最“壕”加密风投机构 GEM Digital 背后：一场隐蔽而离奇的资本游戏

作者：谷昱&饼干，链捕手

在加密市场陷于疲软、风投机构纷纷放缓投资频次之际，一家新兴风投机构以高频的投资速度、夸张的投资金额吸引行业的颇多关注，它就是GEMDigital。

近半年以来，GEMDigital投资了等至少16个加密项目，其中对VeniceSwap、Naetion、KaJLabs、Unizen、Unizen、H2OSecurities等项目的单笔投资金额超过1亿美元，累计承诺投资金额超过16亿美元，这个金额很可能超过其它任何加密风投机构。

GEM系机构今年以来投资的加密项目名单

就在今天，GEMDigital再度宣布与区块链旅游生态项目TravelCoin签订价值达3500万美元的投资承诺，消息公布后该项目代币价格最高上涨约50%，但同时链捕手记者还发现，该代币自发行以来已经呈线性下跌超95%，目前的稀释总市值在今日上涨后仍然不到500万美元。为什么GEMDigital还要对如此市值项目投资3500万美元？

借贷协议Euler Finance：团队目前正在与安全专业人员和执法部门合作:3月13日消息，借贷协议Euler Finance发推表示：“我们的团队目前正在与安全专业人员和执法部门合作。我们将在获得进一步信息后立即发布。”

今日早些时候，借贷协议Euler Finance遭到攻击，损失已达1.97亿美元。[2023/3/13 13:00:53]

此现象并非孤立存在。此前GEMDigital投资的多个项目均是如此。比如5月18日，KaJLabs宣布获得GEMDigitalLimited的4亿美元投资承诺，但该项目代币LITHO稀释总市值仅为470万美元。此外，Peculium与Energi等项目也存在类似现象。

链游The Lost Land完成200万美元种子轮融资:12月29日消息，链游The Lost Land宣布完成200万美元种子轮融资。据悉，The Lost Land是一款防御类网络游戏，由Monster Labs开发，目前该游戏正在进行Beta测试，预计将于2023年初发布正式版。

此外，The Lost Land计划在2023年初发行代币，并启动NFT质押和租赁。The Lost Land表示，正在准备设计5000个NFT神秘盒子，以造福于游戏公会，并计划在Binance NFT市场上出售。[2022/12/29 22:14:29]

同时，GEMDigital投资的项目大多行业知名度很低，业务模式等方面也没有明显亮点。而且，GEMDigital几乎所有投资都是单独投资，更没有与知名风投机构合作投资过，行事风格颇为诡异。

数字游戏市场Driffle完成340万美元种子轮融资:11月8日消息，数字游戏市场 Driffle 宣布完成 340 万美元种子轮融资，Beenext 领投，Jafco Asia、Taurus Ventures、Better Capital、White Venture Capital、以及 Maninder Gulati、Amit Damani 等著名天使投资人参投。Driffle 为全球游戏玩家提供低成本线上游戏服务，旨在提高玩家购买数字商品的体验，方便用户进行游戏、数字礼品卡和游戏积分交易。[2022/11/8 12:33:18]

那么，GEMDigital是人傻钱多吗？为什么要花大价钱投资市场价值远低于投资额的项目？猫腻在于“投资承诺”四字。

前Binance Labs负责人Bill Qian加入Cypher Capital任董事长:9月2日消息，前Binance Labs负责人Bill Qian已经加入了位于迪拜的加密货币投资公司Cypher Capital，担任董事长。Qian将监督Cypher Capital的管理和运营，他表示，该公司主要专注于投资Token。

据路透社3月份报道，Cypher Capital宣布设立1亿美元的区块链基金，其中4000万美元预留给印度市场，该公司的目标是到2025年管理的资产达到10亿美元。（theinformation）[2022/9/2 13:04:07]

相比大多数融资新闻中，投资机构都是直接宣布向项目方投资，GEMDigital在新闻中基本都是宣布发出投资承诺。从字面意思来看，投资承诺是指项目方承诺会向项目方投资特定金额，但不一定会实际出资。在一次GEMDigital的投资新闻中，项目方曾表示该次投资并非直接投资，而是将基于里程碑和绩效，以确保资金使用得到充分优化。

但根据链捕手对一家加密项目方负责人的采访，所谓的“投资承诺”具有许多瞠目结舌的内幕。该项目负责人表示，GEMDigital曾通过邮箱联系到该项目，并承诺投资5000万美元，但在签订投资合同时，她发现该机构在合同中表示不会直接打款，而是在将代币卖出后，由所获利润填补投资款。

也就是说，GEMDigital的投资协议更像是一份合作砸盘与分成协议，双方签订所谓的巨额投资协议，制造市场利好消息，再协同砸盘获利并分成。从GEMDigital过去投资项目的代币表现来看，情况基本如此，最终为投资款买单的还是用户。

根据Coinmarketcap数据显示，LITHO代币在融资消息发布后，其价格从0.008美元左右快速上涨到0.016美元，但10天后即跌至0.0013美元左右。其它代币也是类似的K线走势。

LITHO代币近2个月走势，GEMDigital的投资时间为5月19日

“这实际上就是用媒体在操纵社区，”前述项目方负责人表示，“我感觉和他们合作的项目会很惨。”对于GEMDigital的投资新闻，多数都发布在YahooFinance、PRNewswire等平台，但也曾被Coindesk、Cointelgraph等主流加密媒体报道，由于实际内幕过于诡异和离奇，可以说大半个加密媒体界都被蒙在鼓里。

对于如此手法，GEMDigital实际上并非自己原创，而是来自于其母公司GlobalEmergingMarkets(下简称GEM)，官方资料称这是一家价值34亿美元的另类投资集团，管理着一系列专注于全球新兴市场的投资工具，已在72个国家完成了500多项交易，在巴黎、纽约和巴哈马设有办公室。

具体而言，该公司投资类型包括少数股权投资与控制权收购，涉及环境科技、制药、农业、能源、房地产开发等诸多传统领域，但被投公司均不知名，其中还出现了多家中国公司的名字，包括ChinaTimberResourcesGroupLtd、ChinaPetroTech、HengXinChinaHoldingsLimited，经搜索这几家公司都资料甚少，其中恒芯中国多年前已被强制退市。

当然，GEM的投资风格也同样大手笔，大部分投资都是几千万美元到数亿美元不等，其累计投资金额远超号称的34亿美元，同时多数投资新闻中出现的也是“投资承诺”一词。

总结来看，GEM系机构往往乐于投资知名度低、业务发展平平的项目，并主要采取“投资承诺”这种非常规、门槛低的投资方式，利用自己长期造势制造的知名度，与需要利好消息的项目方达成默契合谋，共同制造一场场隐蔽而离奇的资本游戏，这需要加密行业各方加以注意与警惕。

标签：TALITAGEMDIGNFTALLBICAPITAL X CELLGemini染染在一起多久了digifinex最新消息

非小号热门资讯