FATF最新版虚拟资产监管指南如何看待DeFi、NFT与稳定币？

作者：RichardLee

全球反监管机构金融行动特别工作组于10月28日发布更新版的虚拟资产监管指南，囊括了对NFT、DeFi、稳定币及P2P交易的监管意见，从该指南中或可一窥未来的监管风向。

FATF是政府间机构，负责全球反和恐怖主义融资监管。FATF并不具备司法强制力，但其制定的行动标准通常会被多国采用。FATF于2019年首次发布虚拟资产监管指南，以应对加密技术带来的风险。今年7月的报告显示，全球已有58个司法管辖区实施了FATF的加密监管标准。

NFT、DeFi是否纳入监管范围？

FATF更改术语要求加密实体满足与传统金融相同的反要求:据CoinDesk消息，根据反金融行动特别工作组（FATF）周五发布的指导草案，去中心化金融（DeFi）等加密货币行业的创新领域，受到了全球监管机构的密切关注。FATF除了澄清其关于去中心化交易所（DEX）的措辞，还间接提到了越来越受欢迎的NFT。关于DeFi平台，FATF表示其标准可能不适用于底层软件或技术，但是与“DApp”有关的实体（例如所有者或运营商）现在可以被视为虚拟资产服务提供商（VASP），加密实体必须满足与传统金融相同的“反”要求。此外，CipherTrace分析称，在FATF看来，只有能够促进和恐怖主义融资的NFT才是“虚拟资产”。[2021/3/21 19:04:01]

关于虚拟资产和虚拟资产服务提供商的定义，决定了FATF监管标准覆盖的范围。FATF最新版指南主要以“可互换性”来界定虚拟资产。

FATF执行秘书：FATF不会容忍允许加密货币公司绕过旅行规则的立法漏洞:在今日的V20峰会上，金融行动特别工作组（FATF）执行秘书兼G20代表David Lewis表示，G20一致认为，支付系统必须更新，虚拟资产可以在其中发挥作用。他称，包括发布“旅行规则”（Travel Rule）在内的2019年指南只是第一步，FATF不会容忍一些国家在立法中留下漏洞，允许加密货币公司绕过旅行规则和其他反协议。此外他还表示，除非在其职权范围内的200个国家都有效实施标准，否则稳定币发行将不可能受到监管。（CryptoNews）[2020/11/16 20:58:47]

该指南认为，由于NFT的“不可互换性”，”NFT“通常不被视为虚拟资产”。不过，FATF也表示，如果NFT在实践中用于支付或投资目的，则将被纳入“虚拟资产”的监管范围。

FATF全体会议议题：向G20提交稳定币报告:金融行动特别工作组（FATF）将于今日召开线上全体会议。本次会议共五项议题，其中两项议题与加密货币有关，分别为：

1.审查FATF成员国近12个月要求各自司法辖区内的加密资产服务商（VASPs）执行“旅行规则”的工作进展。FATF政策发展小组前代表Sian Jones就此解释称：“人们一直将此视为某种最后期限。我认为这有些言过其实。这是一个里程碑，但不是硬性的截止日期。”

2.向G20提交一份关于“稳定币”的报告。Sian Jones就此解释称：“这份报告可能会在全体会议后一到两周以某种形式发表，但不太可能是完整的报告，预计会有一些删节。”（CoinDesk）[2020/6/24]

“重要的是要考虑NFT的性质及其在实践中的作用，而不是专业术语或营销术语。”该指南称。

动态 | FAT Brands与Cadence合作将3000万美元债券代币化:FAT Brands首席执行官Andy Wiederhorn表示，该公司正在与Coinbase支持的私人信贷数字证券化和投资平台Cadence合作，在以太坊区块链代币化3000万美元的债券。FAT Brands将通过传统的纸质合同发行证券，而Cadence随后将根据这些票据创建数字代币。据悉，FAT Brands拥有Fatburger、Buffalo’s Cafe和Bonanza Steakhouse在内多个特许经营权。（dailyhodl）[2019/10/10]

去中心化交易所等DeFi应用一直以来是加密监管的焦点。

根据该指南，Dapps本身不是FATF标准下的虚拟资产服务提供商，“然而，创造者、所有者和经营者......可能属于FATF对VASP的定义。”

FATF认为，即使这些应用程序或平台通常以去中心化的方式运行，“但通常仍有一个具有某种参与或控制措施的中心方”，如创建和发行虚拟资产、开发DApp功能和用户界面等。换句话说，以Uniswap为例，Uniswap作为由基础技术集成的去中心化交易所平台无法被纳入监管标准，但其背后的开发团队UniswapLabs是FATF标准下的受监管主体。

值得注意的是，在一项DeFi应用没有中心所有者或经营者的情况下，FATF还建议，各国可通过与DeFi的社区代表接触等方式，来监测风险。

除NFT和DeFi外，FATF指南还明确，负责验证签名准确性、提供云数据存储服务的等辅助性主体，通常不在监管范围内，这对去中心化存储赛道或是一项利好。

怎样的稳定币更易受到监管？

FATF表示，一些稳定币项目可能会增加和恐怖主义融资的风险。

根据其指南，无论是中心化还是去中心化稳定币，只要能找到中央开发人员或相应的治理团体，后者都将以VASP的角色，被施以FATF的监管标准。

明确的措施建议包括，将和恐怖主义融资的风险评估和风险缓解纳入稳定币发行方的许可或注册流程。这也意味着，如该建议得到采纳，在一种新的稳定币正式发行前，其发行机构或治理团体须接受上述的风险评估检查。

一个重要问题是，哪些类别的稳定币更容易受到监管机构的”重视“？

USDT、USDC、DAI等被“大规模使用”的稳定币或将最先接到监管通知。

FATF分析，“大规模使用”是一项重要的ML/TF风险因素，因为罪犯使用虚拟资产作为交换手段的能力，很大程度上取决于它是自由交换和具有流动性的，只有被“大规模使用”的资产才具有该特性。

“在VASP的许可或注册程序和风险评估中，应将‘大规模采用’的可能性作为一个值得考虑的重要因素。”该指南总结称。

此外，鉴于虚拟资产自由的跨境流通性，FATF也强调在稳定币的监管中，国际合作非常重要。

如何缓解P2P交易的风险？

一项资产从一个Metamask钱包中转移到另一个钱包地址上，这一过程完全由两个个体自发完成，不涉及任何中间服务提供者，这样的活动被FAFT定义为P2P交易。

与以往监管机构通常对P2P交易的负面态度不同，FATF在最新版指南中认为，对于P2P交易可能带来的非法活动风险，公共区块链网络上这类交易的“可视性”可能有助于金融分析和执法调查，尤其结合其他信息源时。

对于可采取的措施，FATF建议，应以持续和前瞻性的方式监控P2P交易的风险。类似风险缓解措施也适用于找不到可识别运营主体的稳定币。

其中几项措施包括：监管机构开发区块链分析的方法和工具，以收集和评估市场指标、确定风险缓解解决方案和识别可疑行为的方法；与该领域的程序员/开发者接触；对服务提供商进行现场检查和场外监管，关注无托管钱包之间的交易。

?

标签：FAT虚拟资产稳定币NFTfatcoin虚拟资产保护法什么时候实施稳定币有哪几种NFTBS

币赢交易所热门资讯