加密市场爆仓400亿，极端行情下的经验与教训

遥想去年“312”还历历在目，时隔一年后，大家似乎只会作为茶余饭后的谈资，甚至大部分人都已经淡忘了该事件的具体经过，尤其是对于一些新进入加密市场的人来说，可能只是“江湖传闻”般的存在。但就在“520”这个网络情人节的前夕，一场意想不到的“突袭”震惊了加密市场，5月19日当晚，比特币一路下挫，接连跌破支撑位，直奔30000美元以下，24小时内跌幅超过30%，创今年1月底以来新低；以太坊则跌破2000美元大关，跌幅超过了40%；之前大热的狗狗币也跌破0.3美元，几乎腰斩。如此惨烈的跌幅让全球超过50万人爆仓，总爆仓金额也快速突破400亿大关，于是好端端的情人节前夜变成了“难忘今宵”，尤其是对于那些大额爆仓的人来说，估计“519”又会成为另一个“312”一般的记忆，而昨日市场已经出现了不错的反弹，站在历史的关口，我们从这场“血洗”中应该学会什么呢？又是什么原因导致这样的剧烈波动？“519”大跌原因分析

《黑天鹅》作者指出加密市场的主要弱点:金色财经报道，畅销书《黑天鹅》的作者 Nassim Nicholas Taleb 在 Twitter 上指出了他认为是加密货币市场的主要弱点。Taleb表示，目前，加密市场的总市值为 1.5 万亿美元（根据 CoinGecko 的数据，为 1.23 万亿美元）。然而，如果市场参与者出售其中提供的加密货币的 1% 至 4%，则总市值将下降 50%。[2023/5/7 14:47:30]

1、达摩克利斯之剑：加息预期

受疫情影响，美国政府采取了多轮经济补贴政策，而过渡的补贴抑制了就业的增长，致使美国4月非农数据不及预期，同时，超发的货币以及就业不景气都造成了美国4月CPI大幅超出市场预期的3.6%，同比增长4.2%，为2009年下半年以来最大涨幅。受此影响，通胀超预期上行加速了市场对美联储政策转向的预期，市场上开始传出最近拜登可能出台加息政策。加息预期，好比是悬在进入加密货币领域的传统资金头上的达摩克利斯之剑，而预期的增加就好像是这把剑突然下降了一点，快要碰到头了，所以传统资金开始出逃，这是一个重要因素。

ARK Invest分析师：加密市场正在回归冒险环境，ETH可能聚集更多看涨势头:金色财经报道，投资管理公司ARK Invest分析师Frank Downing表示，随着加密货币市场重新转向风险导向的环境，以太坊（ETH）可能开始聚集更多的看涨势头。他指出，上个月当市场正在下跌，处于投降周期时，ETH和建立在ETH之上的资产与比特币相比，抛售得非常厉害，不一定是按基本面交易，而是市场完全风险化。但他表示：“就在7月下旬，我认为这种情况开始转变，我们看到市场在边际上逐渐开始更多地按基本面交易。”

Downing称，我们已经看到ETH/BTC对，或者ETH相对于比特币的价格跑赢大盘，这与我们所看到的避险期有所不同。因此，市场对这些类型的资产重新开始冒险。（The Daily Hodl）[2022/8/29 12:54:20]

韦氏评级：加密市场中小市值品种仍处于正向状态:加密货币评级机构韦氏评级（Weiss Ratings）发推称，在过去的几个月里，加密市场陷入了困境。不过这只是表面现象。当我们再深入一点时，我们仍能看到持续的正向暗流——主要来自中小市值品种的领导。[2020/7/20]

2、市场过热：“动物园”忘了锁门

今年，受世界首富埃隆马斯克的影响，狗狗币赢来了惊人的暴涨，而进入5月，随着另一个动物币SHIB再次通过蹭马斯克的热点又一次在短时间内暴涨，引起了市场的广泛关注。一些机敏的投机者立刻效仿，纷纷推出了诸如哈士奇币，猩猩币，猪币等各种动物的加密货币。一时间动物币满天飞，而这种乱象引发的市场过热现象并不是正常现象，既会带来许多获利盘，又带来了许多投机者，稍微风吹草动就可能引发崩盘现象。3、一直未停歇的监管信号

法国商业法庭裁定比特币为可替代无形资产 是加密市场的重要里程碑:据此前报道，法国楠泰尔商业法庭裁定比特币为可替代无形资产。法国雷恩商学院副教授Roman Matkovskyy称，这一裁决是加密市场进一步发展的重要里程碑，尤其是在法国。Frost Brown Todd LLC律师John Wagster称，“法国法院将比特币定性为金融工具，这可能是加密货币合法化的重要进展，但该裁决的真正意义将取决于它是否以及如何被纳入法国监管体制。”美国CFTC前主席Christopher Giancarlo称，该裁决可能会对法国产生影响，也可能会对其他地方产生影响，如欧盟。从法律上讲，资产的法律定义是监管的起点。Salt Lending联席总裁Rob Odell称，“法国的这项裁决应进一步使加密合法化，并可能鼓励更多人采用以及新加入者参与，即使它没有成为法律。法国是全球第七大经济体（按GDP计算），因此它最初肯定有可能影响其他市场，尤其是欧盟。像比特币这样的新兴市场和技术中，世界各地监管机构都在关注其他国家监管机构对加密货币的看法。因此，法国做出的任何裁决都将受到全球监管机构的密切关注。”（Cointelegraph）[2020/3/15]

一方面，国内如北京、内蒙古、新疆等地纷纷开始对挖矿行业进行高压监管。因为挖矿本身是耗电量巨大的一个产业，如今国内各省开始逐步对碳排放有严格要求了，运用火电的一些省份因此开始限制。另外，5月18日，互金协会等三部门发布消息称，金融支付机构不得开展与虚拟货币相关的业务，不得直接或间接为客户提供其他与虚拟货币相关的服务。此消息一出，成为了压倒骆驼的最后一根稻草，整个大盘随即开启了惨无人道的下跌。

金色财经独家分析 加密市值再蒸发 主力“功不可没” 安全主要诱因:从6月9日到6月11日，加密货币市场市值蒸发约450亿，其中6月10日附近蒸发贡献了200亿的蒸发值，加密市场经历新一轮下跌。金色财经独家分析，本轮下跌的因素主要有两种：

一是主流货币导向作用和大额资金的撤出。最具代表性的比特币一向扮演了风向标的作用，近两日比特币市值下跌了151亿美元，为总市值下跌贡献约34%，而近几日比特币频现大额资金流出也影响了比特币市场，因此可以说是主流币中的大户带动了市场走势；

二是交易所遭受攻击等安全问题近期频发。大户的引领作用确实存在，但梳理数据发现，两日间加密市场总跌幅13%，比特币跌幅站11.5%，比特币外市值跌幅14.6%，影响用户信心的还不止资金流动带来的不安全感。10%左右的涨跌对于单个币种的涨跌也时有发生，而本轮”普跌“的现象，安全问题触动了整体市场的“紧张神经”。6月10日韩国交易所Coinrail宣布被黑客攻击，NPXS受损；多个ERC20币种被发现存重大安全隐患，“攻击者”有可能操纵币价套利；在最近一个月内Monacoin、BTG、Zencash、XVG、莱特现金等五个币种分别遭受了51%双花攻击。可见来自交易所以及某些货币本身的缺陷导致了人们对于资金风险的强烈不安。

与此同时，美国要求交易所提供用户信息以调查加密市场，俄罗斯关于加密货币征税等因素也从隐私和收益两个方面形成此轮价格跳水的短期因素。[2018/6/11]

超400亿爆仓的背后故事

1、DeFi带来连环爆

放到以前的行情，爆仓金额其实很难达到如此高的数额，但因为在过去一年DeFi的飞速发展，诞生了一批抵押贷款的加密产品，DeFi市场的锁仓金额也陆续创下新高，从去年年初的不到10亿美金，最高增长到了1100亿美元，增幅令人咂舌。而据OKlink数据显示，仅5月19日一天，以太坊DeFi生态总锁仓量减少了150亿美元，如若从5月11日的1100亿美元算起，总锁仓资产价值缩水了30%。当我们深究背后的原因时，之所以导致大额爆仓单出现，一方面是市场的快速下跌，另一方面还源于这些DeFi产品的清算。截至5月20日，DeBank数据显示，主流DeFi借贷协议24小时清算资金价值超过了6亿美元，为去年2月22日以来首次。正是因为这些大额清算的出现，让市场进一步加速下跌，最终形成了“连环爆”的局面，而背后原因就是DeFi市场毫无规则的抵押借贷，再抵押再借贷，反过来才出现了“暴跌，强平，清算，再暴跌”的螺旋下跌，自然会引起大额爆仓出现。2、合约玩家未能及时补仓

另一方面，我们知道从BitMEX开始，加密市场就一直充盈着高杠杆的合约产品，而加密市场的暴跌暴涨也让一些玩家管不住手，常常选择了“在危险边缘试探”的方式，而每次极端行情到来时，又都会被迫“爆仓即止损”。但是这其中除了玩家的方向判断失误，另一个因素还源于每每极端行情出现，一些交易平台的补仓路径就会遭遇“宕机”，导致一些原本可以接活的单子同样成为了“瓮中之鳖”。

而解决此问题的另一个途径是使用推出快半年的欧易OKEx统一账户，通过统一账户可以方便的进行跨币种的保证金结算，从而节约成本，减少交易摩擦。要知道将其他类型的加密资产转换成自己所需的标的，必然需要花费更多的成本来完成操作，毕竟瞬间交易的滑点是在所难免的。另外，像这样极端行情出现时，那几秒的时间真的就是生死时速，所以像统一账户这样的交易方式，最明显的好处就是缩短处理极端交易的处理时间并简化操作步骤，这在一定程度上能够避免因为调仓不及时带来的爆仓。当然，统一账户的使用仅仅是工具的完善，如果是完全高杠杆的方式，任何工具都不能解决本质问题，仅仅是减少概率。不管是去年的“312”，还是今年的“519”，当市场过热、当非专业人员横行时，市场总会来个当头一棒，以此来警告大家敬畏市场，我想这大概是一个恒久的问题，毕竟市场大多数时候都是非理性的，而我们能做的无非是认清现实，保持清醒，用好工具。面对昨日的暴跌，突然想起巴菲特先生的一句老话，“当潮水退去，你才知道谁在裸泳”，希望我们都不是那个只穿了丁字裤的人，共勉。*区块链骑士提示各位读者防范投资风险，本文仅供学习了解，不构成投资建议。

标签：比特币加密货币DEFIEFI比特币实时行情走势图美元加密货币市场Earn DeFi CoinDEFI币

DYDX热门资讯