工具。（The Block）[2022/4/5 14:05:33]

至于保险的具体费率、价格等，则是由保险的承保方来决定。承保方还能根据实际情况自主决定保险的名目。比如说项目方针对公募设置一个「公募破发险」，如果上所24小时内的价格低于公募价，项目方一定比例的赔付。这个险种对于公募参与者而言具有不小的吸引力，项目方所遭受的负面影响也会小很多。

Bitfinex比特币持有量在一个月内减少三分之一:3月17日，Bitfinex交易所持有200140枚比特币，到4月13日，这个数字已经减少了33%，只有134091枚比特币。虽然Bitfinex经历了BTC的大规模外流，但同期的以太坊（ETH）持有量增加了100,000多枚。（Cointelegraph）[2020/4/15]

而这也意味着，Helmet要做的并不是单纯的保险提供商，而是保险平台，这种C2C的模式比较类似于慧择和小雨伞，也给平台更多的灵活性和发展空间。

在Helmet平台上成为承保方也不是一个很复杂的事情。在早期，Helmet团队会率先发布一些在链上比较活跃资产的保险；随后，平台会完全开放保险组合工具给卖方，任何人都可以根据自己持有的币种，定制并发布合适的保险品种。

动态 | 仅三分之一加密交易所向用户提供保证金交易:金色财经报道，CryptoCompare最近发布的报告显示，在160家活跃的现货加密货币交易所中，目前仅有三分之一的加密货币交易所向用户提供保证金交易，只有4%的交易所提供某种形式的保险服务。[2020/2/14]

一旦承保方的保单被投保人所购买，保费将立即进入承保方账户；如果在保单有效期内，投保方没有出险，承保方将可以取回抵押资产，而保费将会成为收益。

代币经济

投保方在购买保单之后，将获得LONGToken。这个LONGToken有点类似NFT的性质，包含正确的资产种类、保单价格、保费以及保单数量。

LONGToken的作用在于出险。如果满足赔付条件，钱包将自动调用LONGToken，扣除被保资产，发送保单对应的计价资产。

英国交易所调查 三分之一的千禧一代将在2018年购买加密货币:伦敦交易所最近进行了一项涉及2000名英国人的研究。这项研究表明，45岁以下的人中有5％的人已经投资了一个加密货币，另有11％的人计划在明年投资加密货币。另有17％的公司正在认真考虑在2018年底投资数字货币。英国“ 独立报”称，该研究发现三分之一的千禧一代将在2018年投资于电子货币市场。[2017/12/20]

在承保这一方，一旦保单发布成功，将获得SHORTToken。承保方可以通过抵押SHORTToken获得Helmet的平台治理代币：HELMET。

值得注意的，根据其官网内容介绍，目前只有SHORTToken能够抵押挖矿，LONGToken则没有这个功能。项目方鼓励用户提供流动性、发布保单的倾向十分明显。

HELMET总发行量为1亿枚，不过在上线后的第一年，HELMET发行上限为5000万个，其中1000万枚用于IFO；2750万枚将在一年内分配给HELMET社区成员，奖励保单抵押、LPT流动性挖矿以及治理或提案；500万枚将随矿山挖出作为开发者基金使用；750万枚将作为BSC生态金库，投入到BSC生态建设中。

持有HELMET，除了能够作为保费在平台购买保单以外，还能够通过抵押获得保险交易费以及参与社区治理和投票。

保险赛道已成DeFi新热点

同为风控工具，保险产品在易用性上要超过期权/期货，因此保险就成为了当下DeFi的热点。

最典型的就是Opium，这家总部位于荷兰的去中心化衍生品交易所曾经以多样化期权产品为特色，尤以CDS为行业先驱。

不过目前Opium提供的保险品种较为单一，主要是DeFi合约被黑客攻击，以及稳定币的崩盘。Opium的保险页面显示其主要保障的是USDT。如果USDT的价格与USDC相比跌幅超过5%，用户如果投保，将能够收到全额差额。

CoverProtocol的保险逻辑与Helmet存在一定类似，通过设置「CLAIM」和「NOCLAIM」两种包含保单信息的NFT代币，对代币提供定价和交易机制，同时支持88mph、AAVE、SUSHI、Badger在内的多个热门项目。不过Cover自身却在去年12月底爆出合约漏洞，币价接近归零。

更「古老」的保险还有NexusMutual，算得上是DeFi保险的开创者，目前是DeFi保险项目锁仓量排名第一。NexusMutual和Cover存在很多的类似，都为智能合约的安全风险提供保险，而且都需要通过社区投票来决定是否赔付某项目的损失。这一点虽然充分体现了社区治理的机制，但效率偏低。

币安智能链

和诸多保险同行不同，Helmet并没有选择以太坊作为主战场，而是以币安智能链为阵地。

以太坊上目前GAS费高企，对于散户而言并不是太友好，甚至有时候保费都不如GAS费高。选择将BSC作为主战场，则能很大程度上避免GAS费的困扰。

此外，因为币安的支持，BSC也是目前以太坊一家独大的背景下仍能保持活力的公链竞争者。选择部署在BSC上，Helmet还能充分利用BSC其他项目的协同效应。

1月13日，Helmet在BSC上交易量最大的DEX平台Pancake进行了平台募资，计划募集100万美元，但总计超过900万美元的资金参与了此次IFO。币安的加持，也给BSC的优秀项目，创造了充分的想象空间。而这同时也是Helmet的掣肘之一，毕竟目前能只有以太坊通过为DeFi创造足够的活力和流量。

目前Helmet尚未公布团队信息和融资信息；据团队透露，相应信息已在转角，即将公布。

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