投资王道：跟随长期趋势，赚最容易的钱

今天我们继续了解利弗莫尔的一段投资经历，这段经历就是1907年美国金融危机时，利弗莫尔做空美国股市。20世纪初的美国经济，正处于新一轮的迅速上升期，美国经济的大繁荣，让企业对资本的需求如饥似渴。在美国，这一时期很多个人企业转变为股份公司，发行掺水股票，从中牟取暴利。大量欧洲资本也通过提供短期信贷来资助创业投机。对资本的巨大需求促使美国机构与个人投资者过度举债，这其中就诞生了一个金融机构——信托投资公司。信托公司和现在的投行一样，享有许多商业银行不能经营的投资业务，但在那时的美国却极其缺乏政府监管，这导致信托公司可以没有限制地过度吸纳社会资金，投资于高风险，高回报的行业和股市。1906年，纽约一半左右的银行贷款都被信托公司作为抵押投在高风险的股市和债券上，没有监管的信托公司将金融的泡沫越吹越大。而同时20世纪前后在欧洲爆发了布尔战争与日俄战争。为弥补战争造成的巨大损失，欧洲各国央行普遍提高利率，这导致大量黄金资本迅速从美国回流欧洲。屋漏偏逢连夜雨，1906年4月，美国旧金山大地震造成严重破坏，大量资金又被投入到旧金山的重建工作上，连作为美国金融中心的纽约也一度现金告急。在急剧恶化的形势下，终于出现了一只掀起飓风的蝴蝶——1907年至10月，美国第三大信托公司尼克伯克信托投资公司对联合铜业公司收购计划失败。市场传言尼克伯克信托公司即将破产，第二天这家信托公司遭到“挤兑”——所有存款人都来银行提现金。尼克伯克成为倒下的多米诺第一张牌。尼克伯克倒闭后，银行对于信托业产生强烈不信任感，银行要求信托公司立即还贷，受到两面催款的信托公司只好向股票市场借钱，借款利息一下冲到150%的天价。此时华尔街开始面临巨大的流动性危机，利弗莫尔瞅准了这个时机，认为股市即将暴跌，于是押注全部身家，顺势大笔做空，不到一天就盈利300万美元，他也由此得名“华尔街巨熊”。就在此时，利弗莫尔的前辈，金融大亨约翰·皮尔庞特·摩根请求利弗莫尔不要继续做空市场，后者应允并开始做多，同时摩根出手干预，挽救了纽约证券交易所也稳住了股市。利弗莫尔在这场金融危机中的行为不仅让自己挣得盆满钵满，更是因为其做空的行为影响之大导致银行家摩根都不得不出面希望他停手。如果放在今天，利弗莫尔一定是大众眼中的“巨鳄”了。说起“巨鳄”，投资者的第一印象都是他们无所不能，他们势力庞大，他们能呼风唤雨，好像任何投资市场都是他们的提款机。我们在各种文章中都能看到什么“多空搏杀”，“诱空”，“诱多”的词汇，听起来好像总有势力在背后呼风唤雨，愚弄散户。其实不以为然，为什么？我们先来看看利弗莫尔的看法：股民中经常有传言说，市场大涨大跌，是被利弗莫尔、索罗斯这样的大作手给控制的。但利弗莫尔本人明确否认这种说法，他认为，没有谁能控制市场、打败市场。大作手们本身不造势，而是根据市场已有的趋势操作，把市场当做盟友，才成了大赢家。那么市场中有没有这样的资金能够规模大到影响股市呢？当然有，但我认为真正能够得上这个级别的资金只有一种——那就是各个国家的“平准基金”或者叫“稳定基金”，就是各国政府用来稳定股市的资金。一般基金的资金规模，哪怕是索罗斯这样级别的资金在股市中也做不到呼风唤雨。实际上各国的稳定基金也不能呼风唤雨，它们至多只是稍微影响或延缓一下市场趋势的走势而已。我们就看看2015年股灾时我们国家的政府资金入市的情形，照样是被套，只不过在那样大规模的资金入场后，股市的情绪稳定了很多，下跌的幅度和惨烈程度有所缓解。所以，没有任何人，也不存在任何势力能够干扰任何投资市场的长期走势。任何市场的牛熊以及泡沫的破裂绝不是“大鳄”导致的，而是经济规律自身作用的结果，大鳄们不过是顺势而为，利用这些机会挣钱，同时也放大了市场效应而已。所以不要打听各种小道消息，用最理性最简单地道理思考投资市场，指导我们投资的行为才是王道。

巴菲特旗下公司的投资组合二季度在市场暴跌中大幅亏损:8月6日消息，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司在第二季度录得438亿美元的亏损，其中投资组合在市场暴跌中损失了530亿美元。汽车保险公司Geico公布的承保损失为4.87亿美元，原因是通胀和二手车价格上涨导致修理和更换受损车辆的成本增加。另外，巴菲特第二季度减少了股票回购，因其企业集团将其现金储备用于购买其他公司的股份。该公司在第二季度回购了约10亿美元的股票，低于第一季度的32亿美元；现金储备变动不大，截至第二季度为1054亿美元，而截至第一季度为1060亿美元。(金十)[2022/8/6 12:06:30]

动态 | 今年在加密货币和区块链相关企业的投资正在减少:Crunchbase援引数据称，对加密货币和区块链相关企业的投资正在减少。尽管目前相对于2018年末的低点时有了相对大的复苏，但与前几年相比，投资者似乎对加密货币不那么热衷了。Crunchbase估计，2019年ICO公司和私人融资公司的融资总额约为34亿美元，而2018年的投资总额约为129亿美元。虽然在货币交易和初创企业融资方面没有太大变化，但投入的资金却少了很多。（ambcrypto）[2019/9/4]

动态 | 委内瑞拉石油币连连受挫 投资者目前只收到“石油币证明”:据bitcoinexchangeguide报道，委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗（NicolásMaduro）自宣布成立国家数字货币石油币 (Petro) 以来，一直在推动这项计划的落实。但是，一直没有Petro工作原理、如何使用或在何处购买的信息。该国向俄罗斯、阿根廷和波兰提议使用Petro，但三国官方都拒绝使用。截至目前，个人和投资者还没有收到石油币，购买它的用户收到的只是“ 石油币证明”。[2018/12/28]

标签：石油币ETRTROPET石油币局RetreebTROYTheopetra

聚币热门资讯