[币萌研究院] 投研报告 - Alpha Finance Lab (ALPHA)

内容来源：微信公众号：币萌

封面图：CryptoArt:AIPaintings?Decentralizationtributeart

该投研报告由币萌研究院发布，报告内容仅供参考，不作为投资建议或投资依据。文中数据均截至2021/2/5

01项目简介

AlphaFinanceLab是一个跨链的DeFi生态系统，目标在以太坊和BSC上构建多个DeFi产品。目前已发布的产品有AlphaHomora、AlphaLending、AlphaX。其中AlphaHomora是一个杠杆挖矿收益平台，AlphaX目前处于测试阶段，是一个采用非订单簿模式的衍生品交易所。

Website：

https://alphafinance.io/

Blog：

https://blog.alphafinance.io/

Docs：

https://alphafinancelab.gitbook.io/alpha-finance-lab/

Twitter：

https://twitter.com/alphafinancelab

Telegram：

https://t.me/AlphaFinanceLab

Discord：

香港立法会议员吴杰庄呼吁推出“数字公民”身份，建议Web3.0与电影界融合:金色财经报道，香港立法会议员吴杰庄在社交媒体发布Web3系列专题报道，其中他期望放宽外地人才入境香港逗留时限，吸引他们长居香港发展，更建议推出“数字公民”身份。吴杰庄表示，他们可以来香港工作，但不是个人实体过来，是虚拟身份做一个电子公民，可以在香港开公司、做生意、开银行户口去赚钱。亦宣告给这个世界知道，香港对科创很积极，希望香港能够抢占这先机。

此外，与周星驰认识十多年的吴杰庄还称透过加密代币买卖的NFT虚拟艺术品为电影界带来不少新火花：不会有单一独大平台，在利益或数据上分享。Web3年代，观众可以直接接触每一个创作者，相信会更有利新创意，不同主题都可以看到。[2023/7/15 10:56:57]

https://discord.com/invite/Z2vuKDT

Github：

https://github.com/AlphaFinanceLab

02AlphaHomora

AlphaHomora是一个集借贷、杠杆化流动性挖矿、杠杆化Farm为一体的DeFi收益平台。目前已通过派盾的安全审计。AlphaHomora于2020年10月上线V1版本，2021年2月升级至V2，下文内容均以V2版本为背景解读。

2.1杠杆挖矿原理

DeFi流动性挖矿，一般是指用户为AMMDEX中的交易对资金池注入资金，从而获得该交易对交易手续费分成的行为。提供流动性后，会给予用户LPToken作为凭证，质押LPToken可以获得DEX平台代币的奖励，即为Farm。

区块链物联网项目Knobs完成新一轮融资，Smart Capital参投:11月23日消息，意大利区块链物联网项目Knobs宣布完成新一轮融资，Smart Capital参投，具体金额暂未对外披露。Knobs于2014年成立。主要在区块链、物联网（集成设备以使其智能化）和传统的软件平台三个领域开展业务，在区块链领域，Knobs迄今已经申请了两项专利和一个在意大利版权局SIAE注册的区块链软件平台。（born2invest）[2022/11/23 7:59:15]

在现有的DEX中，用户都是使用自己的资金去参与流动性挖矿或Farm。例如用户A持有100ETH，可以在Sushiswap中换成50ETH+价值50ETH的SUSHI，来为SUSHI/ETH交易对提供流动性，获得手续费分成，并获得LPToken，质押LPToken获得SUSHI代币的分发。无论是手续费分成还是SUSHI代币奖励，都和用户投入的资金量成正比。

AlphaHomora的原理在于，可以让用户在平台借入资金参加挖矿，达成杠杆化的收益。例如用户A可以在平台借200ETH，加上自己的100ETH，这样就可以使用300ETH的资金参与挖矿和Farm，相当于3倍杠杆，收益率大大提高。同时，在AlphaHomora进行杠杆化挖矿，还可以额外获得平台代币ALPHA的奖励，1倍杠杆没有这项奖励。

2.2杠杆风险和清算

在AlphaHomora进行杠杆挖矿，要承担借入资金的利息。同时，杠杆也意味着无常损失会加倍。另外，如果用户持有的资金价值缩水，可能会触发清算。

工信部批复组建国家虚拟现实创新中心:11月7日消息，近日，工业和信息化部批复组建国家石墨烯创新中心、国家虚拟现实创新中心、国家超高清视频创新中心等3家国家制造业创新中心。其中，国家虚拟现实创新中心依托南昌虚拟现实研究院有限公司组建，建于江西南昌，股东单位汇聚了虚拟现实硬件、软件、内容制作与分发、应用与服务等环节的行业骨干力量。创新中心聚焦制约我国虚拟现实产业发展的关键共性技术难题，建设关键共性技术研发、测试验证、检测、技术服务、人才培养和国际合作等平台，逐步构建覆盖虚拟现实全产业链的产业创新生态推动我国虚拟现实产业高质量发展。[2022/11/7 12:28:21]

AlphaHomoraV2的清算规则与Aave等借贷协议有所不同，涉及到「债务率」的概念，债务率达到100%时将触发清算，按照下方公式计算：

债务率=借款信用值/抵押信用值

抵押信用值：抵押信用值来源于参与杠杆挖矿的本金，例如上文例子中用户A的100ETH。每种资产都有自己的「抵押信用值」，价格波动性越小的资产抵押信用值越高。用户总体的抵押信用值决定了能够获得多少借款额度。

借款信用值：每种资产都有自己的「借款信用值」，价格波动性越小的资产借款信用值越低。资产的借款信用值决定了将占用用户多少的抵押信用值。

综合来说，AlphaHomora是将资产的波动性融入到了借贷额度中，用户抵押ETH借低波动性的DAI，要比抵押ETH借高波动性的UNI要借到的更多。另外，AlphaHomora在借贷上设置了缓冲区，即使用户的债务率达到了100%，也不意味着会产生坏账。

元宇宙服务商宙予科技获数千万元战略融资，蓝色光标等参投:6月14日消息，元宇宙营销技术服务商宙予科技昨日宣布，已完成数千万元战略融资，险峰K2VC、凡创资本和蓝色光标等参投。本轮融资过后，宙予科技将继续扩大团队规模、优化产品服务、完善引擎等基础能力的建设。

宙予科技成立于2019年，公司定位于“帮助电商平台和品牌方迈入元宇宙的技术服务商”，有AI虚拟主播“宙予全天播”等产品。宙予科技是京东618元宇宙项目的独家技术服务商，还是京东其他生态平台的服务商。（ZAKER）[2022/6/14 4:24:48]

用户在债务率接近100%时，可以采用增加抵押物或归还部分借款的方式，使债务率降低。达到100%时，清算人将进行清算，清算人可以获得5%的奖励。

2.3杠杆挖矿流程

目前AlphaHomora中有4个池子可供杠杆挖矿：

Uniswap的UNI/ETH资金池

Sushiswap的SUSHI/ETH资金池

Balancer的PERP/USDC资金池

Curve3pool：DAI/USDC/USDT资金池

以Curve3pool为例，首先需要填写自己的本金，相当于抵押物，或者杠杆交易中的保证金。在AlphaHomora中，所有交易对资金池都可以按照任意的比例放入资金，例如只放入DAI，或者同时放入DAI和USDT。

下一步为选择杠杆，该资金池支持最高7.03倍的杠杆，下方可以任意配比想要借入的资金。例如借入100%的DAI，或者75%的DAI和25%的USDC。如果借入的总比例为100%，则杠杆倍数为7.03倍，负债率为95；如果借入的总比例小于100%，则杠杆倍数小于7.03倍，相应的负债率也会变小。

Cosmos生态验证者自曝利用Osmosis漏洞套现200万美元，将尽快归还资金:6月9日消息，Cosmos 生态验证节点?FireStake 在社交媒体自曝，其团队两名成员在测试过程中发现了Osmosis 上的严重错误，并利用漏洞套现 200 万美元。目前团队正在与 Osmosis 团队合作，尽快归还资金。[2022/6/9 4:13:40]

2.4存款规则

杠杆的资金来源于AlphaHomora平台内的借贷资金池，用户可以向资金池存入资金以获得存款利息。目前可以存入以下4种：

ETH：APY4.2%

DAI：APY32.56%

USDT：APY32.09%

USDC：APY32.46%

存入资金后，可以获得ibTokenV2，例如ibETHv2，类似于Compound的计息Token，ibTokenV2可以进行交易，或放入DEX中进行流动性挖矿。其中Sushiswap的ibETHv2/ALPHA交易对还可以FarmSUSHI。

用户可以随时提取存入的资金，但由于AlphaHomora平台内杠杆挖矿需求很大，所以借贷资金池内的资金利用率很高，时常会出现资金被占用而无法提取存款的情况。针对这个问题，AlphaHomora正在与CreamV2进行合作，后续会引入CreamV2中的流动性，以满足用户参与杠杆挖矿的资金借贷需求。

03AlphaX

AlphaX是由AlphaFinanceLab团队构建的新Alpha产品，是一个采用非订单簿模式的衍生品交易所，支持杠杆交易，2020年12月开始进行内测，目前尚未正式上线。下方是官方发布的测试版预览图。

AlphaX主要的差异化优势在于：

支持高达10倍的杠杆交易；

将资金费率计入杠杆头寸中，让交易者的净收益只受入市价和出市价的影响；

将杠杆头寸ERC20代币化，用户可以在其他DEX内交易杠杆代币，也就是说，用户想要做多或做空某一个币，可以到AlphaX开仓，也可以直接购买杠杆代币。这也有利于其他DeFi协议的集成。

04代币信息

4.1基本信息

代币名称：ALPHA

代币用途：

流动性挖矿；AlphaFinanceLab旗下所有项目的去中心化治理

合约地址：

0xa1faa113cbe53436df28ff0aee54275c13b40975

持币钱包数量：4,930

链上交易笔数：76,533

合约地址：

0xa1faa113cbe53436df28ff0aee54275c13b40975

持币钱包数量：2,485

链上交易笔数：130,430

4.2代币发行

发行总量：10亿ALPHA

代币分配：

BinanceLaunchpad：10%：1亿ALPHA

BinanceLaunchpool：5%：5000万ALPHA

私募：13.33%：1.33亿ALPHA

挖矿：20%：2亿ALPHA

团队及顾问：15%：1.50亿ALPHA

生态：36.67%：3.66亿ALPHA

4.3价格信息

注：下方信息来源于CoinGecko

当前价格：$2.68

当前流通市值：$4.7亿

当前市值排名：#80

历史最高价：$2.83

历史最低价：$0.02635756

上线CEX：币安、BKEX等

上线DEX：Uniswap、Sushiswap等

05发展现状

5.1社区热度

目前AlphaFinanceLab的Telegram群组5,953人，Discord群组6,930人，Twitter粉丝3.2万人，社区热度较高。

5.2代码提交

目前旗下AlphaHomoraV2代币库每周代码提交量如下图所示，提交频率较高。

5.3市值数据

目前AlphaHomora的锁仓市值为10.1亿美元，在DEFIPULSE的排名中占据第10位，仅次于Aave和Balancer。

06团队及背书

6.1团队信息

项目负责人：TaschaPunyaneramitdee

曾在投行工作，负责TMT领域的IPO、并购、私募和债务融资，后腾讯泰国分公司任职产品经理，负责某个内容平台在东南亚的扩张和本地化。在创办AlphaFinanceLab之前，曾担任BandProtocol的战略负责人。

区块链首席工程师：NipunPitimanaare

曾在国际数学奥林匹克运动会上获得4枚金牌和1枚银牌，目前在IMO名人堂中排名第3。曾开发了一种基于定量时间序列数据的自动股价预测算法，以及一种检测和交易加密货币市场套利行为的算法。在加入AlphaFinanceLab之前，曾担任OZTRobotics的首席研究官，专注于研究机器学习领域的创新，并领导了一个开发团队。

6.2投资机构

AlphaFinanceLab获得了多家机构投资，包括TheSpartanGroup、MulticoinCapital、DeFianceCapital、DelphiDigital，并与泰国最大商业银行SiamCommercialBank的风险投资部门SCB10X达成战略合作。

07项目评价

AlphaHomora目前已经收获了大量的关注，在产品数据表现上也极为优秀，锁仓市值已经和Aave达到了同一量级，但ALPHA代币的流通市值仅有AAVE代币的不到十分之一。

AlphaHomora仅仅是AlphaFinanceLab团队第一款正式上线的作品，后续的AlphaX和更多产品已经在路上。该团队极具创意和实力，且吸引到了投资机构入场，如果未来能够频出爆款，那么ALPHA代币市值将具备很大的想象空间。

来源：金色财经

标签：ALPHALPHAALPPHAAlpha Quark TokenAlpha KombatALPINEAlpha Labz

欧易交易所热门资讯