当我们谈论DeFi 2.0时 其实是在谈论这几个DeFi协议

当DeFi还没玩明白的时候，最近又开始风靡一个新词汇——「DeFi 2.0」，也可以理解为「第2代DeFi协议」。

在搞清楚「DeFi 2.0」之前，我们先来确定下在过去一年多时间里爆发的DeFi是什么，无疑要追溯到Compound开启的流动性挖矿。

用户在这个借贷平台上提供流动性，不仅可以赚取利息，还可以获得额外的治理代币COMP。

所以海量常年沉寂在钱包里的加密资产很快就被唤醒，涌入无数个新兴的DeFi协议，也由此开启了持续至今的加密牛市。

从资本效率来看非常高效，尤其是机池的出现加速了流动性。

2022年加密行业融资金额达267.7亿美元，融资事件为1347起:1月3日消息，据加密数据平台Rootdata显示，2022年加密行业公开的累计融资金额达到267.7亿美元，融资笔数为1347笔，分别较2021年下降4.5%、增长30%。该年度发生的并购事件为57起，其中10起公布了收购金额，累计达16.4亿美元。融资金额最高的5个赛道分别是基础设施（75.65亿美元）、CeFi（56.8亿美元）、NFT（34.56亿美元）、DeFi（16.51亿美元）、游戏（16.26亿美元）。

单笔融资金额最高的5个项目分别是Terra（10亿美元）、Fireblocks（5.5亿美元）、Polygon（4.5亿美元）、ConsenSys（4.5亿美元）、YugaLabs（4.5亿美元）。此外，Animoca Brands在三笔融资中累计融资5.44亿美元。投资次数最多5个投资机构分别是Coinbase Ventures（119次）、Animoca Brands（118次）、Shima Capital（88次）、GSR（76次）、Spartan Group（63次）。[2023/1/3 22:22:19]

但对项目而言却存在很大的不确定性，即一旦APY减少，TVL马上就会枯竭。

Meta：明年将把20%的支出用于元宇宙项目上:金色财经报道，尽管受到外界越来越多的质疑，Meta Platforms Inc．仍表示明年将继续把公司20%的支出用于“元宇宙”项目“Reality Labs”上。当地时间周一（12月19日），Meta首席技术官兼Reality Labs负责人Andrew Bosworth在公司官方博客上发文表示，未来Meta将延续今年三季度的支出方向——80%的投资将用于支持核心业务“应用程序家族”，而另外20%仍将用于Reality Labs。（财联社）[2022/12/20 21:55:29]

也就是说，流动性挖矿能够带来现金流，但不能带来健康的现金流。

zkSync集成去中心化身份系统RNS.ID:11月30日消息，基于ZKRollup的以太坊二层网络zkSync集成去中心化身份系统RNS.ID。据悉，RNS.ID通过零知识证明技术支持信息的验证，也同时保护用户隐私信息。[2022/12/1 21:13:40]

DeFi 2.0则试图改善上述状况，并尝试以DAO的方式。

现在给DeFi 2.0下定义还为时过早，不过我们可以看一下DeFi 2.0概念的项目都是什么。

OlympusDAO

Olympus是一个去中心化储备货币，工作原理被概括为「债券即服务协议」，主要分三部分：

万维网之父：Web3根本不是Web:金色财经报道，发明万维网的计算机科学家蒂姆·伯纳斯-李（Tim Berners-Lee）在里斯本举行的网络峰会技术会议上表示，他并不认为区块链是构建下一代互联网的可行解决方案，并称人们经常将Web3与“Web 3.0”混为一谈，后者其实是他关于重塑互联网的提议。蒂姆·伯纳斯-李解释说：“除了流行语之外，您必须了解术语的实际含义，真正的耻辱是，以太坊那些人用了Web3这个词，但事实上，Web3根本不是Web。” 蒂姆·伯纳斯-李并不是唯一一个对Web3持怀疑态度的科技巨擘，此外Twitter联合创始人Jack Dorsey和特斯拉CEO Elon Musk都对此概念提出过质疑。（CNBC）[2022/11/5 12:18:29]

质押奖励

即OHM代币，是通过具有内在价值的国库支持货币自动产生收益。

国库收入

债券和LP费用作为国库收入，锁定了流动性并帮助控制OHM供应。

国债增长

国库资金流入用于增加国库余额，并支持未偿还的OHM代币并规范抵押APY。

用户抵押DAI等资产，然后就可以按折扣价获得OHM。

用户获得OHM，可参与Staking，然后就能持续获得奖励（新铸造的OHM会被均匀分配给Staking参与者）。

而且参与staking的OHM越少，APY就越高。

所以购买债券并参与Staking，基本可以享受永久分红。

现在Olympus的TVL是1.55亿美元，而参与Staking的资金占99.5%。

Tokemak

Tokemak的目标是成为一个去中心化做市商。

做市商是给交易所提供流动性，Tokemak就是为了解决DeFi流动性问题。

用户在Tokemak上质押ALCX、FXS、TCR、OHM、SUSHI等资产，然后获得对应的tToken。

Tokemak的亮点在于激励tToken持有者积极参与交易对的匹配，以赚取TOKE代币的激励。所以TOKE可以被认为是代币化的流动性。

Tokemak以周期为基础运行，“周期”最初设置为一周，当新的周期开始时，资产被部署。LP也可以在周期中途要求撤回其资产，并可能在周期结束时撤回。

Abracadabra

“这是一本咒语书，允许用户生产魔法互联网货币。”

魔法互联网货币（MIM），是一种基于生息资产的稳定币。

和传统的超额抵押稳定币的区别在于，Abracadabra可以抵押那些还能获得持续收入的资产，例如yvYFI、yvUSDT、yvUSDC、xSUSHI等。

也就是说，Abracadabra的创新在于，充分利用了DeFi的可组合性优势。

结论

这三个项目虽然都被称作DeFi 2.0，单方式都各不相同，不过显然是很好的尝试，后续应该还会涌现更多的颠覆当前的模式解决方案。

让我们持续关注，不知道能否带来一个新的DeFi Summer。

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