金色观察 | Anchor年化竟能高达20%？

20%年化储蓄账户

今年早些时候，Pantera参与了TerraformLabs的2500万美元融资。Terra是该协议的独特区块链，以锚定法币的稳定币而闻名，最著名的是TerraUSD(UST)，市值排名第五，韩国Chai支付技术初创企业超过200万用户使用UST。TerraformLabs也是MirrorProtocol背后的公司，后者是一个去中心化平台，用于交易特定上市公司的合成股票。

上个月，Terra推出了最新项目Anchor，这是一个易用储蓄平台，可能会对DeFi领域产生巨大影响。

如今DeFi领域是怎样的？

你如果一直在关注DeFi的迅速崛起，肯定听说过yieldfarming和流动性挖矿能产生收益。2020年6月，Compound和Aave借贷平台推出后，散户投资者可以通过投资策略，在不同协议之间转移资产，实现收益最大化，从而获得超额回报。结果，DeFi开始飞速发展，早期参与DeFi的用户提供了协议运行所需的流动性，获得可观的回报。

金色财经行情播报 | BTC持续震荡，日线上行趋势延续:据火币行情显示，今日BTC持续震荡，整体在9850USDT-9750USDT区间波动,16时出现了波动较大的情况，多空双方互相试探对方实力的意图增加。从日线图看，门洞行情后历史惯性出现的反弹已经出现，均线MA5构成支撑，上行趋势延续。4小时图在昨日拉升后呈震荡下行，均线支撑表现力度较弱，9670USDT附近支撑较为有力。截至18:30，火币平台的主流币的具体表现如下。[2020/6/5]

去中心化借贷平台的运作方式是，将存款人与借款人撮合在一起，前者想通过借款获得低风险利率。传统银行系统借贷通过信用评级和其他KYC手段，评价借款人的信用，相比之下，大多数DeFi平台的贷款要求超额抵押。换句话说，借款人必须存入比贷款总额更多的货币作为抵押品，通常是贷款总额的2-3倍。这保证了贷款的偿还，即使在不信任甚至不了解对方的情况下。

如今，DeFi热潮已经过去了将近一年，该领域继续以令人兴奋的方式进行创新，新协议试图向借贷双方提供有竞争力的利率。目前，DeFi借贷的总锁仓价值接近250亿美元，对开放金融而言，这是一个巨大成就。

金色实力派 | 产业区块链落地的涉外“新基建”:5月28日19:00，金色财经邀请到中国建筑集团有限公司海外项目负责人、前天合光能浙江区VP、富尔资本创始人，一同从马里100兆瓦光伏电站说起，聊一聊产业区块链落地的涉外“新基建”。更多详情见原文链接。[2020/5/28]

DeFi为什么不能够变得更加主流？

最近的DeFi热潮揭示了这样一个道理，那就是技术可以以前所未有的速度从边缘变成流行文化。在几个月的时间里，NFT从一个神秘缩写变成了全国热议的话题。在很多方面，使用DeFi和交易NFT一样容易，一般会带来更可靠和更有利可图的经济回报。那为什么DeFi没有以同样的方式为大众所熟知呢？

以下是两点理由：

准入壁垒。使用Compound和Aave等借贷平台会让非加密原住民代感到害怕。除了复杂技术操作，例如浏览器钱包，用户体验不直观，刚接触DeFi的人也更有可能不信任协议，特别是缺乏对加密货币的理解。

利率变化。DeFi协议收益率有时可能相差很大。这在很大程度上是因为标的抵押品价格波动性，影响了“利用率”及由此产生的收益率，让投资者的财务长期规划更加复杂，他们也间接受到整个加密货币市场波动的影响。

金色相对论 | William：减半前的行情不是真正的“减半行情”，应该是“减半预期行情”:在今日举行的《危机向左，信仰向右》的比特币减半特辑之行情篇的直播中，针对“BTC减半行情已经结束了还是刚开始”的问题，OKEx研究院首席研究员William表示，既然是“减半行情”，就应该是在减半后开始。减半前的行情不是真正的“减半行情”，因为减半尚未发生，确切地说应该是“减半预期行情”，所以真正的减半行情，现在才开始。前段时间比特币的暴涨主要与两点有关，首先是全球流动性危机的消退。今年3月初发生的全球流动性危机，造成了全球各类风险资产的暴跌，即使加密数字货币也不例外。随着全球主要央行实行宽松货币政策，疫情的逐步控制，市场信心开始恢复，全球主要的风险资产均迎来反弹，比特币也不例外，刚刚结束的比特币减半会抬高比特币的挖矿成本。根据测算，在减半结束后，比特币7nm工艺的主力矿机关机价格将达到5,000-6,000美元左右，关机币价即比特币的“心理底价”。 3月暴跌后比特币的价格最低至3,800美元，但正如前面所言，6,000美元以下的币价是不可持续的，因此比特币在减半前会迎来一波上涨。暴涨的另一个原因是，前段时间市场对“减半后比特币价格上涨”的减半预期依然存在。更多详情见原文链接。[2020/5/12]

Gas费用高。以太坊区块链拥堵，Gas费用创下新高，让用户很难以低成本使用去中心化应用程序。其成本可能高到足以阻止一些用户尝试DeFi。

分析 | 金色盘面分析师：NEO短线急速下挫:NEO15分钟再次出现急速下挫，出现放量下影线，对比之前的放量上影线，短期内或存在波段机会，上方压力位30.25，下方支撑位28.5。[2018/8/2]

Anchor怎么解决这些问题？

Anchor是去中心化储蓄协议，目标是为UST储户提供20%左右的收益率，这个利率是银行储蓄账户平均年收益率0.07%的200倍以上。

其他去中心化借贷平台吸引了寻求收益最大化的套利者和交易员，而Anchor的目标却是储蓄。这份白皮书描绘了一个宏大愿景:

尽管出现了很多金融产品，但在DeFi领域，还没有一款足够简单、安全而且能获得大众认可的储蓄产品。最终，我们希望Anchor成为区块链领域获得被动收入的黄金标准。

Anchor拥有如下特点：

1.?独立区块链。Anchor建立在Terra区块链之上，是Cosmos生态系统的一部分。虽然这可能会限制以太坊应用程序的互操作性，并可能成为采用该协议的短期障碍，但它能大幅降低了Gas费用，为协议提供了更多灵活性。重要的是，TerraBridge已经上线，是Terra、以太坊和Binance区块链之间的跨链桥解决方案，Terra资产可以轻松以低成本在不同区块链之间转移，所有都能相同界面内实现。

金色财经现场报道，安鑫鑫：区块链世界是相互协作的:在2018年世界数字资产峰会（WDAS）暨FBG年会上，金色财经合伙人安鑫鑫表示，传统企业的目标是做到行业巨头，占领所有市场份额，但是在区块链世界里，我们是相互协作，共同发展的。最近大家都有听到一个词叫区块链思维，这是传统企业与区块链企业最大的差别，如果他们不改变，那么他们的竞争力将会降低。[2018/5/3]

2.?易用性。一旦web应用程序连接到Terra钱包，用户就可以进行存款、借款、投票和质押。布局干净直观。虽然Anchor可能会让CeFi的用户觉得害怕，但这是朝着正确方向迈出有意义的一步。Anchor的API能很容易集成到金融科技平台、数字银行、加密交易所、数字钱包等，团队将这种金融科技兼容性称为“储蓄的一大进步”。

3.?20%年化利率。人们很难相信有一种金融工具能够提供固定收入，但风险低，其回报能与Anchor一样高。如果收益率继续稳定在20%年化左右，对于个人和投资者来说，在Anchor上储蓄就成为一件理所当然的事。加密前端应用领域竞争激烈，Anchor固定20%年化可以作为独特优势，吸引更广泛的用户群体，因为它不受加密货币价格波动影响，这增加了其在下一次熊市中的吸引力。

为什么Anchor的年化能如此高？

尽管DeFi中不乏惊人收益指标，但似乎很难让人相信一款储蓄产品能保证20%年收益。Anchor是怎么做到的?

其中的秘密在于贷款抵押方式。在宏观层面，Anchor就像Compund一样，是去中心化货币市场。然而，对于Anchor，借款人只能在供给侧中提供流动性抵押衍生品作为抵押品。对于主流PoS链，例如Cosmos、Polkadot、Ethereum、Solana等，流动性抵押衍生品是根据区块链中的担保质押仓位，利用资金流生成代币。Anchor中质押衍生品被称为bAssets，而Terra原生资产LUNA的衍生品bLUNA是目前该平台首个衍生品。

借款人的质押收益率被传递给储户。此外，该平台采用超额抵押贷款，质押回报会得到放大。借款人和贷款人会平分收益，产生高利率。Terra公司的联合创始人兼首席执行官DoKwon在twitter上发布了一条推文，你可以在该推文中找到Anchor如何实现20%低波动性年化的直观解释。

有趣的是，与其他DeFi协议变动的收益相比，加密市场中质押衍生品不受短期债务周期和投机性投资的约束，在货币市场中，这一点尤其突出。原因是对于大多数主流PoS链，维护共识的质押收益基于原生代币释放，即网络通胀，和跨链交易费用，交易费用会分给质押者，作为确保网络安全的奖励。

通过质押衍生品，Anchor能够在需求侧调整和稳定存款利率，而不受投机性需求周期影响，比如代币价格急剧下跌后，会导致收益率下降，因为投资者不太可能借贷，进行杠杆交易，以获得更大回报。

作为一种无杠杆收益来源，Anchor20%年化可以作为DeFi收益率曲线的原始数据。大多数传统金融的利率都能由联邦基金利率推导出来，同样，Anchor的利率相当于去中心化的联邦基金利率，即DeFi的基准利率。

该协议初步将年化设定在20%，但在未来可以利用Anchor的治理体系进行调整。随着贷款者和借款人比例变化，这个比率有时会轻微波动，目前根据借款需求，ANC代币借贷的激励措施会进行调整。不过，到目前为止，Anchor的稳定机制已经成功地将年化保持在20%的水平。

如何使用Anchor？

我建议你观看TheDefiant的演示视频，来尝试一下Anchor。从我的经验来看，就算没有Terra钱包或任何UST，30分钟内也能获得20%年化收益。

一旦你设置好了，就可以通过各种方式使用Anchor：

1.?抵押USDT，获取20%年化收益。

2.?借入资金，且获得高于利息本身的回报。目前净年利息率为110%左右，另外还有ANC代币奖励。

3.?购买ANC，即Anchor的治理代币，从平台中使用获益，赚取质押奖励，并参与决定协议的未来。供给侧，即借款人，的剩余收益也用来在公开市场上购买ANC，并分发给ANC持币者，ANC的价格与协议资产管理规模成线性比例。

Anchor的未来目标是什么？

仅在上线两周后，Anchor存款就超过1.6亿美元了，借款数量为1.1亿美元。这证明了Anchor收益的吸引力、过硬的技术、以及区块链行业对“储蓄即服务”的需求。

该团队的愿景是成为去中心化世界的主流储蓄产品，采用DeFi“黄金标准”利率。只有时间才能证明Anchor能否实现这个宏大的未来，但它的确拥有潜力，成为开放金融生态系统不可或缺的组成部分。

本文内容来自VeradiVerdict

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