引入信用体系的ARCx，会再造DeFi借贷市场吗？

DeFi诞生的愿景，就是为全世界的用户提供便捷的链上金融服务。但区块链技术匿名性的特征，决定了DeFi生态中的所有用户，都是以一串字符的身份存在，项目开发者和服务商无法对应上这些字符背后的真实主体是谁。由此，也会诱发一定的信用风险。也正因DeFi世界中，借贷平台和用户不存在传统层面的信任，MakerDAO和Compound等去中心化借贷平台脱离于信用体系，依赖资金利用率较低的“超额抵押”模式来放贷，以确保借方的还款能力。这样看来，匿名对于DeFi世界是柄双刃剑，虽然保护了用户的隐私，但也增添了平台和贷方的风险与信任成本。既然如此，要是将每串字符当作身份，进行信用评分，借此根据地址的信用值来提供不同等级的金融服务，是否可以解决上述问题呢？这算是传统金融领域的标准操作思路，只不过将信用评分的对象从用户的身份证换做链上地址。目前，认同这种解决方案的项目并不少见。而其中，去中心化信用评分协议ARCx的玩法，更像是把“芝麻信用”搬到了DeFi世界。

陈茂波：香港将于6月引入虚拟资产服务提供者发牌制度:金色财经报道，3月17日，香港特区政府财政司司长陈茂波在2WEB3 FEST Hong Kong 2023活动上发表视像致辞时表示，过去几年，虚拟资产业在香港正起步稳妥发展。在“相同活动、相同风险、相同监管”的原则下，香港将在今年六月引入虚拟资产服务提供者发牌制度。“我们相信，透过订立合适的监管发牌制度，排除业内的害群之马，有利提升行业的整体形象，促进虚拟资产业健康、有序和负责任的发展。”陈茂波表示。（界面新闻）[2023/3/17 13:10:14]

NFT项目AgeofZ引入SoulNFT机制，为其NFT角色注入新活力:1月7日消息，NFT元宇宙项目AgeofZ（AOZ）实现一项尖端功能，使与AOZNFT的交互更具沉浸感和吸引力。AOZ宣布，MirrorWorld和MetaverzStudio合作实现新功能。从2022年1月6日开始，使用AOZ机制创建的NFT的持有者都将能够为其角色铸造SOUL。

AOZ项目将SOUL描述为“AI驱动的对话芯片”，SOUL的核心是一个NFT，可以与来自AOZ元宇宙的另一个NFT相关联。一旦与SOUL集成，来自AOZ世界的代币化NFT角色将变得更具互动性、沉浸感和吸引力。为了确保所有AOZ粉丝都能体验到新一代的体验，其团队已经部署具有六个对话级别的SOUL代币。此外，从2022年Q1开始，AgeofZ将允许其客户创建其角色的衍生品。（U.Today）[2022/1/7 8:33:14]

ARCx官网页面最上方页面的一句话，就概括了其业务理念：用户以太坊钱包的历史交易记录，决定其抵押率和流动性挖矿的年化收益率。展开来看就是，ARCx意图通过自己的评分方式，为用户的链上信用打分，得分越高者抵押率越低，也就是能以最低的抵押资产撬动更多的资金。由此，衍生出一个链上的信用评估体系，激励用户在DeFi中维护个人信用，从而提高整个DeFi生态的可信任度。切实的需求+新颖的概念，吸引了资本的关注。据了解，在此之前ARCx已完成了几轮融资，目前总融资额已逾800万美元，产品也经历了几次升级。在本月初，ARCx宣布完成130万美元融资，由DragonflyCapital、ScalarCapital和LedgerPrime领投，以ARCx治理代币ARCX完成。此外，该轮投资人购买了拆分前的ARCX代币，单价为7500美元，锁仓期为6个月，按月解锁。与该轮融资同时进行的，是V3版产品ARCxSapphire的正式上线，其核心组件名为“DeFiPassport”，功能类似于“芝麻信用”。那么，如何申请DeFi护照呢？申请者需要首先登陆ARCx官网，连接钱包并抵押1000个DAI排队等候，第一批仅发放100枚地址，抵押时间可能较长。但早期的抵押者可享受一定的优惠，比如最低的抵押率，以及独家流动性挖矿机会。下面，我们将进一步拆解其产品细节和流程。Phase1：DeFi护照允许加密货币用户在链上匿名建立和测试他们的信誉，并由此形成初步的评分，分值在0到999之间，评分的结果可生成DeFi护照，相当于一份信用报告，且能被集成到许多DeFi应用中。而即使是没有进行相应操作的用户，ARCx官方也表示将对每个用户一视同仁，并根据钱包资产规模、是否具有机构背景以及限制性KYC等维度，考虑其评分。高评分的地址，可以得到更低的抵押率，以及更高收益率的流动性挖矿机会，这些“好处”也会共享到DeFi护照集成的其他应用。当然，评分不是一成不变的，会根据用户的行为和资产状况实时更新。另外，申请链上测试时也需要完成身份核验——“交易员评分”(TraderScores)，以查证用户是否是机器人或是来“刷信用”。Phase2：协议将根据借款人的信用分变化，实时更新其抵押率。当然，目前协议尚处于初期，只能小规模更新用户的抵押率。为控制风险，ARCx将为抵押率设定最低参数。另外，还将从如下维度，进一步甄别高信用用户质量，以加大放贷额度：在主流去中心化贷款平台借贷时长、抵押品是否被清算、保持高抵押率的同时能否保持大量的抵押品仓位、高波动行情下还款意愿及能力如何。值得一提的是，ARCx还建立了机器学习模型，对清算或未清算仓位的分类进行回测，以此反映链上活动和信用风险之间的相关性。后期，ARCx将为DeFi护照增加更多的评分维度，如收益耕种评分、空投评分、治理评分、交易者评分等。考量用户对协议的忠诚度、链上治理的积极性和判别是否为真实的交易者等。

韩国信息安全局首次引入区块链员工移动ID:韩国信息安全局（KISA）今日宣布，将首次引入基于区块链技术的员工移动ID。具有分布式标识（DID）技术的员工移动ID将出入历史、履历等信息存储在无法伪造或更改的区块链中，并且身份验证所需的个人信息已加密并存储在智能手机上，可以比现有的员工ID更安全的管理个人信息。（韩联社）[2020/8/31]

朱绵茂：海南应通过数字加密和区块链等引入监管沙盒模式:海南政法学院副院长朱绵茂认为，《海南自由贸易港建设总体方案》在金融风险防控和制度建设方面进行了部署，海南必须借鉴国际金融监管经验，建立容错机制，在努力营造宽松有序的经商环境同时，坚守金融风险底线，通过数字加密、区块链等模式，引入监管沙盒模式。（国际旅游岛商报）[2020/6/24]

得分120，抵押率140%；得分990，抵押率105%总的来看，ARCx的链上信用评分机制设置地相对完善，也较好地将协议治理与用户激励结合起来，并得到了部分业内人士的关注。如MapleFinance创始人SidneyPowell曾对媒体表示，ARCx将有助于为普通的DeFi用户带来非足额抵押贷款的机会。但是，目前DeFi生态尚不完善，包括借贷、交易和保险等版块仍有多重痛点亟待解决。链上信用评分机制，更多的是充当DeFi应用的配套角色，其成长想象力很大程度上取决于整个行业的成熟度。另外，信用评分需要综合大量用户的可信数据并配备强大的处理能力，这样的技术难度对于一个区块链应用而言，颇具难度。更重要的是，信用评测还需要协调大量的不确定性因素，这些存在是数据处理无法掌控的，如每个地址背后的用户的还款意愿，以及其个人未来是否遭遇突发情况等。正如MapleFinance创始人SidneyPowell发出的一句疑问：一个地址可能在Compound上有偿还1万美元贷款的良好记录，但如果是25万美元的贷款，他们的信用会如何？因此，在这一宏大愿景下，ARCx究竟能走多远，还需要时间来验证。

动态 | 13万亿供应链金融率先引入区块链:近日，中国互联网金融协会区块链研究工作组在北京组织召开供应链金融领域区块链应用实践与标准化建设研讨会。组长李礼辉表示，区块链研究工作组将进一步加强对供应链金融领域区块链应用与标准化需求的研究攻关。业内人士指出，供应链金融将迎来新一轮发展契机。根据前瞻产业研究院数据显示，2017年中国供应链金融市场规模为13万亿元，预计2020年增长至15万亿元。（中国经营网）[2019/9/16]

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