宇宙链 宇宙链
Ctrl+D收藏宇宙链
首页 > 中币 > 正文

势头正盛的Synthetix能替代MakerDAO,成为第一Defi吗?

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

文|王也编辑|Mandy王梦蝶出品|Odaily星球日报

加密资产行业的2019,被很多人称为DeFi之年。根据defipulse数据显示,近一年来,各类DeFi应用中抵押的资产总额从2.75亿美元增长到6.86亿美元,翻了将近3倍。

值得注意的是,不仅DeFi平台锁仓资发生了变化,Defi锁仓应用排名也正在发生变化。此前以MakerDAO,Dharma和Compound著称的「Defi三巨头」如今已悄悄易了主。基于以太坊的去中心化合成资产发行协议Synthetix通过创新自己的token经济模型,为自己捕获了1.7亿美金的锁仓价值,并在短短一年内,挤掉Dharma,超越Compound,跃居DeFi第二宝座,仅次于MakerDao,也让很多人看好合成资产的市场的潜力。

Synthetix代币名称SNX,2018年2月发行,从年初至今SNX价格已经上涨了30多倍,现价1.19USDT。SNX交易量也从8月份的不足100万美元,增长到12月份的将近1000万美元,并推出了一种可以与Dai竞争的全新稳定币——Synthetix美元。那么,SNX涨幅30多倍的背后,究竟有什么机制在支撑?它又有哪些玩法和赢利点?机制相对复杂难懂,为何还会后来居上?今日,Odaily星球日报接下来为您一一解读。Synthetix是什么?

耐克CEO:已经在NFT相关领域看到了积极的势头和能量:4月29日消息,耐克首席执行官John Donahoe在该公司财报电话会议上表示,我们已经在 NFT 相关领域看到了积极的势头和能量,但没有直接回应旗下 NFT 项目CryptoKicks销售置评请求。

此前报道,4 月 27 日,RTFKT x Nike Dunk Genesis CRYPTOKICKS 交易额已突破 1000 万美元,截止目前为 1069 万美元,市值约为 838 万美元,地板价达到 2.25 ETH。该系列迄今交易额最大的是RTFKT x Nike Dunk Genesis UNDD CRYPTOKICKS,该 NFT 以 73.3 ETH 成交,约合 216,362.54 美元。(CBS News)[2022/4/29 2:38:57]

Synthetix本质上是合成资产的发行协议,基于以太坊构建。合成资产可以用于模拟其他金融工具。换句话说,任何金融工具的风险或收益都可以用其他金融工具的组合来模拟。合成资产由一种或多种金融衍生品组成,其资产价值基于基础资产价值,包括:远期承诺:期货,远期合约与互换。或有索取权:期权,信用衍生品与资产抵押债券。以太坊上的稳定币Dai,其实就是一种合成资产,Maker也算是一种合成资产发行协议。Maker通过超额抵押ETH来生成Dai,Dai锚定美元,实际上就可以看作是美元的合成资产。Synthetix合成资产的方式和MakerDao很类似,同样是超额抵押某种有波动性的代币,生成另一种的代币或资产。Synthetix与MakerDao不同的是,它的抵押品目前只能是Synthetix协议的ERC20代币SNX。你也可以把Synthetix理解成一个转化器,它是跨链技术尚未成熟之前的Token流通转化池,比如你想同时拥有BTC,ETH和EOS这三个资产,你需要跨三条链才可以同时拥有这三笔资产,但是现在通过Synthetix的转化,你可以在Synthetix的资产池里同时拿到这三笔资产。截至目前,Synthetix共支持10种合成资产,77个相应的交易对。其合成资产目前可分为四大类:法定货币、大宗商品、加密货币和反向加密货币。

韩国比特币买入的势头急剧减弱:金色财经报道,俄乌局势突变使全球风险资产承压。在韩国,疫情期间异常火爆的虚拟货币价格剧烈震荡,此前受到众多投资者追捧的比特币价格出现暴跌。韩国最大的虚拟货币交易所表示,本周四比特币的交易价格较前一交易日重挫近6%,跌破4300万韩元,约合22.6万元人民币,为过去半年来的最低值。由于比特币本身的市值很高,稍有下跌就会造成巨大损失。因此这引发了个人投资者的恐慌情绪,买入的势头急剧减弱。(央视财经)[2022/2/27 10:18:54]

法定货币合成资产包括sUSD、sEUR、sJPY等;大宗商品合成资产包括sXAU和sXAG;加密货币合成资产包括sBTC、sETH、sBNB等;反向机密货币合成资产包括iBTC、iETH、iBNB等,它们反向跟踪加密货币的价格,当BTC价格下降时,iBTC价格会上升。Synthetix团队身世:前身为稳定币项目

Synthetix的前身为Havven,2017年成立,由一个分布式的支付网络和一个稳定币组成。一开始,Havven使用双重代币系统来减少价格波动:一种是稳定代币Nomin,以法定货币计量以保持价格稳定,作为交换的第一媒介。另一种作为支持的储备代币就叫做Havven,是一个为系统提供抵押品的标志,它的供应是不变的,其市值就反映了系统的总价值。2018年年底,Havven在努力发「多币种」稳定币,比如欧元、英镑等。这个时候,团队意识到Havven系统有潜力推出多种资产,包括合成加密货币、指数、以及股票之类的衍生品资产。然后,团队开始改名为Synthetix并由稳定币项目转舵合成资产发行协议。在正式改名Synthetix之前,Havven共披露了两次融资行为。2017年9月,Havven宣布获得25万美元的种子轮融资。2018年3月,Haven通过私募和公开募资,共筹集了3000万美元。两次融资都未披露投资人名字。10月28日,Synthetix基金会宣布,FrameworkVentures已经从Synthetix基金会的treasury购买了500万枚Synth,约合630万美元。Synthetix进一步表示,还有几家机构也购买了“大量”SNX代币,但未披露这几家机构的名字。Synthetix团队base在澳洲,KainWarwick是创始人兼CEO,之前在一家叫做Blueshyft的加密数字支付供应商担任CEO,Blueshyft在澳大利亚拥有1250个站点,通过iOS平台为在线企业提供数字支付,已经成为澳洲最大的加密货币支付通道,每天处理数千万美元的交易。近日,在接受DeFi实验室的采访的时候,Kain曾表示,去中心化链上衍生品交易在未来拥有无限的发展空间,Synthetix的目标是成为下一个BitMEX。如何在Synthetix上赚钱?

花旗:预计2022年全球经济增长、通胀势头放缓:12月15日消息,花旗策略师预计,明年全球经济增长和通胀势头将放缓,并继续增持股票。包括Jamie Fahy在内的策略师说,他们预计增长势头放缓的原因是:随着当前周期的推进,风险回报已经恶化,预料新兴市场的通胀早于发达市场见顶。他们在报告中写道,对政府债券和信贷转向相对价值观点,并增加了一些新兴市场的风险,保持对基本金属的看空,对能源保持中性。[2021/12/15 7:41:11]

介绍完项目的综合信息,我们来具体上手一下Synthetix的交易流程。Synthetix不仅是发行合成资产的协议,同时也是合成资产的交易平台,用户可以在Exchange.synthetix上交易合成资产,并且交易。Synthetix不仅涉及到抵押,还涉及到做多和做空的衍生品交易,当你持有某个资产,可以通过的价格变化获得一定的收益。操作流程如下:1.购买SNX去抵押。目前购买的SNX的渠道主要是Uniswap、Kyber、KuCoin,而根据CoinGecko上的数据,交易量最高的是Uniswap上SNX/ETH交易对,KuCoin则只占了不到20%的流通量。大部分玩家还是选择在Uniswap上用ETH来兑换SNX。

2.铸造合成资产sUSD。当用户持有SNX后,可以使用Mintr将SNX代币进行抵押,生成合成资产sUSD。

摩根士丹利数字资产市场负责人:DeFi将在2021年保持增长势头:金色财经报道,摩根士丹利数字资产市场负责人Andrew Peel表示,DeFi有望在2021年保持其增长势头。Peel称,摩根士丹利目前已注意到所谓的DeFi爆炸式增长。他认为,这一不断发展的技术很可能在未来两年内应用于更传统的环境。[2020/12/19 15:44:26]

sUSD相当于你进入Exchange.synthetix的筹码,你可以通过抵押SNX来铸造sUSD,也可以在直接在Uniswap购sUSD。

因为SNX的波动性可能比ETH要高很多,所以Synthetix设置了750%的超额抵押才可以生成稳定币sUSD,也就是说,只有达到750%的目标阀值,用户才有机会获得交易手续费和SNX新代币的奖励。这种超高抵押率的激励机制,主要是为了保证支撑合成资产的抵押资产能够应对大幅的价格波动。这样也会促使抵押者提高其抵押率,存入更多的SNX,或者销毁合成资产。SNX奖励类似Staking的增发奖励,根据StakingRewards.com的数据,目前Synthetix的抵押率是85.16%,抵押奖励是54.92%,目前来说算是比较高的了。

交易手续费的分红是用户通过Exchange.synthetix交易的时候产生的手续费分红,每笔手续0.3%的手续费放入分红池里,分给抵押代币的用户。在铸造合成资产的过程中,用户产生了新的债务,这些债务存储在XDR(SynthetixDrawingRights)中。XDR使用一篮子货币来稳定债务的价值,类似于IMF的特别提款权。这些合成资产的价格会根据预言机的价格产生波动,也就是其债务是可变的。当债务分配给抵押者后,Synthetix智能合约会发行新的合成资产,并将其添加至总供应量中,同时新的合成资产也会分配到用户的钱包。由于合成资产是用SNX超额抵押的,它有一个目标阀值是750%。如果SNX价值提升,那么SNX可以进行相应的解锁,当然也可以发行更多的合成资产。3.交易合成资产。这一步需要在Exchange.synthetix完成,可以将sUSD换成任意平台的资产,可以交易加密货币,大宗商品,法币等资产。比如你看多BTC,就可以买入sBTC,当BTC价格上涨时,你的sBTC价格就上涨,然后你可以直接到交易市场Exchange.synthetix卖掉。有意思的是合成资产的交易主要是跟智能合约交互,没有订单簿,也没有交易对手。不是买iBTC承担,而是由整个「债务池」承担,债务池可以理解为所有合成资产的池子,它是随着合成资产的价格变动的。

声音 | 分析师:关键技术指标显示BTC首次出现2015年以来的强劲长期势头:据CCN消息,技术分析师Eric Thies表示,一个关键的技术指标可能预示着比特币出现了自2015年以来的首次强劲长期势头。上一次月MACD达到交叉信号时,比特币价格在三年内从400美元最终上涨至2万美元。[2019/6/13]

它的资产交易对于系统来说,只是将债务从一种合成资产换成另外一种合成资产,该过程没有订单簿或订单匹配。这样用户也不用担心流动性问题。但风险是大家共同承担债务池带来的价值变动。所以即使你持有的是sUSD,但当债务池发生变动的时候,你也可能赔钱。因为其中的代币价格是通过预言机从链下获取的,预言机目前由Synthetix团队操作,这对用户来说是一个风险。4.销毁债务。当SNX资产抵押者想要减少债务或退出系统时,需要先销毁合成资产。

例如,抵押者通过SNX抵押生成1000sUSD,为了解锁其抵押的SNX,用户需要先销毁1000sUSD。如果在抵押期间债务池发生了变化,那么,这导致用户可能需要销毁更多或更少的sUSD才能销毁其债务。销毁过程也是通过智能合约完成,Synthetix智能合约会确定用户的sUSD债务余额,然后将其从“债务登记簿”中删除,同时销毁相应的sUSD,更新用户钱包的sUSD余额和sUSD的总供应量。之后,SNX解锁成功。弄明白了如何在Synthetix上赚钱,我们再来看看收益,Synthetix每周三发放分红,一位SNX大户抵押了3.3万枚SNX代币,现在每周交易奖励为115.48枚SNX,SNX每周新增代币奖励为328.94枚SNX,总的来看,抵押3.3万枚SNX,每周可以得到3680元分红,而这位大户的SNX的单价成本不到4元,现在一枚SNX报价8.28元,总之一句话,你抵押的SNX越多,你的债务就越高,每周得到的SNX分红也就越多。目前国内很多投资者习惯在Uniswap上购买SNX,但是由于受到网络延迟和卡顿因素的影响,有时会致使交易不太顺畅,如今在国内交易所KuCoin上面也可以购买SNX。Synthetix面临的风险

Synthetix的模式设计的非常有趣,将铸造稳定币和Staking相结合,通过增发奖励和交易手续费分红的方式吸引用户锁仓。但是Synthetix目前所面临的风险也不容我们忽视。首先要提到的是Synthetix团队有操纵预言机价格的风险,这点此前也受到多家媒体和研究机构的讨论。今年6月,Synthetix就曾因受到OracleAttack损失了3700多万sETH。由于SNX和XDR本身都具有一定的波动性,为了保障合成资产的偿付性,Synthetix系统保持SNX以750%的抵押率支撑合成资产。Synthetix通过以下机制对系统合成资产的债务情况进行跟踪。Sythetix系统债务池中的总债务是不同合成资产乘以其当前汇率的求和。目前Synthetix系统中所有合成资产的价格均由一个预言机来确定,该预言机将价格信息馈送到链上。每当SNX抵押者铸造或燃烧合成资产时,系统就会跟踪债务池以及每个抵押者的债务。这通过更新“累积债务增量比率”来实现。它使用具有多种来源的算法来为每种资产形成合计价值,它目前由Synthetix团队操作。Synthetix团队自己也已经认识到了这个问题,Kain在接受DeFi实验室的采访的时候表示,“作为早期项目,仍然存在很多风险,我们目前在研究预言机,在链上喂价。”12月20日,Synthetix就宣布和去中心化预言机Chainlink合作,正式在以太坊上接入了Chainlink预言机,为用户提供准确的去中心化价格数据。但仍有投资者质疑Chainlink并不是真正的去中心化,只是少数节点在提供数据;其次正如V神所说如果预言机的市值低于需要该预言机DApp的市值那么预言机节点就存在联合作恶的风险。其次,Sythetix仅通过SNX增发和交易费用的激励来保障合成资产的偿付性,没有清算机制来保护投资者利益。而MakerDAO则是当CDP的抵押率低于150%就会触发清算,避免了ETH价格暴涨暴跌给投资者带来的损失。在SNX市值出现较大下跌或合成资产出现较大上涨时,仅凭激励不一定能保障抵押者及时地调整其抵押率,使其保持在合适的比率。而MakerDAO不设置抵押率的上限,仅设定最小抵押率,并引入了清算机制,对抵押率不足的抵押者进行一定的惩罚。在币价出现大跌时,清算机制可以更好地保护投资者的利益。与MakerDAO相比,Synthetix在合成资产的交易上确实更占优势,方便交易者可以触及更多类别资产,并能以更小的摩擦进行交易。但是目前Synthetix只支持抵押其原生代币SNX,而不是像MakerDao一样采用ETH做抵押,如果SNX价格大幅下跌会导致抵押资产价值暴跌,可能会导致系统出现问题。当然,Defi仍是一个小众的早期市场,实际上远不到聊谁替代谁的时候,而是仍在更新机制、完善用户体验,力图吸引增量的阶段。最后,Odaily星球日报要再次提醒一下投资者,目前SNX代币流动性较差,且涨幅偏高,存在解锁砸盘的可能,理性判断市场,切忌盲目追高。参考工具及资料:TokenGazer:《Synthetix:合成资产市场增长迅速其死亡螺旋值得警惕》蓝狐笔记:《一文读懂Synthetix》巴韭特的晚餐:《今年涨幅30多倍的SNX,背后到底有什么支撑?》去中心化金融社区:《Synthetix的问题在哪里?》Defi实验室:《对话Synthetix:2019DeFi变局者》https://www.stakingrewards.com/asset/synthetix-network-tokenhttps://defipulse.com/https://mintr.synthetix.io/https://synthetix.exchange/https://uniswap.exchange/swap/0x57Ab1ec28D129707052df4dF418D58a2D46d5f51

标签:THEHETETITIXThe Swedish TrustunshETHRETIRE价格MTIX

中币热门资讯
比特币闪电网络开始被主流采用,2020年能否爆发并带来重大利好?

编者按:本文来自白话区块链,作者:一棵杨树,Odaily星球日报经授权转载。在比特币“数字黄金”的属性愈发受到认可之际,一直致力于比特币即时转账、拓展比特币“支付货币”属性的闪电网络,终于攻下重要一城:北京时间12月4日起,Bitfi.

1900/1/1 0:00:00
时髦有趣且有用:这12个以太坊新事物你不能错过

编者按:本文来自链闻,策划与编辑:李画,Odaily星球日报经授权转载。坏消息:过去这一年,我们期待的区块链上的重大突破依然没有出现.

1900/1/1 0:00:00
总结 2019:稳定币年度发展现状、趋势和链上用户行为的本质

编者按:本文来自链闻,撰文:JoelJohn,编译:PerryWang,Odaily星球日报经授权转载。稳定币对加密货币的作用,类似于云服务对数据的影响。它让很小的团队可以以基于智能合约的互动,为数百万用户服务.

1900/1/1 0:00:00
2020比特币产量减半前夜,矿业迎来生死局

编者按:本文来自一本区块链,作者:比萨棘轮,Odaily星球日报经授权转载。2019年底,矿工的日子并不好过。比特币价格低迷,一大批矿机已达到关机价。即将到来的比特币产出减半,则可能加剧矿业洗牌。矿机厂商的日子也不好过.

1900/1/1 0:00:00
腾讯成立数字货币研究项目组,区块链如何重塑支付行业?

据报道,近日腾讯于内部发布《关于成立数字货币研究项目组并指定相关负责人的通知》,将在企业发展事业群支付基础平台与金融应用线下成立数字货币研究项目组.

1900/1/1 0:00:00
最新全球央行数字货币指南

编者按:本文来自01区块链,作者:雨林,Odaily星球日报经授权转载。1央行数字货币:七项优势与五大挑战国际货币基金组织在最新的博客文章中指出,发行央行数字货币存在七项优势并面临五项挑战,同时,各国必须根据实际情况权衡发行央行数字货.

1900/1/1 0:00:00