数字货币衍生品交易简析

在传统金融领域，衍生品是市场上存在的最古老的金融合约形式之一，历经了几个世纪的发展，其也成为最受欢迎的金融工具之一。通常，衍生品中使用的基础资产包括货币、大宗商品、债券、股票、市场指数和利率。由于数字资产的诞生，又为衍生品交易和投资市场拓展了新的选择。

在目前的数字资产领域，以比特币为代表的主流币价格波动较大，希望从价格波动中获益的交易员、用户和投资者等也越来越多，因此，被讨论最多、被认为最有潜力成为下一波引领“风口”效应的产品非衍生品莫属。这也在持续推动着加密货币衍生品市场交易类型的多元化变革。

现场 | BSN发展联盟理事长单志广：BSN正在研究支持各国央行数字货币:金色财经现场报道，首届区块链服务网络（BSN）全球技术创新发展峰会暨湖北区块链技术创新大会11月27日在武汉举行。国家信息中心信息化和产业发展部主任、BSN发展联盟理事长单志广在会上发表演讲表示，BSN的目标是成为区块链互联网。他还介绍了BSN未来规划：计划在三年内全面开源；继续完善跨链机制；在中国持续适配各类联盟链和开放联盟链框架、集成更多云服务、建成各省主干网门户；正在联合多家国内外金融机构研究在BSN上如何支持未来的各国央行数字货币，在合法合规基础上，BSN作为各国央行数字货币流通载体之一。[2020/11/27 22:18:11]

加密货币的不确定性在给用户带来风险的同时，也带来了更高的收益，而衍生品的诞生，则是为用户实现风险对冲和投机获利创造了条件。即在加密货币领域，衍生品通常被用于对冲风险，或在标的资产发生变化时对其价格进行投机。

动态 | 韩国银行招聘加密货币专家 或专注研究央行数字货币:韩国银行正在招聘拥有博士学位的加密货币专家，以领导其数字创新研究部门，并将专注于研究基于区块链的支付系统的可行性。有韩国媒体推测，韩国银行可能正在评估一种由央行支持的加密货币的实用性。（Decrypt）[2019/12/12]

总体而言，衍生品价值来自基础资产或基准，而基于加密货币的衍生品资产类型包括中心化的数字资产衍生品和去中心化数字资产衍生品两种；市场可分为两大类，一是以比特币及主流币种为代表的衍生品交易，二是竞争币的衍生品交易；交易形式可细分为期货、远期、掉期和期权。除了掉期以外，其他三种形式的交易也或多或少的被长期在币圈摸索的用户所接触。?

PayPal 禁止在其平台交易数字货币 一经发现账户冻结180天:PayPal是目前最方便、也是最常用的在线支付方式之一，但他们似乎并不喜欢比特币和其他数字货币。最近，由于该公司正在进一步打击数字货币获得，事态似乎已经有所升级。根据一些数字货币用户报告称，他们的PayPal账户忽然被“冻结”，而且他们的钱在180天内也无法再被访问或使用。这样的态度无疑表明了PayPal公司对比特币和其他数字货币并不友好。[2017/11/30]

从2020年至今，DeFi的爆发和持续火热，也对衍生品市场造成巨大冲击。由于区块链智能合约的出现，使得交易双方无需第三方即可创建一个Contract，交易双方可以将标的资产、看多还是卖空、价格等因素均写入智能合约，从而该Contract可以自动根据市场情况触发执行，因此大大降低了中间的交易成本及第三方恶意操控现象的出现。所以，我们把衍生品设计及买卖以智能合约的方式，部署在以太坊等公链上自动触发及执行的金融衍生品，称为去中心化衍生品，如Synthetix协议、以Opyn及Hegic为代表的期权产品、以dYdX、Futureswap为代表的期货产品等。

在DeFi的优势被逐步发掘出来以后，DeFi领域中的许多人也越发的看重去中心化衍生品的潜力。虽然DeFi衍生品在资金安全以及抗审查方面，存在天然的优势，但是不容忽视的是，目前DeFi衍生品还处于早期阶段，还远未成熟，依然存在着潜在的风险及问题，如代码安全风险、定价机制不完善、无保证金交易、行权时需手动操作等。

在衍生品交易途径方面，主流的还是通过交易所交易来进行。币安、火币、OKex、BitMEX、库币等交易平台根据各自业务重心的不同，对各类形式的衍生品布局也各有不同。而在DEX的威胁下，传统交易所纷纷开始调整应对策略，币安落地币安智能链，火币上线火币生态链Heco，OKEx开启“欧易OKEx”，库币则上线自动化交易机器人，以抢跑去中心化赛道。总体而言，在DeFi的带动下，加密货币衍生品领域逐渐成为除币币交易以外的主流交易形式，而各大交易所则不断大刀阔斧的上马各类项目，以期在激烈的市场竞争中占据有利地位。

我们现在来看，传统金融中的衍生产品市场巨大，而去中心化金融中的市场极具潜力与创新性。越来越多的项目启动衍生协议并能够以无许可和去中心化的方式创建新颖而令人兴奋的产品。总结而言，随着DeFi的再次兴起，也引发了人们对DeFi衍生品和CeFi衍生品市场主体地位的讨论。在短期内，DeFi衍生品还无法颠覆CeFi衍生品，但是在不久的将来，我们会看到DeFi衍生品迎来一个高速发展期。

标签：EFIDEFDEFI数字货币WEFIDEFI币defi币今日行情mf币数字货币

Fil热门资讯