一文读懂Solana的TVL是如何被“伪造”的

近期SolanaTVL数据“伪造”事件引发关注。

Coindesk发布的《曾“伪造”Solana七成TVL的“多重人格者”，正望向Aptos》文章揭示，Solana生态的开发者兄弟Ian和Dylan通过伪造身份，以11个开发者的身份在Solana上创建了数十个DeFi协议，通过协议间相互引用，他们项目的TVL一度达到75亿美元，而同期Solana的总TVL只有105亿美元。

因此，Solana的TVL或许存在不少“水分”。

从数据统计的角度来看，DeFi协议相互引用以增加账面TVL不能算“造假”，而可以说是一种“邪恶”的统计技巧——将某些指标重复统计以增加另一个指标的数值。

Flamengo与MoonPay合作开展web3忠诚度计划:10月6日消息，巴西最大的体育特许经营权之一Flamengo周四宣布，它将通过与MoonPay的多年合作伙伴关系推出一系列web3产品。Flamengo将试图通过票务、营销和商品来帮助提高球迷在足球俱乐部的参与度。（The Block）[2022/10/6 18:41:11]

在这个统计过程中，改变数据的统计口径就可以改变数据，每个数据都是“真的”，但对于普通用户，链上资产的“抗风险能力”却不可同日而语。

下文，Odaily星球日报将简单介绍“伪造”公链TVL数据的过程，了解这一过程后，用户就能够分辨项目方宣称的TVL背后的实际价值，掌握对链上数据去伪存真的能力。

首款面向大众流通数字人民币硬件钱包亮相服贸会:金色财经消息，记者获悉，9月1日，中国银行联合美团，在服贸会首钢园区发布首款面向大众流通的数字人民币硬件钱包产品——数字人民币低碳卡硬件钱包。(证券时报)[2022/9/1 13:01:56]

揭开伪造过程

在公链上，一个DeFi协议TVL的统计口径可以包括借贷、质押、二池、以及协议币市值，再加上协议国库存款。我们将从DeFi协议TVL统计口径的角度分析伪造公链TVL的过程。

借贷：当A协议将价值为n的存款借给B协议，B协议将n继续借给其他协议，在这个环节中，TVL为2n。

星空数藏与福建省世茂海上丝绸之路博物馆达成战略合作:5月12日，星空数藏与福建省世茂海上丝绸之路博物馆在石狮世茂海丝馆举行战略合作签约仪式，根据战略合作协议，双方将发挥各自优势，在数字藏品领域全面开展深入合作，充分发挥科技手段新形态的优势，而此次签约的64件珍贵的数字藏品将以直购形式在“星空数藏”公众号官网进行发布，藏友可以通过关注“星空数藏”公众号进行购买，通过区块链技术，藏家在选购数字文物后，便拥有了一张独特的数字证书，可以从不同视角观察文物的精湛工艺和精美纹饰。（中国日报）[2022/5/13 3:13:02]

质押：将价值为n的代币质押到协议中，获得或者借出价值为m的资产，在这个环节中，TVL为mn。

二池：协议在将用户存款n借出的同时还能奖励用户一个协议发行的、价值为m的代币，如果该协议是双币甚至三币模型，还会有2池，吸引用户将代币质押到2池获得价值为y的治理代币。在这个过程中，TVL的计算包括了用户原始存款存款、质押代币、治理代币的价值，TVL也就是nmy。

国库：如果DeFi协议有国库，通过协议获得的收入归入国库，该部分收入也算作TVL。

综合以上手段，我们可以设计一个这样的DeFi协议：A协议通过放贷收益吸引小红存入价值m的存款，然后小明可在受信条件下借出资产n并用于A协议质押，再借出价值为n的资产，此时协议A奖励小明价值为x的协议代币，但协议A设置了双币机制，如果质押协议代币可以获得协议治理代币，于是小明把价值为x的协议代币按照一定时间条件质押到A协议二池中，获得价值y的治理代币。

在这个过程中，小明每投入m个单位的资产就会“创造”?mnnxxy的TVL。这样一个协议就拥有了将1美元的TVL变成mnnxxy美元的能力。

与此同时，A协议是一个可以收取交易手续费的协议，若交易额为z，交易手续费为0.1%，则协议收入为0.1%z，收入纳入国库，国库余额也要算入TVL。

最后一步，我们需要多创立十几个类似或者一模一样的DeFi协议，让他们相互借贷、质押，这样我们就完成了让一个TVL只有1亿美元的公链飞跃到十几亿美元的过程。

注意，在这个过程中每个数据都是真实的，只是被重复计算了。

本文最后，为大家推荐统计支持筛选统计口径的DeFi数据网站DeFillama.com??，希望能够帮助用户更好地检验公链TVL的含金量，做出聪明的投资决策。

标签：TVLDEFDEFIEFItvl币圈去中心化金融defi入门分析与理解AllWin DeFiPEFI

POL币最新价格热门资讯