宇宙链 宇宙链
Ctrl+D收藏宇宙链
首页 > 世界币 > 正文

复盘比特币期货 ETF 上线 更重要的现货 ETF 还有哪些阻碍

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

吴说作者|吴卓铖本期编辑|ColinWu

ProShares比特币策略ETF于10月19日正式上市交易,首日交易金额即超过了10亿美元,这是有史以来发行日交易金额第二高的ETF。继BITO之后的Valkyrie比特币策略ETF首日交易金额就低很多,仅有约7800万美元,后续比特币ETF将逐渐失去先发优势。来源:https://twitter.com/EricBalchunas/status/1450460291750371336

第二日,BITO交易金额继续创下新高,达到12.94亿,两日涨幅共5.87%。截止11月3日收盘,BITO价格为40.4美元,自19日开盘以来下跌了3.67%。同时期,比特币现货跌幅为2.13%,略小于BITO跌幅。不过,由于BITO跟踪的是近月比特币期货,而随着近月到期日临近,期货价格会逐渐收敛至现价,因此这段时间收益率略低于比特币现货是可以理解的。比较BITO和GBTC的溢价走势会发现,至少在价格跟踪方面BITO的效果更明显。来源:TradingView

主力数据复盘:火币ETH主力在下跌过程中买入超过2600万美元:AlCoin PRO版K线主力大单统计显示:8月15日10:00-8月16日20:15,ETH从442美元跌至最低412美元。这一过程中,火币ETH/USDT出现并成交了大量委托买单。

其中,成交了70笔,总价值超过2600万美元的大额委托买单(单笔委托金额20万美元以上),买入均价426美元。[2020/8/17]

截止到11月1日,GBTC的表现远胜现货,后者在这波加密市场的下跌中实现了2.66%的正收益。GBTC是以比特币为投资标的信托,理论上应该密切跟踪比特币的价格,因此出现大幅折扣或溢价的现象会产生不小的套利空间。显然,对于身处传统金融市场而想要投资加密资产的投资者而言,期货ETF是更优质的加密资产替代品,这在一定程度上会抢占GBTC的市场份额。

主力数据复盘:Bitfinex买入推高价格,其他平台跟随确认突破:AICoin PRO版主力数据及秒级周期K线显示:在今天7点的这轮上涨中,07:00:11,Bitfinex BTC/USDT主动买入183.62BTC,买入价格9749.3,被卖价格9777美元,滑点高达42.7美元,把价格推至9791美元。 随后的07:00:12,BitMEX开始出现大额主动买入,41秒内主动买入7笔,共计1442万美元。 差不多相同时间,火币BTC季度合约上亦出现大量主动买入单子。72秒内,有16笔,共计2560万美元成交。 此位置为三角形上沿及日线级别下降趋势线附近,可见大量的买入确认了突破。三分钟后市场开启大幅度拉升。[2020/6/2]

正因如此,在BITO上市后第二天,灰度便立即向SEC提交了将信托转换为ETF的文件。不同的是,灰度申请的是现货比特币ETF而非期货,理由是基于期货的ETF存在一些缺点,即前文提到过的期货溢价风险,越临近当期合约的到期日,期货溢价越小,而当滚动到下一份近月期货后,溢价又会大幅增加,因此这给跟踪效果产生了干扰。不过,目前SEC主席GaryGensler表示他更倾向于仅通过比特币期货的ETF。因此,加密资产现货ETF的通过仍然存在很大的阻力。

主力成交数据复盘:2054万张主力卖出确认5分钟周期三角形破位:AICoin PRO版K线主力成交数据显示:BitMEX XBT永续合约在5月18日09:30冲高回落在5分钟周期中做三角形震荡。

14:05分,价格接近平台下沿支撑线线并很快跌破。跌破后的20分钟内,共计有9笔,共计2054.84万张主力卖出;有4笔,共计700万张主力买入,成交差-1354.84万张。

较多的主力卖出跟进可以判断该周期的三角形突破为真跌破。 随后的16:35,比特币再次下跌,最低一度跌至9280美元。[2020/5/18]

事实上,这种阻力或许不仅来自监管部门,更来自ETF自身。据统计,如果将信托基金、上市公司、政府、数字货币项目所持有的比特币相加,截至2020年底华尔街已经持有当时比特币供应量的47.9%。如果在这基础上再开放现货ETF的通过,那么巨鲸对于比特币的持有量还会继续飙升。持仓逐步趋于中心化究竟对于加密世界本身是福是祸,恐怕还未可知。

复盘:405万张主力卖出后价格迅速回落:AICoin PRO版K线主力成交数据显示:BitMEX XBT永续合约从4月23日23:00至今在小时周期中做上涨中继平台。

10:05分,价格接近平台上沿压力线,并突破。突破后,并无主力买入单子跟进,相反有2笔,共计405.97万美元的主力卖出单子。因此可判断为假突破,随后价格迅速回调,最高点最低点相差近200美元。 当前,价格仍然比较接近上沿线,请密切留意主力成交情况。[2020/4/29]

另外,期货ETF的发展反而一定程度上会阻碍现货ETF的通过,虽然期货ETF存在滚动成本,但现货ETF同样要多收一份管理费用,后者在成本上未必占优。对于普通投资人而言,他们并不在乎自己买的ETF是否持有比特币,他们关心的是这个ETF能不能给自己带来与比特币升值相同幅度的收益。因此期货ETF规模的扩大将会满足大量普通投资人的需求,这反而减小了人们对现货ETF的需求。2021年第一季度,永续合约成交量达到14.32万亿美元,这14.32万亿并没有真正持有加密资产,但却未投资人带来的相同的投资效果。因此,与其通过成立现货ETF来提高币价,倒不如将合约资金赶向现货对币价的贡献更大。当然,这不可能实现。同理,现货ETF对于期货ETF投资人也没有太大的诱惑力。

目前BITO热度稍有褪去,但截止11月3日收盘,每日交易金额始终能维持在2亿美元以上,随着后续比特币期货ETF的陆续上市,规模会进一步扩大,这恐怕会降低散户对现货ETF的需求量。

吴说:独立可信的报道者欢迎在这里关注我们

中文推特https://twitter.com/wublockchain12

电报Telegram中文频道https://t.me/wublock

官方网站https://www.wu-talk.com/

根据央行等部门发布“关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知”,本文内容仅用于信息分享,不对任何经营与投资行为进行推广与背书,请读者严格遵守所在地区法律法规,不参与任何非法金融行为。吴说内容未经许可,禁止进行转载、复制等,违者将追究法律责任。

免责声明:作为区块链信息平台,本站所发布文章仅代表作者个人观点,与链闻ChainNews立场无关。文章内的信息、意见等均仅供参考,并非作为或被视为实际投资建议。

本文来源于非小号媒体平台:

吴说区块链real

现已在非小号资讯平台发布217篇作品,

非小号开放平台欢迎币圈作者入驻

入驻指南:

/apply_guide/

本文网址:

/news/10467185.html

免责声明:

1.资讯内容不构成投资建议,投资者应独立决策并自行承担风险

2.本文版权归属原作所有,仅代表作者本人观点,不代表非小号的观点或立场

上一篇:

比特币进入牛市交叉点,BTC反弹迫在眉睫?

标签:ETF比特币BITBTCCellETFbitcoin交易所app下载IBTCV

世界币热门资讯
XT关于恢复XMR充提的公告

尊敬的XT用户: XMR钱包升级已完成,XT现已恢复XMR充值与提币业务,暂停期间给您带来的不便,敬请谅解.

1900/1/1 0:00:00
风投巨头a16z都看好的DAO方向,会在波卡生态中迎来怎样的发展?

Polkadot生态研究院出品,必属精品 背景 10月28日消息,硅谷知名投资机构a16z对外宣布投资了社交DAO“FriendswithBenefits”,投资金额未公布.

1900/1/1 0:00:00
MEXC 關于OTC服務緊急維護的公告(2021/11/3)

尊敬的客戶:由于MEXC平台H5版本的OTC下單出現不穩定性問題,需要緊急維護。現已關閉H5的OTC服務,維護完成後將第一時間恢複,給您帶來不便敬請諒解.

1900/1/1 0:00:00
欧易OKEx关于投资组合保证金功能正式上线的通知

尊敬的欧易OKEx用户:为了给用户提供更好的交易体验,提升用户资金利用率,欧易OKEx已于2021年11月1日15:00正式上线组合保证金账户.

1900/1/1 0:00:00
艺电CEO:NFT和Play-to-Earn模式是游戏行业未来的关键部分

本文来自?Decrypt,原文作者:AndrewHaywardOdaily星球日报译者|余顺遂游戏发行商艺电看到了NFT和边玩边赚游戏领域的潜力。EA首席执行官AndrewWilson在周三的季度财报电话会议上讨论了这一机会.

1900/1/1 0:00:00
AOFEX煥新升級並開啟「?玩魷魚遊戲瓜分300,000 USDT\"活動的公告

尊敬的用戶: AOFEX煥新升級,現已上線,邀您體驗全新視覺和數字交易暢快體驗,現特此開啟「玩魷魚遊戲瓜分300,000USDT」活動,體驗新版AOFEX,接受神秘闖關考驗,300,000巨額獎金等你來拿,那麽遊戲開始.

1900/1/1 0:00:00