投资机构尽调不充分？FTX B轮融资宣传资料早已透露危险信号

本文来自?TheBlock，原文作者：RyanWeeks、FrankChaparro

Odaily星球日报译者|余顺遂

随着因?FTX倒闭而名誉扫地的知名投资机构越来越长，TheBlock邀请一位法律专家查看FTX在2020年制作的融资宣传资料，以寻找可能被遗漏的警告信号。

本周，新加坡主权财富基金淡马锡宣布对FTX相关公司的2.75亿美元投资减记为零，同时保证当时已进行“广泛的尽职调查”。11月9日，硅谷风险投资机构红杉资本宣布将对FTX的2.135亿美元投资减记为零，并提到其“严格”的尽职调查程序。

Opium宣布将团队与投资机构的代币解锁时间延至6个月后:2月23日，链上衍生品协议Opium官方表示，经过协商，团队和早期投资者同意延长代币解锁时间，此前，分配给团队和私人投资者的代币锁定期分别为4年和2年，线性解锁，但按照新计划，这个时间将延长180天。

据此前报道，Opium的机构和个人支持者包括GalaxyDigital、AlamedaResearch、HashKey、QCPSoteria、RockawayBlockchainFund、MetaCartel、ZeePrime、OneBlock、CMSHoldings、Kenetic、FBG，以及StaniKulechov、Kain、Jordan(Synthetix)等。[2021/2/24 17:48:45]

但是，FTX的蓝筹支持者是否忽视了宣传资料中透露的危险信号？Simmons&Simmons律师事务所合伙人GeorgeMorris认为是这样的。

观点：海南“自由港”单独立法 或提升区块链和金融科技投资机会:5月3日消息，十三届全国人大常委会第十七次会议4月29日表决通过全国人大常委会关于授权国务院在中国(海南)自由贸易试验区暂时调整适用有关法律规定的决定。为海南“自由港”立法，专家猜测或意味着海南自由港开放力度极大，很有可能成为“独立关税区”，也意味着海南可能将获得“特殊政策”，力度将超过之前特区、新区。相关专家认为，海南在贸易投资自由化的继续升级外，财税和金融领域有望成为政策发力点，包括免税扩容、税费减免、人民币国际化等。在高新技术产业方面，海南省发展高新技术产业空间较大，政策支持也逐步明朗，智能物联、数字贸易、区块链、金融科技、海洋科技、现代农业等依托实体发展的现代服务业应长期关注。（互动海南）[2020/5/3]

根据TheBlock获取的文件，FTX在2020年2月为其B轮融资制作的宣传资料中包含“未经证实”的收入和成本等预测数据。当时FTX?寻求以10亿美元的估值融资5000万美元，而最终融资额远高于此数据。

量子链创始人帅初在“区块链第一社群”内谈区块链最大的投资机会:近日，被业内称为“区块链第一社群”的“三点钟无眠区块链”社群里，量子链创始人帅初作为代理群主与行业内大佬畅聊区块链，在谈到区块链最大的投资机会时，帅初表示基于加密货币所带来的变革和颠覆性，相比于工业革命和信息革命，其财富创造的速度更快， 从投资的角度来看， 我个人感觉有几个不错的方向： 1 基础公有链 中的加密货币（加密货币和token），这个基本上成了行业指数 2 与区块链技术结合紧密的并且有具体应用场景的token 3 区块链底层技术研发（行业处于早期阶段） 4 加密资产服务入口（钱包 交易所 IM）5 细分各个行业的场景落地 （游戏 娱乐 物联网 ID 医疗领域 供应链 ）6 组织架构变革研究 和经济学研究 和智库和深度媒体。[2018/2/18]

虽然宣传资料通常只是尽职调查过程的第一阶段，但这份文件让人感受到SBF向投资者展示的大胆且有时牵强附会的愿景。

Bankman-Fried和FTX的媒体代表没有立即回应置评请求。

Morris表示，FTX在宣传资料中的说法“非常重要，没有任何可行的假设或计算过程支撑”。特别是其2021和2022年的收入数据与预计的交易量和费用不符，“这意味着它们似乎没有任何具体的关联。”

宣传资料还包括租金、工资和营销等成本预测，以及2022年3.27亿美元的净利润预测。根据Morris的说法，FTX估计当年仅需支付765万美元工资，这不太可能涵盖100名员工的工资成本。据报道，FTX倒闭时约有300名员工。Morris说，“支撑这一利润数字的成本似乎被大大低估了。”

Morris还提到FTX的监管地位不明确，以及当时融资似乎很仓促。“值得注意的是其完成融资的时间非常短。该宣传资料是在2020年2月6日之后的某个时间制作，但参考报价需要在2020年2月20日之前提交，而融资于2020年2月28日结束。”他补充说，如果按照这样的时间表进行，“在执行此轮融资之前，几乎没有机会进行任何程度的重大尽职调查。”

据此前报道，与加密交易公司?AlamedaResearch相关的监管危险信号可能可以追溯到2018年。Alameda于2018年开始通过Telegram?群聊和一个PPT宣传文件招揽投资者。该宣传文件描述Alameda提供无负面影响和无风险的高回报投资机会。

标签：FTX区块链BLOLOCKGrayscale Bitcoin Trust tokenized stock FTX区块链的核心是什么BLOC币Blockpass

币赢热门资讯