关于Crypto交易平台美国合规运营分析

关于Crypto交易平台的海外合规运营，笔者于空闲时间做了整理。欢迎点击下方公众号讨论。

一、Crypto监管部门清单

美国政府针对Crypto的合规监管主要由如下部门负责，同时，根据Crypto产生的作用或扮演的角色不同，各监管部门的侧重点也不尽相同。

?二、FinCEN注册监管?

FinCEN为美国财政部金融F罪执法局。其对Crypto的监管侧重反X钱、反K和外国资产控制。其监管属于注册许可制。依据U.S.CodeofFederalRegulationsChapter31,Article1022.380Registrationofmoneyservicesbusinesses.(a)Registrationrequirement:“(1)Ingeneral.Exceptasprovidedinparagraph(a)(3)ofthissection,relatingtoagents,andexceptforsellersofprepaidaccessasdefinedin§1010.100(ff)(7)ofthischaptertotheextentthattheyarenotalreadyagents,eachmoneyservicesbusiness(whetherornotlicensedasamoneyservicesbusinessbyanyState)mustregisterwithFinCEN.”

超千名用户报告Open AI出现使用问题:4月24日消息，根据中断跟踪网站Downdetector的数据，美国东部时间4月23日晚间，超千名用户报告Open AI出现使用问题。（财联社）[2023/4/24 14:23:06]

?Crypto交易平台作为开展外H兑换和金融服务的机构，符合§1010.100第(t)条规定的Financialinstitution，不属于1022.380条的例外情形，因此获得MSB牌照是合规开开展业务的基础。

三、CFTC注册监管

当作为大宗商品交易看待时，Crypto还将受到美国商品期货交易委员会的监管，交易平台按照要求CommodityExchangeAct(CEA)第6f章规定，注册为期货佣金商(FCM)。具体规定如下：

CommodityExchangeAct(CEA)，第6f-Registrationandfinancialrequirements;riskassessment章节规定：(a)Registrationoffuturescommissionmerchants,introducingbrokers,andfloorbrokersandtraders(1)Anypersondesiringtoregisterasafuturescommissionmerchant,introducingbroker,floorbroker,orfloortraderhereundershallberegistereduponapplicationtotheCommission.TheapplicationshallbemadeinsuchformandmannerasprescribedbytheCommission,givingsuchinformationandfactsastheCommissionmaydeemnecessaryconcerningthebusinessinwhichtheapplicantisorwillbeengaged,includinginthecaseofanapplicationofafuturescommissionmerchantoranintroducingbroker,thenamesandaddressesofthemanagersofallbranchoffices,andthenamesofsuchofficersandpartners,ifapartnership,andofsuchofficers,directors,andstockholders,ifacorporation,astheCommissionmaydirect.Suchperson,whenregisteredhereunder,shalllikewisecontinuetoreportandfurnishtotheCommissiontheabove-mentionedinformationandsuchotherinformationpertainingtosuchperson’sbusinessastheCommissionmayrequire.EachregistrationshallexpireonDecember31oftheyearforwhichissuedoratsuchothertime,notlessthanoneyearfromthedateofissuance,astheCommissionmaybyrule,regulation,ororderprescribe,andshallbereneweduponapplicationthereforunlesstheregistrationhasbeensuspended(andtheperiodofsuchsuspensionhasnotexpired)orrevokedpursuanttotheprovisionsofthischapter.

Chainlink：已在以太坊上向rETH/ETH提供喂价:金色财经报道，Chainlink官方社交媒体账号发文表示，“已在以太坊上向rETH/ETH提供喂价，围绕Rocket_Pool流动性质押代币建立安全的DeFi市场。”[2023/3/19 13:13:02]

由于未注册FCM导致受到民事罚款的案例有两个，一是2016年7月2日，CFTCvsBitfinex,二是2021年10月15日，CFTCvsTether。CFTC处罚二者后，形成两道法令：CFTCDocketNo.16-19和CFTCDocketNo.22-04，旨在要求Crypto平台应按照商品交易法(CEA)的要求注册为期货佣金商(FCM)。

四、CFTC实质交易监管

通过CFTCDocketNo.16-19和CFTCDocketNo.22-04两道法令，CFTC同样对数字货币交易平台进行实质交易监管。

CFTCDocketNo.16-19法令中，由于Bitfinex没有FCM牌照，但实际上并未将这些BTC交付给购买它们的交易者，而将BTC存放在其拥有和控制的存款钱包中，不满足实际交付的转移、占有和控制，因此违反了2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》，融资商品交易——包括比特币等Crypto的交易——必须在交易所进行，除非实体提供交易的规定。

美SEC反对Binance.US以10亿美元收购Voyager:金色财经报道，纽约和联邦金融监管机构反对Binance.US以10.2亿美元收购Voyager，并称其中具有歧视性和非法性。SEC表示，鉴于该计划设想如何偿还Voyager的前客户，拟议中的Binance.US与Voyager交易的内容也可能违反法律。

美国证券交易委员会（SEC）的一份文件称，将此类资产重新分配给账户持有人所必需的加密资产交易，可能违反了1933年证券法第5条中关于未经注册的要约、出售或售后交付的禁令。该内容还特别引用了Voyager发行的VGX代币。[2023/2/23 12:25:08]

CFTCDocketNo.22-04法令中，第IIFINDING章，A.SUMMARY中，描述了未对法币美元进行1：1储备：TethermisrepresentedtocustomersandthemarketthatTethermaintainedsufficientfiatreservestobackeveryUSDTincirculation“one-to-one”withthe“equivalentamountofcorrespondingfiatcurrency”heldinreservesbyTether(the“TetherReserves”)。因此，CFTC针对Tether出不真实或误导性陈述进行了指控。

V神：硬件钱包被高估，资产应存入多签钱包:8月15日消息，以太坊创始人 Vitalik Buterin 表示，硬件钱包被高估了，大多数人应该将其持有的大部分 Token 存入多重签名（≥5 名参与者）之中，并确保占其中多数比例的密钥由值得信赖的家人和朋友持有。[2022/8/15 12:26:55]

五、OFAC合规指引

根据OFAC美国财政部海外资产控制办公室发布的合规指引SanctionsComplianceGuidancefortheVirtualCurrencyIndustry(Oct,2021),virtual_currency_guidance_brochure.pdf(treasury.gov)，可以就其对反X钱等所做的合规要求。其中，针对数字货币管理层的合规承诺要求有managementcommitment(Page11)：

A)????Reviewandendorsesanctionscompliancepoliciesandprocedures

B)????Ensureadequateresources,includinghumancapital,expertise,informationtechnology,andotherresources,supportthecompliancefunction

加州金融保护和创新部推动金融科技领域的“负责任创新”，包括加密货币:4月23日消息，美国加州消费者金融监管机构正在寻求与加密货币影响者合作以获得知名度，因为该机构处理的与数字资产有关的消费者投诉数量不断增加。

加利福尼亚州的立法者去年对该州的金融保护和创新部（DFPI）进行了改革，并赋予其对以前不受监管的消费金融服务的权力。他们还鼓励DFPI促进金融科技领域的“负责任创新”，包括加密货币。

3月，DFPI就一项合同进行招标，以提高公众对这项工作的认识，包括通过支付“加密货币影响者”来传播这个消息。DFPI发言人证实，该机构尚未使用其新的消费者保护权力来对一家加密货币公司采取行动。它可以将欺诈投诉提交给刑事当局。（路透社）[2022/4/23 14:43:20]

C)????Delegatesufficientautonomyandauthoritytothecomplianceunit

D)????Appointadedicatedsanctionscomplianceofficerwiththerequisitetechnicalexpertise

综上，针对美国运营和IPO，Crypto交易平台合规分为许可合规和实质交易合规。许可合规主要有MSB和FCM两类许可需具备；实质性交易合规主要有防止场外交易和代币的锚定合规；此外，需注意OFAC对海外反X钱的相关指引与要求。

笔者简介：

宜诣爽律师及团队DeLawyer

中国人民大学本科，蒙特利尔大学国际商法Droitdesaffairesinternationales硕士，麦吉尔大学工商管理证书MangementCert.

从事GA侦查工作四年，从事ZF工作两年，律师带团队五年，英法双语执业。

来源：金色财经

标签：THEIONANDCOMETHER币International Squid GamesLIONISLANDUNITYCOM

NEAR热门资讯